Die Bonitätsprüfung ist vor allem im Firmenkundengeschäft von großer Bedeutung, da dort größere Volumina ohne entsprechende Sicherheitenstellung vergeben werden. Grundlage für die Beurteilung eines Firmenkunden ist die Bilanzanalyse. Diese Arbeit verfolgt das Ziel, herauszufinden, welche Unterlagen und Tätigkeiten bei einer Bilanzanalyse notwendig sind, um eine treffende Bonitätseinschätzung des Kreditkunden zu ermöglichen.
Trotz der zuletzt positiven wirtschaftlichen Entwicklung rechnet die Wirtschaftsauskunftei Creditreform für 2019 erstmals seit neun Jahren mit einer Stagnation beziehungsweise einem leichten Anstieg der Unternehmensinsolvenzen. Ausschlaggebend dafür ist die langsame Eintrübung der Konjunkturentwicklung gepaart mit einer eventuellen Zinssteigerung. Diese Entwicklung ist vor allem für Kreditinstitute von Bedeutung. Um den wirtschaftlichen Erfolg der Banken nicht zu gefährden, ist es wichtig, die Bonität des Kunden im Kreditvergabeprozess richtig zu analysieren und zu beurteilen. Dies geschieht in Form der Kreditwürdigkeitsprüfung. Sie wird unterteilt in die persönliche und die wirtschaftliche Kreditwürdigkeit.
Bei der persönlichen Kreditwürdigkeit wird die Person betrachtet, das heißt der Charakter, die Zuverlässigkeit und fachliche Qualifikationen. Die wirtschaftliche Kreditwürdigkeit ist dann gegeben, wenn zum Zeitpunkt der Kreditentscheidung die Zins- und Tilgungszahlungen während der gesamten Laufzeit des Kredites gewährleistet scheinen. Zusätzlich wird im Rahmen der Bonitätsanalyse die Ausfallwahrscheinlichkeit des Kunden ermittelt. Die Darstellung der Ausfallwahrscheinlichkeit erfolgt in entsprechend abgestuften Ratingklassen. Um frühzeitig negative Entwicklungen zu erkennen, werden im Rahmen der Kreditüberwachung während der Laufzeit des Kredites regelmäßig Bonitätsüberprüfungen durchgeführt.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
2. Grundlagen der Bonitätsanalyse im Kreditgeschäft
3. Rahmenbedingungen und Methoden der Bilanzanalyse
3.1. Grundlagen und Zielsetzung der Bilanzanalyse
3.2. Gesetzliche Anforderungen zur Offenlegung von Bilanzunterlagen
3.3. Vorbereitung der Bilanzanalyse
3.4. Ansätze der Bilanzanalyse
4. Quantitative Bilanzanalyse in Form der Kennzahlenrechnung
4.1. Analyse der Vermögensstruktur
4.2. Analyse der Kapitalstruktur
4.3. Erfolgs- bzw. Rentabilitätsanalyse
4.4. Cashflow-Analyse
5. Grenzen der Bilanzanalyse
6. Fazit
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit untersucht die zentrale Bedeutung der Bilanzanalyse als unverzichtbares Instrument innerhalb der quantitativen Bonitätsprüfung von Kreditkunden. Ziel ist es, aufzuzeigen, wie durch eine fundierte Analyse des Jahresabschlusses – ergänzt um qualitative Informationen – die Kreditwürdigkeit eines Unternehmens beurteilt und die Ausfallwahrscheinlichkeit präzise ermittelt werden kann, um das Risiko für Kreditinstitute zu minimieren.
- Methoden und gesetzliche Rahmenbedingungen der Bilanzanalyse
- Quantitative Kennzahlenrechnung zur Vermögens-, Kapital- und Erfolgsanalyse
- Integration von qualitativen Informationen in die Unternehmensbeurteilung
- Bedeutung der Cashflow-Analyse für die Innenfinanzierungskraft
- Grenzen der reinen Vergangenheitsbetrachtung im Kreditvergabeprozess
Auszug aus dem Buch
3.4. Ansätze der Bilanzanalyse
Grundsätzlich wird zwischen der traditionellen Bilanzanalyse als Kennzahlenrechnung und modernen Ansätzen der Bilanzanalyse unterschieden.
Aufgrund der einfachen Berechnung sowie einer hohen Aussagekraft der betriebswirtschaftlichen Kennzahlen ist die Kennzahlenanalyse ein wichtiges Instrument der Bilanzauswertung.23 Erst durch die ermittelten Kennzahlen werden Bilanzzeitvergleiche und Branchenvergleiche ermöglicht. 24 „Ihr Vorteil (gemeint sind die Kennzahlen) liegt in der komprimierten und präzisen Darstellung, allerdings können nur quantifizierbare Sachverhalte auf diese Weise dargestellt werden.“25 Aus diesem Grund wird die traditionelle Bilanzanalyse auch als quantitative Bilanzanalyse bezeichnet.
Bevor die Kennzahlen berechnet werden können, müssen die Bilanz und GuV aufbereitet und umgestaltet werden. Das Ergebnis dieser Maßnahme ist die Strukturbilanz, welche eine bessere Vergleichbarkeit von Jahresabschlüssen und die Neutralisierung von bilanzpolitischen Maßnahmen zum Zweck hat. 26
Bei Bilanzkennzahlen wird grundsätzlich zwischen vertikalen und horizontalen Kennzahlen unterschieden. Setzt man Bilanzpositionen der gleichen Seite miteinander ins Verhältnis, ergeben sich vertikale Bilanzkennzahlen. Mit deren Hilfe wird die Kapital- und Vermögensstruktur eines Unternehmens analysiert.
