Auf Grund der aktuellen Niedrigzinsphase scheint die Investition in Investmentfonds zeitgemäßer denn je. Die nachfolgende wissenschaftliche Ausarbeitung soll zum einen den theoretischen Beweis liefern, ob Investmentfonds tatsächlich sinnvoll sind. Dies gelingt mit der Modernen Portfoliotheorie von Markowitz. Zum anderen soll geklärt werden, ob die Investition in Fonds unter Berücksichtigung der Chancen und Risiken empfehlenswert ist und ob aktiv gemanagte Fonds oder börsengehandelte Indexfonds die bessere Wahl sind.
Inhaltsverzeichnis
- Einleitung
- Zentrale Fragestellung
- Vorgehensweise
- Portfoliotheorie
- Kernaussage der Modernen Portfoliotheorie
- Beweis der Modernen Portfoliotheorie
- Reflexion zu Kapitel 2
- Aktiv gemanagte Indexfonds
- Aufbau eines aktiv gemanagten Investmentfonds
- Kapitalanlagegesellschaft
- Fondsmanagement
- Anleger
- Depotbank
- Chancen eines aktiv gemanagten Investmentfonds
- Risiken eines aktiv gemanagten Investmentfonds
- Börsengehandelte Indexfonds
- Besonderheiten eines börsengehandelten Indexfonds
- Vorteile eines börsengehandelten Indexfonds
- Nachteile eines börsengehandelten Indexfonds
- Reflexion zu den Kapiteln 4 und 5
- Praktischer Vergleich
- Aktiver DAX-Fonds
- Vorstellung des aktiven DAX-Fonds
- Wertentwicklung UniDeutschland
- Passiver DAX-ETF
- Vorstellung des passiven DAX-ETF
- Wertentwicklung iShares Core DAX
- Vergleich UniDeutschland und iShares Core DAX
- Reflexion zu Kapitel 7
- Fazit
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die vorliegende Hausarbeit befasst sich mit der Frage, ob Investitionen in Investmentfonds sinnvoll sind, welche Chancen und Risiken mit ihnen verbunden sind und ob aktiv gemanagte Fonds oder börsengehandelte Indexfonds die bessere Wahl sind. Die Arbeit analysiert zunächst die Grundlagen der Portfoliotheorie, um zu verstehen, warum Diversifizierung für Anleger von Bedeutung ist. Im Anschluss werden aktiv gemanagte Investmentfonds und börsengehandelte Indexfonds im Hinblick auf ihren Aufbau, ihre Chancen und Risiken betrachtet. Abschließend wird ein praktischer Vergleich zwischen einem aktiven DAX-Fonds und einem passiven DAX-ETF durchgeführt, um die Unterschiede in der Wertentwicklung aufzuzeigen. Die Arbeit zielt darauf ab, den Leser über die grundlegenden Mechanismen von Investmentfonds zu informieren und ihm eine fundierte Entscheidungsgrundlage für die eigene Anlagepolitik zu liefern.
- Die Portfoliotheorie und ihre Bedeutung für die Diversifizierung von Anlagekapital.
- Der Aufbau, die Chancen und Risiken von aktiv gemanagten Investmentfonds.
- Die Besonderheiten, Vorteile und Nachteile von börsengehandelten Indexfonds.
- Ein praktischer Vergleich zwischen einem aktiven DAX-Fonds und einem passiven DAX-ETF.
- Handlungsempfehlungen für Anleger im Kontext der Niedrigzinsphase.
Zusammenfassung der Kapitel
Die Einleitung führt in die Fragestellung der Hausarbeit ein. Sie skizziert den Kontext der Arbeit im Hinblick auf die aktuelle Niedrigzinsphase und die Bedeutung von Investmentfonds für private Anleger. Des Weiteren wird die Vorgehensweise der Arbeit erläutert.
Kapitel 2 beschäftigt sich mit der Portfoliotheorie. Hier werden die Kernaussage der Modernen Portfoliotheorie und deren Beweis durch Harry Markowitz dargestellt. Die Theorie legt dar, dass Diversifizierung von Anlagekapital durch Kombination unterschiedlicher Wertpapiere die Risiken minimiert und die Rendite optimiert.
Kapitel 4 und 5 betrachten die beiden Haupttypen von Investmentfonds: aktiv gemanagte Investmentfonds und börsengehandelte Indexfonds. Es werden der Aufbau, die Chancen und Risiken von aktiv gemanagten Fonds sowie die Besonderheiten, Vorteile und Nachteile von ETFs erläutert.
Kapitel 7 widmet sich dem praktischen Vergleich zwischen einem aktiven DAX-Fonds und einem passiven DAX-ETF. Hier werden die beiden Fonds vorgestellt und ihre Wertentwicklung analysiert.
Schlüsselwörter
Die vorliegende Arbeit behandelt die Themen Portfoliotheorie, Diversifizierung, Investmentfonds, aktiv gemanagte Fonds, börsengehandelte Indexfonds (ETFs), Rendite, Risiko, Wertentwicklung, DAX, UniDeutschland, iShares Core DAX, Niedrigzinsphase, Kapitalanlage, Anlagepolitik.
- Quote paper
- Anonym (Author), 2017, Chancen und Risiken einer Investition in aktiv gemanagte Fonds und börsengehandelte Indexfonds, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/501847
