Basel II, der neue Baseler Akkord (The New Basel Capital Accord) oder die neue Baseler Eigenkapitalvereinbarung, alle drei Bezeichnungen stehen für ein und dieselbe Sache des Baseler Ausschusses für Bankenaufsicht1 und sind der Ausgangspunkt einer bereits über einem Jahr andauernden öffentlichen Diskussion um Ratings und deren Auswirkungen auf das Kreditgewerbe und die Unternehmen.
Kreditgewährungen vor allem an kleine und mittelständische Unternehmen gelten in zunehmenden Maße als Wertfalle deutscher Kreditinstitute.2 Margenverfall auf Grund des Wachstums und der Globalisierung nationaler und internationaler Finanzmärkte sowie durch eine ansteigende Risikointensität bilden die wesentlichen Erklärungsgründe für den sich auch zukünftig abzeichnenden Trend, der zumindest einzelne Banken einen Ausstieg aus diesem Kerngeschäft des Kreditgewerbes überlegen läßt. 3
Dem gegenüber steht ein stetig wachsender Leistungsdruck für die auf den Märkten agierenden Unternehmen. Sensibilisierung zu mehr Umweltbewußtsein, verkürzte Produktlebenszyklen, ausgelöst durch eine wachsende Dynamik der Märkte stellt jedes Unternehmen vor gewaltige Herausforderungen.
Neue Technologien müssen aufgegriffen, bisher nicht beachtete Märkte erschlossen und ganze Wertschöpfungsketten neu strukturiert werden.4 Die Konsequenz der verkürzten Investitionszyklen ist ein erhöhter Kapitalbedarf, den sich kleine und mittelständische Unternehmen in erste Linie in Form eines Kredites von der Bank holen.
Die Zukunftsinvestitionen mittels Fremdfinanzierungen gestalten sich für die Unternehmen zunehmend problematischer. Unternehmen, die sich nicht auf die veränderten Rahmenbedingungen einstellen können, werden dem Druck schon mittelfristig nicht mehr stand halten können.
[...]
1 Der Baseler Ausschuß für Bankenaufsicht ist ein Ausschuß von Bankenaufsichtsbehörden, der von den Präsidenten der Zentralbanken der Länder der Zehnergruppe 1975 ins Leben gerufen wurde. Er setzt sich zusammen aus hochrangigen Vertretern der Bankenaufsichtsbehörden und der jeweiligen Zentralbanken von[...]
2 Vgl. Dr. Erich Priewasser im Geleitwort zur: [Die strategische Bonität] von Matthias Böcker
3 Vgl. Dr. Erich Priewasser im Geleitwort zur: [Die strategische Bonität] von Matthias Böcker
4 Vgl. Dahmen/ Jacobi: [Firmenkundengeschäft der Kreditinstitute], S. 11
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
1.1. Problemstellung
1.2. Vorgehensweise
2. Wissensbasis Rating
2.1. Der deutsche Mittelstand
2.1.1. Definitionen für mittelständische Unternehmen
2.1.1.1. Der Größenaspekt
2.1.1.2. Der soziologische Aspekt
2.1.2. Wirtschaftliche Situation und Bedeutung
2.2. Das Rating
2.2.1. Rating- Definitionen
2.2.2. Entwicklung des Ratings
2.2.3. Rating- Symbolik und ihre Bedeutung
2.2.3.1. Solider Charakter (Investment Grade)
2.2.3.2. Spekulativer Charakter
2.2.4. Rating- Arten
2.2.4.1. Ratings für langfristige Schuldverschreibungen
2.2.4.2. Ratings für kurzfristige Schuldverschreibungen
2.2.4.3. Ratings für strukturierte Finanzierungen
2.2.4.4. Ratings für Vorzugsaktien
2.2.4.5. Counterparty- Ratings
2.2.4.6. Ratings für Bankdepositen
2.2.4.7. Financial- Strength- Ratings für Banken
2.2.4.8. Financial- Strength- Ratings für Versicherungen
2.2.4.9. Ratings für Investmentfonds
2.2.5. Bankinterne/ Bankexterne Ratings
2.2.6. Der Rating- Prozeß im externen Rating
2.2.7. Der Rating- Vorgang im externen Rating
2.2.7.1. Analyseschwerpunkte im externen Rating
a) Analyse des Länderrisikos
b) Analyse der Branchenrisiken
c) Analyse der Unternehmensrisiken
3. Basel II - die neue Eigenkapitalvereinbarung
3.1. Die Geschichte der Eigenkapitalvereinbarung
3.2.Die Entwicklungsstufen von Basel II
3.3. Ziele von Basel II
3.4.Die drei Säulen des neuen Baseler Akkords
3.4.1. Säule Eins: Mindestkapitalanforderungen
3.4.1.1 Kreditrisiko
4.Die Auswirkungen der Baseler Beschlüsse für die Finanzierung mittelständischer Unternehmen
4.1. Zukünftige mögliche Kreditbepreisung infolge Basel II
4.1.1.Berechnung der Kreditkonditionen (auf Basis Abbildung 21)
5. Aktueller Vorbereitungsstand der KMU auf Basel II
5.1. Selbsteinschätzung der KMU im allgemeinen
5.2.Qualität der Unternehmensorganisation
5.3.Zukunftsorientierung der Unternehmen
5.4.Einsatz leistungsfähiger Controllinginstrumente
5.5.Qualität der Dokumentation der wirtschaftlichen Verhältnisse
5.6. Zusammenfassung des Vorbereitungsstandes
5.7. Wie können sich Unternehmen auf ein Rating vorbereiten
6.Fazit der Arbeit
Zielsetzung & Themen
Die Diplomarbeit untersucht die Auswirkungen der neuen Eigenkapitalvereinbarung Basel II auf die Kreditversorgung kleiner und mittelständischer Unternehmen (KMU) in Deutschland. Dabei wird analysiert, wie sich veränderte Anforderungen an die Bonitätsprüfung auf die Finanzierungssituation auswirken und inwieweit Unternehmen auf die neuen Anforderungen vorbereitet sind.
