Ziel dieser Arbeit ist es, den Jahresabschluss zum 31.12.2004 der Daimler Chrysler AG zu analysieren.
Im Rahmen einer externen Bilanzanalyse wird versucht mit Hilfe analytischer Instrumente, Berechnungen und Kennzahlenvergleichen einen Überblick über die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der DaimlerChrysler AG unter Einbeziehung des DaimlerChrysler-Konzerns zu erschaffen. In groben Ansätzen wird aufgezeigt, welche bilanzpolitischen Maßnahmen das Unternehmen ergriffen hat, um auf bestimmte sich abzeichnende Entwicklungen zu reagieren.
Zunächst werden der vorliegende Jahresabschluss und das darin vorhandene Zahlenmaterial aufbereitet. Danach erfolgen eine Analyse der einzelnen Jahresabschlussposten und eine Analyse der Bilanzpolitik in Ansätzen. Anschließend werden die Bilanzen und Gewinn- und Verlustrechnungen im Zeitvergleich und teils Branchenvergleich gegenübergestellt. Für den Vergleich von Bilanzen und Gewinn- und Verlustrechnungen werden Verhältniskennzahlen verwendet, wodurch Entwicklungen bei dem zu analysierenden Unternehmen Daimler Chrysler AG besser erkannt werden können.
Inhaltsverzeichnis
I Einleitung
1. Problemstellung und Gang der Analyse
2. Die DaimlerChrysler AG
3. Einführung in die Bilanzanalyse
a) Externe Bilanzanalyse
b) Interne Bilanzanalyse
c) Formelle und materielle Bilanzanalyse
II Die Jahresabschlussanalyse am Praktischen Beispiel der DaimlerChrysler AG
1. Bilanzpolitik
2. Analyse der einzelnen Posten der Bilanz 2004 der DaimlerChrysler AG (in Verbindung mit den GUV-Posten)
a) Analyse der Aktivseite der Bilanz
(1) Anlagevermögen
(2) Umlaufvermögen
b) Analyse der Passivseite der Bilanz
3. Analyse ausgewählter Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung im Zusammenhang mit den Bilanzpositionen
a) Gewinn- und Verlustrechnung nach dem Umsatzkostenverfahren
(1) Abschreibungen
(2) Sonstige betriebliche Aufwendungen
b) Analyse der Ertragslage
(1) Rohergebnis
(2) Rohgewinnspanne
4. Kennzahlenanalyse und Auswertung
a) Vermögensanalyse und Vermögensstruktur
(1) Sachanlagenintensität
(2) Finanzanlagenintensität (Finanzanlagen in % der Bilanzsumme)
(3) Umlaufintensität (Umlaufvermögen in % der Bilanzsumme)
(4) Anlageintensität
(5) Abschreibungsgrad
(6) Anlage-/Umlaufintensität
(7) Umsatzrelation
(8) Umschlagskoeffizienten (Umschlagshäufigkeit/-dauer)
(a) Formel: Umschlagshäufigkeit des Sachanlagevermögens
(b) Formel: Umschlagshäufigkeit der Vorräte
(c) Formel: Lagerdauer (Umschlagsdauer der Vorräte) in Tagen
(d) Formel: Umschlagshäufigkeit der Forderungen
(e) Formel: in Anspruch genommenes Zahlungsziel bei Lieferanten in Tagen
b) Kapitalanalyse und Finanzierungsanalyse
(1) Messung des Leverage-Effekts (Beispielrechnung)
(a) Formel : Eigenkapitalrentabilität
(b) Formel: Leverage- Faktor
(c) Formel: I Leverage-Risiko (Zinsdeckung)
(d) Formel: II Leverage-Risiko (Zinsdeckung)
(2) Messung der Eigenkapitalquote
(a) Formel: Eigenkapitalquote
(b) Formel: Fremdkapitalquote
(c) Formel: korrigierte Eigenkapitalquote
(d) Formel: Verschuldungsgrad
c) Cash-flow und seine Bedeutung als Liquiditäts- und Ertragsindikator
(1) Bedeutung und Beschreibung
(2) Berechnung
d) Liquiditätsanalyse
(1) Langfristige Fristenkongruenz - Deckungsgrade I, II, III
(a) Formel: I „Goldene Bilanzregel“ Anlagendeckung durch Eigenkapital
(b) Formel: II „Goldene Bankregel“ Anlagendeckung durch langfristiges Kapital
(c) Formel: III Anlagendeckung durch lang- und mittelfristiges Kapital
(2) Kurzfristige Fristenkongruenz
(a) Formel: Liquidität 1.Grades – Barliquidität
(b) Formel: Liquidität 2. Grades – Liquidität auf kurze Sicht
(c) Formel: Liquidität 3. Grades - Liquidität auf mittlere Sicht
(3) Zwischenergebnis zur Liquiditätsanalyse
(4) Dynamischer Verschuldungsgrad (Tilgungsdauer) und Innenfinanzierung
(5) Innenfinanzierung
e) Kapitalflussrechnung als Bestandteil der Liquiditätsanalyse
f) Erfolgs- und Rentabilitätsanalyse
(1) Analyse des Erfolgs – Wertschöpfung
(2) Analyse der Rentabilität
(a) Formel: Eigenkapitalrentabilität vor Ertragssteuern
(b) Formel: Eigenkapitalrentabilität nach Ertragssteuern
(c) Formel: Gesamtkapitalrentabilität vor Ertragssteuern
(d) Formel: Rentabilität des betriebsnotwendigen Vermögens
(e) Formel: Umsatzrentabilität oder Umsatzrendite
III Ergebnis und Auswertung der Analyse
Zielsetzung und thematische Schwerpunkte
Ziel dieser Arbeit ist die detaillierte Analyse des Jahresabschlusses zum 31.12.2004 der DaimlerChrysler AG, um die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens durch den Einsatz analytischer Instrumente und Kennzahlenvergleiche transparent zu machen und bilanzpolitische Maßnahmen in Grundzügen zu identifizieren.
