Alterssicherung ist in Deutschland bislang vor allem als Aufgabe des Staates verstanden worden. Diese einseitige Orientierung manifestiert sich in einer schiefen Architektur des Gebäudes der Alterssicherung.
Allerdings war die Halbwertzeit der Reform gering. Nach nur drei Jahren erfolgten 2004 weitere unvermeidbare Einschnitte bei der gesetzlichen Rente, weil 2001 die Brisanz der demografischen Veränderung von der Politik unterschätzt wurde. Gemäß dem im Juli 2004 verabschiedeten „Rentenversicherungs-Nachhaltigkeitsgesetz“ wird die Rentenformel um einen so genannten Nachhaltigkeitsfaktor ergänzt. Er drosselt die im Lohnanpassungsprinzip angelegten Rentenerhöhungen, wenn die Zahl der Rentner relativ zu der der Beitragszahler steigt.
Die Folgen der wiederholten Korrekturen des Rentenrechts sind dramatisch: Rentenerhöhungen werden künftig nur noch bescheiden oder – wie jetzt in den Koalitionsverhandlungen verlautbart wurde – gänzlich für das Jahr 2006 ausfallen. Für viele Jahre werden sie kaum über der Preissteigerungsrate liegen. Je weiter wir in die Zukunft blicken, desto weiter wird sich das Rentenniveau von heutigen Standards entfernen. Dies gilt zumindest bis zum Jahr 2040. Statt knapp 70% wie im Jahr 2003 wird das Rentenniveau für den Eckrentner dann voraussichtlich weniger als 50% betragen. Die Rentenversicherung wird künftig für viele nur noch eine Basisversicherung bieten. Wegen der demografischen Belastungen gibt es für den Staat keine finanzierbare Alternative.
Ich habe diesen unbefriedigenden Sachstand zum Anlass der Ausarbeitung genommen um über tragfähige Konzepte der Altersvorsorge für die Zukunft nachzudenken und daraus die Entwicklungschancen für Investmentfonds abzuleiten. Sie skizziert im ersten Teil die Herausforderung der Altersvorsorge in Deutschland aus heuiger Sicht. Im anschliessenden Haupteil werden die Ergebnisse meiner konzeptionellen Überlegungen präsentiert, die einen speziellen Blickwinkel auf die Entwicklungschancen für Investmentfonds in Deutschland richten. Die angestellten Überlegungen werden verdeutlichen, dass es für die Politk noch zahlreiche Ansatzpunkte gibt, um die Lage der Rentenkassen einerseits als auch die Situation der zukünftigen Rentenbezieher andererseits, nachhaltig zu verbessern. Eine Gegenüberstellung der Vor- und Nachteile einer Altersvorsorge mit Investmentfonds runden diese Ausarbeitung ab.
Inhaltsverzeichnis
- 1 Einführung...
- 2 Herausforderung für das deutsche Altersvorsorgesystem..
- 3 Konzept zur zukünftigen Altersvorsorge in Deutschland
- 3.1 Die gesetzliche Rentenversicherung.....
- 3.2 Betriebliche Altersvorsorge..
- 3.3 Private Altersvorsorge.....
- 4 Perspektive für Investmentfonds in der Altersvorsorge.
- 4.1 Liberalisierung des Produktmarkts/Garantiefonds..
- 4.2 Zulassung eines Altersvorsorgekonto
- 4.2.1 Beitragszusage des Arbeitgebers...........
- 4.2.2 Verbindung zwischen betrieblicher und privater Altersvorsorge...
- 4.2.3 Anlagewahlfreiheit und Portabilität....
- 4.2.4 Flexibilisierung der Auszahlungsphase..
- 4.3 Contractual Trust Arrangement (CTA)....
- 4.3.1 Grundstrukur Contractual Trust Arrangement..
- 4.3.2 Implikation von IFRS und Basel II auf die Entwicklung von CTA's...
- 4.3.3 CTA's für Klein- und Mittelstand...
- 5 Vorteile und Nachteile der Altersvorsorge mit Investmentfonds....
- 5.1 Rendite von Investmentfonds...
- 5.2 Robust gegenüber der demographischen Entwicklung..
- 5.3 Individuelle Freiräume in der Ansparphase........
- 6 Nachteile von Investmenfonds in der Altersvorsorge.
- 6.1 Keine Garantieverzinsung......
- 6.2 Asset Meltdown...
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die vorliegende Arbeit befasst sich mit der Herausforderung der Altersvorsorge in Deutschland und untersucht die Entwicklungschancen für Investmentfonds in diesem Kontext. Ziel ist es, die aktuelle Situation des deutschen Altersvorsorgesystems zu analysieren und auf dieser Grundlage tragfähige Konzepte für die Zukunft zu entwickeln, wobei ein besonderer Fokus auf die Rolle von Investmentfonds gelegt wird. Die Arbeit betrachtet dabei verschiedene Aspekte der Altersvorsorge, wie die gesetzliche Rentenversicherung, die betriebliche Altersvorsorge und die private Altersvorsorge, und analysiert die Möglichkeiten und Herausforderungen, die sich aus der Einbindung von Investmentfonds in diese Bereiche ergeben.
- Herausforderung der Altersvorsorge in Deutschland
- Konzept zur zukünftigen Altersvorsorge in Deutschland
- Entwicklungschancen für Investmentfonds in der Altersvorsorge
- Vorteile und Nachteile der Altersvorsorge mit Investmentfonds
- Nachhaltigkeit und Zukunftsfähigkeit des Altersvorsorgesystems
Zusammenfassung der Kapitel
Die Arbeit beginnt mit einer Einführung in die Thematik der Altersvorsorge in Deutschland und stellt die derzeitige Situation dar. Dabei wird die Schieflage der Altersvorsorge in Deutschland, die stark auf die staatliche Rentenversicherung ausgerichtet ist, beleuchtet und die Notwendigkeit einer Reform des Systems betont. Anschließend werden verschiedene Konzepte für eine zukunftsfähige Altersvorsorge vorgestellt, die die Einbindung von Investmentfonds stärker berücksichtigen. Dabei werden sowohl die Vorteile als auch die Herausforderungen und Risiken dieser Anlageform für die Altersvorsorge beleuchtet.
Weiterhin werden spezifische Maßnahmen wie die Einführung eines Altersvorsorgekontos und die Nutzung von Contractual Trust Arrangements (CTA) untersucht, um die Möglichkeiten für Investmentfonds in der Altersvorsorge zu erweitern. Die Arbeit analysiert die Implikationen von IFRS und Basel II auf die Entwicklung von CTA's und beleuchtet deren Einsatzmöglichkeiten für Klein- und Mittelstandsunternehmen. Abschließend werden die Vorteile und Nachteile einer Altersvorsorge mit Investmentfonds gegenübergestellt, um ein umfassendes Bild der Möglichkeiten und Herausforderungen zu zeichnen.
Schlüsselwörter
Die vorliegende Arbeit behandelt die Themen Altersvorsorge, Investmentfonds, gesetzliche Rentenversicherung, betriebliche Altersvorsorge, private Altersvorsorge, Reform des Altersvorsorgesystems, demografischer Wandel, Contractual Trust Arrangement (CTA), IFRS, Basel II, Rendite, Risiko, Nachhaltigkeit.
- Quote paper
- Achim Schwichtenberg (Author), 2006, Entwicklungschancen für Investmentfonds im Zuge einer Reform der Altersvorsorge in Deutschland, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/66821