- Grundlagen des Ratings (Definition, Entwicklung, Verfahren)
- Struktur und Auswirkungen des Baseler Akkords (Basel II)
- Analyse der zukünftigen Kreditkonditionen für KMU
- Vorbereitungsstand der deutschen mittelständischen Wirtschaft auf Rating-Prozesse
Auszug aus dem Buch
2.2.7. Der Rating- Vorgang im externen Rating
Rating versteht sich als die unternehmerische Bewertung der Zukunftsaussichten eines Unternehmens unter Berücksichtigung möglichst vieler Einflüsse im Vergleich mit den wichtigsten Wettbewerbern in den jeweiligen Ländern und Branchen.
Innerhalb eines Ratings werden insgesamt drei Hauptrisikoklassen bewertet. (siehe auch Abb. 12)
• Bewertung des Länderrisikos
• Bewertung des Branchenrisikos
• Bewertung des Unternehmensrisikos (Geschäftsrisiko und Finanzrisiko)
Die Bewertung bzw. die Analyse des Geschäfts- und Finanzrisikos eines Unternehmens erfolgt durch Benchmarking. Vor allem in der Bewertung des Branchen- und Unternehmensrisikos wird seitens der Agenturen auf das Benchmarking zurückgegriffen. Die Rating- Agentur vergleicht das von Ihnen geratete Unternehmen mit dem bekannten besten und schlechtesten Unternehmen einer Branche.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Beschreibt die Problemstellung und die Vorgehensweise der Arbeit im Kontext von Basel II und der Finanzierung von KMU.
2. Wissensbasis Rating: Erläutert grundlegende Begriffe, Arten und Abläufe von Ratings sowie die Bedeutung des Ratings für deutsche Unternehmen.
3. Basel II - die neue Eigenkapitalvereinbarung: Detaillierte Darstellung der Geschichte, der Ziele und der drei Säulen des neuen Baseler Akkords.
4.Die Auswirkungen der Baseler Beschlüsse für die Finanzierung mittelständischer Unternehmen: Analyse der finanziellen Folgen von Basel II für den Mittelstand unter Berücksichtigung möglicher Kreditkonditionen.
5. Aktueller Vorbereitungsstand der KMU auf Basel II: Untersuchung der internen Organisation, Strategie und Dokumentation der KMU im Hinblick auf kommende Rating-Anforderungen.
6.Fazit der Arbeit: Zusammenfassende Betrachtung der Auswirkungen und Chancen, die Basel II für die Bonitätssteuerung und Finanzierung von Unternehmen mit sich bringt.
Schlüsselwörter
Basel II, Rating, Kredit-Rating, Mittelstand, KMU, Kreditrisiko, Eigenkapitalvereinbarung, Bonitätsprüfung, Unternehmensfinanzierung, Risikomanagement, Benchmarking, Finanzanalyse, Geschäftsrisiko, Finanzrisiko.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Diplomarbeit primär?
Die Arbeit analysiert die Auswirkungen des neuen Baseler Akkords (Basel II) auf die Kreditversorgung von kleinen und mittelständischen Unternehmen (KMU) in Deutschland.
Was sind die zentralen Themenfelder der Publikation?
Die zentralen Themen sind die Grundlagen des Bank-Ratings, die drei Säulen von Basel II, die Auswirkungen auf die Kreditkonditionen für KMU sowie die aktuelle Vorbereitung der Unternehmen auf diese neuen Anforderungen.
Welches Hauptziel verfolgt der Autor?
Das primäre Ziel ist es, den neuen Baseler Akkord hinsichtlich seiner Auswirkungen auf die Kreditversorgung des Mittelstands zu beleuchten und konkrete Anforderungen an Unternehmen im Rahmen der zukünftigen Finanzierungssituation aufzuzeigen.
Welche wissenschaftliche Methode wird zur Analyse verwendet?
Es wird eine fundierte theoretische Analyse des Rating-Verfahrens durchgeführt, kombiniert mit einer Bewertung von Studienergebnissen zum Vorbereitungsstand der KMU und einer beispielhaften Berechnung zukünftiger Kreditkosten.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil befasst sich mit der Wissensbasis zum Rating, der detaillierten Struktur von Basel II, der Berechnung von Kreditkonditionen unter den neuen Rahmenbedingungen sowie der empirischen Untersuchung des Vorbereitungsstandes der deutschen Unternehmen.
Welche Schlüsselbegriffe charakterisieren diese Arbeit?
Die Arbeit lässt sich durch Begriffe wie Basel II, Kredit-Rating, Mittelstand, Eigenkapitalunterlegung und Risikoanalyse charakterisieren.
Inwiefern beeinflusst das Rating zukünftig die Kreditkonditionen?
Durch die stärkere risikoadäquate Eigenkapitalunterlegung führen schlechtere Rating-Klassen zu höheren Kreditkosten, da die Banken ihr Risiko nun individuell bepreisen müssen.
Welchen Stellenwert nimmt der "Record Track" für eine Rating-Agentur ein?
Der "Record Track" ist laut der Arbeit das Rückgrat der Glaubwürdigkeit einer Agentur, da sich hieran beweist, ob die Prognose einer Ausfallwahrscheinlichkeit in der Realität zutrifft.
- Quote paper
- Marko Julich (Author), 2002, Die Auswirkungen von Basel II - Kredit-Rating in kleinen und mittelständischen Unternehmen infolge der neuen Kreditvergabepolitik der Banken, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/6566