- Aufbereitung und Analyse der Bilanz 2004 der DaimlerChrysler AG.
- Untersuchung ausgewählter Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung.
- Vermögensstrukturanalyse mittels spezifischer Kennzahlen.
- Kapital- und Finanzierungsanalyse inklusive Leverage-Effekt und Liquiditätsbetrachtung.
- Erfolgs- und Rentabilitätsanalyse sowie Anwendung der Cash-flow-Rechnung.
Auszug aus dem Buch
1. Problemstellung und Gang der Analyse
Ziel dieser Arbeit ist es, den Jahresabschluss zum 31.12.2004 der Daimler Chrysler AG zu analysieren. Im Rahmen einer externen Bilanzanalyse wird versucht mit Hilfe analytischer Instrumente, Berechnungen und Kennzahlenvergleichen einen Überblick über die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der DaimlerChrysler AG unter Einbeziehung des DaimlerChrysler-Konzerns zu erschaffen. In groben Ansätzen wird aufgezeigt, welche bilanzpolitischen Maßnahmen das Unternehmen ergriffen hat, um auf bestimmte sich abzeichnende Entwicklungen zu reagieren.
Zunächst werden der vorliegende Jahresabschluss und das darin vorhandene Zahlenmaterial aufbereitet. Danach erfolgen eine Analyse der einzelnen Jahresabschlussposten und eine Analyse der Bilanzpolitik in Ansätzen. Anschließend werden die Bilanzen und Gewinn- und Verlustrechnungen im Zeitvergleich und teils Branchenvergleich gegenübergestellt. Für den Vergleich von Bilanzen und Gewinn- und Verlustrechnungen werden Verhältniskennzahlen verwendet, wodurch Entwicklungen bei dem zu analysierenden Unternehmen Daimler Chrysler AG besser erkannt werden können.
Zusammenfassung der Kapitel
I Einleitung: Dieses Kapitel definiert das Ziel der Arbeit, nämlich die externe Bilanzanalyse der DaimlerChrysler AG für das Jahr 2004 unter Einbeziehung des Konzerns.
II Die Jahresabschlussanalyse am Praktischen Beispiel der DaimlerChrysler AG: Dies ist der Hauptteil, in dem die Bilanzpolitik, einzelne Bilanz- und GuV-Posten sowie eine umfassende Kennzahlenanalyse zur Vermögens-, Finanz- und Ertragslage durchgeführt werden.
III Ergebnis und Auswertung der Analyse: Hier werden die Ergebnisse der Bilanzanalyse zusammengefasst und interpretiert, wobei auf die wirtschaftliche Gesamtlage der DaimlerChrysler AG im Jahr 2004 eingegangen wird.
Schlüsselwörter
DaimlerChrysler AG, Bilanzanalyse, Jahresabschluss, Vermögenslage, Finanzlage, Ertragslage, Bilanzpolitik, Kennzahlenanalyse, Liquiditätsanalyse, Rentabilitätsanalyse, Cash-flow, Kapitalstruktur, Umsatzkostenverfahren, Eigenkapitalrentabilität, Gesamtkapitalrentabilität
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit befasst sich mit der externen Bilanzanalyse der DaimlerChrysler AG für das Geschäftsjahr 2004.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Zentrale Themen sind die Analyse der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage, die Bilanzpolitik sowie die Berechnung und Interpretation diverser finanzwirtschaftlicher Kennzahlen.
Was ist das primäre Ziel der Analyse?
Das Ziel ist es, mit Hilfe analytischer Instrumente einen Überblick über die wirtschaftliche Lage des Unternehmens zu gewinnen und bilanzpolitische Maßnahmen aufzuzeigen.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Es werden eine aufbereitende Analyse der Bilanz- und GuV-Posten, ein Zeit- und Branchenvergleich sowie eine fundierte Kennzahlenanalyse angewendet.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Analyse der Bilanzposten, die Untersuchung der Gewinn- und Verlustrechnung nach dem Umsatzkostenverfahren sowie eine umfassende Kennzahlenanalyse (Vermögen, Kapital, Liquidität, Rentabilität).
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Wichtige Begriffe sind unter anderem Bilanzanalyse, DaimlerChrysler AG, Eigenkapitalquote, Cash-flow, Umsatzrentabilität und Liquidität.
Welche Bedeutung hat das Umsatzkostenverfahren in dieser Arbeit?
Das Umsatzkostenverfahren wird zur Erstellung der Gewinn- und Verlustrechnung der DaimlerChrysler AG genutzt und als absatzorientiertes Verfahren im Vergleich zum Gesamtkostenverfahren bewertet.
Warum ist die Analyse der Bilanzpolitik relevant?
Die Bilanzpolitik ist relevant, da Unternehmen durch bewusste Gestaltung des Jahresabschlusses innerhalb der gesetzlichen Rahmenbedingungen Einfluss auf ihr Erscheinungsbild gegenüber externen Bilanzadressaten nehmen können, was die Aussagefähigkeit der Zahlen beeinflusst.
- Quote paper
- Nadja Greve (Author), 2005, Bilanzanalyse der DaimlerChrysler AG, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/54188
