Zielsetzung dieser Arbeit ist es, das Thema Crowdfunding transparenter zu machen und die Chancen und Risiken des Crowdinvesting für Unternehmer und Investoren näher zu beleuchten. Zu Beginn der Arbeit wird die Herkunft des Crowdfundings näher erörtert, danach werden die verschiedenen Modelle von Crowdfunding erklärt, um ein grundsätzliches Verständnis des Themas zu schaffen. Im Anschluss wird das Geschäftsmodell und die Notwendigkeit der Plattform im Crowdfunding beschrieben. Im nachfolgenden Hauptteil ist es Aufgabe, die Entwicklung, Chancen und Risiken von Crowdinvesting dem Leser aufzuzeigen. Der Schluss der Seminararbeit wird durch die Schlussfolgerung und das Fazit gebildet.
Seit der Finanzkrise 2008 stehen besonders Banken im Fokus der Behörden. Durch die verschiedenen Restriktionen wird es für Start ups immer schwieriger an Venture Capital zu kommen. Parallel hat sich dadurch Crowdfunding, eine neue Finanzierungsalternative für Unternehmen entwickelt, bei der Privatanleger neue Möglichkeiten geboten wird ihr Kapital anzulegen. Ein neuer, intransparenter Markt ohne langjährigen Erfahrungswerte, welcher für jeden gebildeten und ungebildeten Investor frei zugänglich ist.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
1.1 Problemstellung und Forschungsfrage
1.2 Zielsetzung der Arbeit
1.3 Vorgehensweise
2. Theoretische Grundlagen
2.1 Begriffserklärung und Entwicklung in Deutschland
2.2 Verschiedene Modelle
2.2.1 Lending-Based-Crowdfunding
2.2.2 Equity- Based Crowdfunding
2.2.3 Donation-Based Crowdfunding
2.2.4 Reward-Based Crowdfunding
2.3 Crowdfunding-Plattform
2.3.1 Kickstarter
2.3.2 Geschäftsmodell
3. Crowdinvesting
3.1 Entwicklung von Crowdinvesting in Deutschland
3.2 Ablauf einer Crowdinvesting Kampange
3.2.1 Entwicklungsphase
3.2.2 Selektionsphase
3.2.3 Finanzierungsphase
3.2.4 Kick-off Phase
4 Chancen und Risiken
4.1 Chancen und Vorteile für Unternehmer
4.2 Risiken und Nachteile für Unternehmer
4.3 Chancen für Investoren
4.4 Risiken für Investoren
5. Schlussfolgerung
6. Fazit
Zielsetzung & Themen
Ziel dieser Arbeit ist es, das Finanzierungsmodell Crowdfunding verständlich aufzuarbeiten und die spezifischen Chancen sowie Risiken des Crowdinvestings sowohl für kapitalnehmende Unternehmen als auch für investierende Akteure kritisch zu beleuchten.
- Grundlagen und Definitionen von Crowdfunding und Crowdinvesting
- Analyse verschiedener Finanzierungsmodelle (Lending, Equity, Donation, Reward)
- Funktionsweise und Geschäftsmodelle von Crowdfunding-Plattformen
- Prozessablauf einer Crowdinvesting-Kampagne von der Entwicklung bis zum Kick-off
- Gegenüberstellung von Chancen und Risiken für Gründer und Investoren
Auszug aus dem Buch
3.2.1 Entwicklungsphase
In der Entwicklungsphase geht es darum Geschäftsideen zu konzeptionieren, dass heißt die Gründer müssen einen Businessplan schreiben und ein sogenanntes Pitch Deck entwickeln. Die folgende Beschreibung orientiert sich am Anforderungsprofil von der Plattform Seedmatch an Crowdfunder. Hierbei geht es in erster Linie darum eine Kurzbeschreibung der Idee kurz und prägnant zu formulieren. Weiter geht es mit einer Beschreibung des Produktes oder der Dienstleistung und welchen Nutzen und Mehrwert es für den Kunden hat. Im nächsten Schritt sind Fragen über Zielkunden, Marktpotenzial sowie die Mitbewerberanalyse zu beantworten. Danach kommt es im Pitch Deck zum Thema Geschäftsmodell. Wie wird mit dem Produkt oder Dienstleistung Geld verdient und können die Gründer das Geschäftsmodell skalieren. Ein weiterer Bestandteil des Decks sind die bisher erreichten Ziele und die noch geplanten Ziele, KPI sowie Umsätze, bereits akquirierte Kunden, Roadmaps und Meilensteine.