Werden Größen von verschiedenen Bilanzseiten miteinander kombiniert, handelt es sich um horizontale Bilanzkennzahlen.27 Mit Hilfe der horizontalen Bilanzkennzahlen wird ermittelt, wie sich das Unternehmen finanziert hat und die wie Liquiditätsausstattung ist.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Die Einleitung beleuchtet die steigende Bedeutung des Kreditgeschäfts für Banken in Zeiten von Niedrigzinsphasen und betont die Notwendigkeit einer präzisen Kreditwürdigkeitsprüfung.
2. Grundlagen der Bonitätsanalyse im Kreditgeschäft: Dieses Kapitel erläutert die gesetzlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen sowie die Bedeutung von Basel I bis III für die Eigenkapitalhinterlegung in Abhängigkeit von der Bonität.
3. Rahmenbedingungen und Methoden der Bilanzanalyse: Es werden die gesetzlichen Pflichten zur Erstellung von Jahresabschlüssen, die Vorbereitungsschritte der Analyse sowie der grundlegende Unterschied zwischen traditionellen und modernen Analyseansätzen definiert.
4. Quantitative Bilanzanalyse in Form der Kennzahlenrechnung: Das Kapitel bietet eine detaillierte Aufarbeitung der Kennzahlen zur Vermögens-, Kapital-, Erfolgs- und Cashflow-Analyse, welche für die Beurteilung der Leistungsfähigkeit eines Kreditkunden essenziell sind.
5. Grenzen der Bilanzanalyse: Hier wird kritisch reflektiert, dass die Bilanzanalyse aufgrund ihrer Vergangenheitsorientierung und ihrer quantitativen Fokussierung an Grenzen stößt und durch zusätzliche Informationen ergänzt werden muss.
6. Fazit: Das Fazit fasst zusammen, dass die Bilanzanalyse trotz ihrer methodischen Grenzen eine zentrale Rolle in der Bonitätsprüfung einnimmt, jedoch stets durch aktuelle unterjährige Daten und Managementeinschätzungen validiert werden muss.
Schlüsselwörter
Bilanzanalyse, Bonitätsanalyse, Kreditgeschäft, Kennzahlenrechnung, Jahresabschluss, Ausfallwahrscheinlichkeit, Eigenkapitalquote, Liquidität, Fremdkapital, Ertragskraft, Cashflow-Analyse, Risikomanagement, Unternehmenskredit, Kreditwürdigkeitsprüfung, Finanzlage.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit untersucht die Bilanzanalyse als wesentliches Element zur Bestimmung der Bonität von Kreditkunden im Bankwesen.
Was sind die zentralen Themenfelder der Publikation?
Zu den Schwerpunkten zählen die gesetzlichen Rahmenbedingungen der Bankenregulierung, die quantitative Kennzahlenrechnung sowie die qualitative Bewertung von Unternehmensdaten.
Was ist das primäre Ziel der Arbeit?
Ziel ist es, die notwendigen Unterlagen und Tätigkeiten zu identifizieren, die für eine fundierte Bonitätseinschätzung eines Kreditkunden erforderlich sind.
Welche wissenschaftliche Methode wird primär verwendet?
Die Arbeit stützt sich primär auf eine theoretische Auseinandersetzung mit betriebswirtschaftlichen Methoden der Bilanzanalyse und der Kennzahlenrechnung.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Im Hauptteil werden die Analyse der Vermögens- und Kapitalstruktur, die Rentabilitätsanalyse, die Cashflow-Rechnung sowie die Grenzen und modernen Ergänzungen der Bilanzanalyse detailliert dargestellt.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die wichtigsten Schlagworte sind Bilanzanalyse, Bonitätsprüfung, Kreditgeschäft, quantitative Kennzahlen und Risikomanagement.
Warum spielt die Cashflow-Analyse eine wichtige Rolle in der Arbeit?
Sie wird als Maßstab für die Innenfinanzierungskraft eines Unternehmens hervorgehoben, da sie unabhängig von bilanzpolitischen Gestaltungsmöglichkeiten den Erfolg besser widerspiegelt.
Was wird unter dem Begriff der „semiotischen Bilanzanalyse“ verstanden?
Dabei handelt es sich um eine moderne Methode, bei der verbale Informationen im Anhang und Lagebericht sowie die Gestaltung von Finanzgrafiken zur besseren Unternehmensbeurteilung ausgewertet werden.
Warum ist die „fristengerechte Finanzierung“ für Kreditinstitute so entscheidend?
Sie ist zentral, um sicherzustellen, dass kurzfristige Verbindlichkeiten auch durch kurzfristige Vermögenswerte gedeckt sind und somit die Zahlungsfähigkeit des Kreditnehmers erhalten bleibt.
- Quote paper
- Daniel Moths (Author), 2019, Die Bilanzanalyse als zentrales Element der Bonitätsprüfung von Kreditkunden. Welche Unterlagen und Tätigkeiten sind für eine treffende Einschätzung notwendig?, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/504644
