Finanzierungsvarianten von eigengenutzten Wohnimmobilien in der Nierdrigzinsphase

Aus Sicht der privaten Nutzer mit Optimierungsmöglichkeiten der Gesamtkosten

Bachelor Thesis , 2019 , 57 Pages , Grade: 1,7

Business economics - Investment and Finance

Eine passende Immobilie zu finden geht meist schnell. Die Finanzierung hierzu ist mit Abstand die größte finanzielle Hürde für den Darlehnsnehmer. Denn im Durchschnitt finanziert der Durchschnittsbürger einmal und das ist sein Eigenheim. Viele Erwerbsinteressenten haben schon mit dem Gedanken Wohneigentum zu erwerben gespielt. Bei der eher konservativen deutschen Bevölkerung ist die Angst vor Abhängigkeit und finanziellen Risiken sehr groß. Der europäische Vergleich bestätigt dies: „Unter 27 europäischen Ländern belegt Deutschland mit lediglich 52,6 Prozent Wohneigentum den vorletzten Platz. Angeführt wird die Aufstellung von Rumänien mit beachtlichen 95,6 Prozent.“ Damit leben knapp 50 Prozent derzeit zur Miete. Erfahrungsgemäß ist die Finanzierung in den ersten 15 Jahren teurer als die Mietswohnung. Damit das Geld aber in die „eigene Tasche“ fließt, müssen Zinsen an die Bank gezahlt werden. Die klassische Alternative zum Finanzieren ist das Mieten.

In den letzten 30 Jahren haben sich die Mieten durchschnittlich um ca. 3 Prozent jährlich gesteigert. Demnach dürfte eine Wohnung, die derzeit 800 Euro Kaltmiete kostet, nach 15 Jahren 1.210 Euro monatlich kosten. Damit erhält der Vermieter in 30 Jahren mehr als 450.000 Euro, also praktisch den Gesamtwert einer Wohnung. Durch die Mietsteigerung haben besonders viele Rentner das Problem von bezahlbarem Wohnraum. Denn die Rentenanpassung kann meist nicht mit den erwartenden Mietsteigerungen Schritt halten. Deshalb ist es essentiell Eigentum zu erwerben, damit bei Renteneintritt keine Mietkosten mehr entstehen. Daraus lässt sich schließen, dass die eigene Immobilie als zusätzliche Altersvorsorge sehr geeignet ist. Das nachfolgende „3 Säulen Modell der Altersvorsorge“ gliedert Immobilien in die dritte Schicht ein. Die einzelnen Schichten zeigen auf, welche Produkte für die Altersvorsorge dienen.

Inhaltsverzeichnis (Table of Contents)

• 1. Einleitung
• 2. Finanzierungsvarianten
• 2.1 Hypothekendarlehen
• 2.1.1 Annuitätendarlehen
• 2.1.2 Bauspardarlehen
• 2.2 Ratentilgungsdarlehen
• 2.3 Versicherungsdarlehen
• 3. Darlehenslaufzeiten
• 3.1 Zinsbindung
• 3.2 Anschlussfinanzierung
• 3.3 Zinsänderungsrisiko
• 4. Staatliche Förderprogramme
• 4.1 Baukindergeld
• 4.2 Wohnriester
• 4.3 KFW-Darlehen
• 5. Nutzwertanalyse
• 5.1 Entscheidungsvarianten
• 5.2 Bewertungskriterien
• 5.3 Gewichtung der Bewertungskriterien
• 5.4 Festlegung des Bewertungsmaßstabes
• 5.5 Bewertung und Auswahl
• 6. Standardfinanzierung mit Optimierungsmöglichkeiten
• 6.1 Standard Beispiel aus der Praxis
• 6.1.1 Erhöhung des Tilgungssatzes (1.Optimierung)
• 6.1.2 Integrierung von VL-Leistungen (2.Optimierung)
• 6.1.3 Zinsbindefrist verlängern (3.Optimierung)
• 6.1.4 Integration Bausparvertrag (4.Optimierung)
• 6.1.5 Integrierung des Wohnriesters (5.Optimierung)
• 6.1.6 Integrierung des KFW-Darlehens (6.Optimierung)
• 6.2 Gesamtanalyse
• 7. Fazit

Zielsetzung und Themenschwerpunkte (Objectives and Key Themes)

Diese Bachelorarbeit befasst sich mit den verschiedenen Finanzierungsvarianten für eigengenutzte Wohnimmobilien in der Niedrigzinsphase. Die Arbeit betrachtet die Finanzierung aus der Sicht des privaten Nutzers unter besonderer Berücksichtigung der Gesamtkosten. Ziel ist es, den Leser über die verschiedenen Finanzierungsoptionen zu informieren und ihm eine Entscheidungshilfe für die optimale Finanzierung seines Eigenheims zu bieten.

• Analyse der verschiedenen Finanzierungsvarianten für Wohnimmobilien
• Bewertung der Vor- und Nachteile der verschiedenen Finanzierungsmodelle
• Bedeutung der Darlehenslaufzeit und des Zinsänderungsrisikos
• Untersuchung staatlicher Förderprogramme zur Finanzierung von Wohneigentum
• Anwendung der Nutzwertanalyse zur Auswahl der optimalen Finanzierungsstrategie

Zusammenfassung der Kapitel (Chapter Summaries)

Das erste Kapitel gibt einen Überblick über die aktuelle Situation am Immobilienmarkt und die Herausforderungen der Finanzierung. Kapitel 2 beleuchtet die verschiedenen Finanzierungsvarianten, darunter Hypothekendarlehen, Bauspardarlehen, Ratentilgungsdarlehen und Versicherungsdarlehen. Kapitel 3 beschäftigt sich mit den Darlehenslaufzeiten, der Zinsbindung, der Anschlussfinanzierung und dem Zinsänderungsrisiko. Kapitel 4 gibt einen Einblick in die staatlichen Förderprogramme wie Baukindergeld, Wohnriester und KFW-Darlehen. Kapitel 5 führt die Nutzwertanalyse ein und erläutert die Schritte zur Auswahl der optimalen Finanzierungsstrategie. Kapitel 6 zeigt anhand eines Praxisbeispiels, wie die Standardfinanzierung durch verschiedene Optimierungsmöglichkeiten verbessert werden kann.

Schlüsselwörter (Keywords)

Finanzierungsvarianten, Wohnimmobilien, Niedrigzinsphase, Gesamtkosten, Hypothekendarlehen, Bauspardarlehen, Ratentilgungsdarlehen, Versicherungsdarlehen, Darlehenslaufzeiten, Zinsbindung, Anschlussfinanzierung, Zinsänderungsrisiko, staatliche Förderprogramme, Baukindergeld, Wohnriester, KFW-Darlehen, Nutzwertanalyse, Optimierungsmöglichkeiten.

• College: Provadis School of International Management and Technology AG
• Grade: 1,7
• Author: Baltasar E. Reinisch (Author)
• Publication Year: 2019
• Pages: 57
• Catalog Number: V505240
• ISBN (eBook): 9783346051684
• ISBN (Book): 9783346051691
• Language: German
• Tags: Immobilien, Finanzierung, Finanzierungsvarianten, Niedrigzinsphase, Wohnimmobilien, Kredit, Darlehen, KFW, Förderungen