Um ein Projekt erfolgreich durchzuführen ist der Zusammenhalt des Teams ein wichtiger Grundpfeiler, alle Kompetenzbereiche und die Erfahrungen der Teammitglieder müssen dabei berücksichtigt werden. Der nächste wichtige Punkt in der Entwicklungsphase sind die Gesellschafterverhältnisse und bisherigen Verteilung Anteile. Erörtert muss der Kapitalbedarf des Projektes und Eintritt des Break-Even Point. Als letztes muss der Grund für die Wahl der Finanzierungsart des Crowdfunding beantwortet werden. Hat das Start up den Fragebogen erfolgreich beantwortet geht es in die nächste Phase.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Die Einleitung beleuchtet die Schwierigkeiten von Start-ups bei der Finanzierung nach der Finanzkrise und definiert das Ziel der Arbeit, Crowdfunding transparenter zu machen.
2. Theoretische Grundlagen: Dieses Kapitel erläutert die Grundstrukturen, verschiedene Finanzierungsmodelle und die zentrale Rolle der Plattformen innerhalb des Crowdfundings.
3. Crowdinvesting: Der Fokus liegt hier auf der Darstellung der Entwicklung in Deutschland, den rechtlichen Rahmenbedingungen und dem strukturierten Ablauf einer Kampagne.
4. Chancen und Risiken: Es erfolgt eine detaillierte Gegenüberstellung der Vor- und Nachteile sowie der spezifischen Gefahrenpotenziale aus Sicht der Unternehmer und der Investoren.
5. Schlussfolgerung: Das Kapitel fasst die Ergebnisse zusammen und bewertet Crowdinvesting als Diversifikationsmöglichkeit für Anleger trotz bestehender Risiken und hoher Kosten.
6. Fazit: Das abschließende Fazit resümiert, dass Crowdinvesting zwar ein innovatives Instrument zur Demokratisierung der Kapitalbeschaffung ist, aktuell jedoch noch Defizite beim Anlegerschutz aufweist.
Schlüsselwörter
Crowdfunding, Crowdinvesting, Schwarmfinanzierung, Venture Capital, Start-ups, Mezzaninen Kapital, Nachrangdarlehen, Plattformökonomie, Finanzierung, Anlegerschutz, Risikomanagement, Geschäftsmodell, Rendite, Kapitalanlage, Web 2.0
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Seminararbeit grundlegend?
Die Arbeit untersucht das Phänomen Crowdfunding als alternative Finanzierungsquelle und konzentriert sich dabei insbesondere auf die spezifischen Chancen und Risiken des Crowdinvestings.
Welche zentralen Themenfelder werden bearbeitet?
Zentral sind die theoretischen Grundlagen des Crowdfundings, die Funktionsweise von Plattformen, der Prozess einer Kampagne sowie eine kritische Risikobetrachtung für die beteiligten Parteien.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das Ziel ist es, das Thema Crowdinvesting für den Leser transparenter zu gestalten und die Vor- sowie Nachteile für Unternehmer und Investoren objektiv darzulegen.
Welche wissenschaftliche Methode kommt zur Anwendung?
Die Arbeit basiert auf einer Literaturanalyse und der Auswertung von Statistiken sowie Marktreports zur Entwicklung des Crowdinvesting-Marktes in Deutschland.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in eine theoretische Einführung, die Erläuterung der verschiedenen Finanzierungsarten, eine detaillierte Beschreibung des Kampagnen-Ablaufs und die Analyse der Chancen und Risiken.
Welche Schlagworte charakterisieren die Arbeit?
Schlüsselbegriffe sind Crowdinvesting, Crowdfunding, Nachrangdarlehen, Start-up-Finanzierung, Mezzaninen Kapital und Marktentwicklung.
Welche Rolle spielt das Mezzanine-Kapital bei Crowdinvesting?
Es fungiert als Finanzierungsinstrument, das in der Bilanz zwischen Eigen- und Fremdkapital steht und dem Investor eine erfolgsabhängige Rendite bei gleichzeitigem Risiko des Nachrangdarlehens bietet.
Wie unterscheidet sich Crowdinvesting von klassischem Crowdfunding?
Während klassisches Crowdfunding häufig projektbezogen ist (z.B. Reward-based), zielt Crowdinvesting gezielt auf die Beteiligung am Unternehmensvermögen oder -gewinn ab.
- Arbeit zitieren
- Alexander Tautges (Autor:in), 2019, Chancen und Risiken von Crowdinvesting, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/510907
