"Heuschrecke oder Honigbiene?", titelte kürzlich die Fachpresse und spiegelte damit das unentschlossene öffentliche Meinungsbild zum Thema Private Equity im Mittelstand wider. Die Fragestellung verdeutlicht zudem, dass PE bisher nur am Rande wahrgenommen wurde und im Kern nicht verstanden sein könnte. Diese Arbeit erläutert zunächst PE in seinen Ausprägungen als Finanzierungsform und geht dann auf das Wesen von PE-Transaktionen ein. Anschließend werden Problemfelder mittelständischer Unternehmen aufgezeigt, die durch den Einsatz von PE verbessert werden könnten, während danach Faktoren, die die Verbreitung hemmen, diskutiert werden. Abschließend folgen aktuelle Entwicklungen.
Inhaltsverzeichnis
- Einleitung
- Private Equity als Finanzierungsform
- Definition von Private Equity
- Abgrenzung von Venture Capital, Buy Out und Mezzanine
- Entwicklung von Private Equity und volkswirtschaftliche Relevanz
- Unternehmensfinanzierung mittels Private Equity
- Finanzierungsphasen
- Leistungsbeziehungen der Beteiligten
- Der Private Equity Kreislauf
- Ziele der Beteiligten
- Private Equity und Mittelstand in Deutschland
- Problemfelder im Mittelstand
- Chronische Eigenkapitaldefizite deutscher Unternehmen
- Nachfolgeproblematik
- Globalisierungsdruck und Managementlücke
- Private Equity-finanzierte Unternehmen laufen besser
- Hemmnisse seitens der Beteiligungsgesellschaften
- Hemmnisse seitens der Unternehmenseigner
- Alleinige Unternehmensführung
- Schlechtes Image
- Konjunkturelle Belebung und Konkurrenz durch Banken und Mezzanine
- Problemfelder im Mittelstand
- Aktuelles
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Diese Seminararbeit befasst sich mit dem Thema Private Equity im Mittelstand und untersucht die Finanzierungsmöglichkeiten, die durch diese Finanzierungsform geboten werden. Sie analysiert die Problemfelder des Mittelstandes und zeigt auf, wie Private Equity diese adressieren kann. Darüber hinaus werden Hemmnisse diskutiert, die der Verbreitung von Private Equity im Mittelstand entgegenwirken. Abschließend werden aktuelle Entwicklungen im Bereich von Private Equity beleuchtet.
- Definition und Abgrenzung von Private Equity
- Private Equity als Finanzierungsform für den Mittelstand
- Problemfelder des Mittelstandes und die Rolle von Private Equity
- Hemmnisse für die Verbreitung von Private Equity im Mittelstand
- Aktuelle Entwicklungen im Private Equity-Sektor
Zusammenfassung der Kapitel
Einleitung
Die Einleitung stellt die Fragestellung der Seminararbeit dar, die sich mit dem unklaren öffentlichen Meinungsbild zum Thema Private Equity im Mittelstand beschäftigt. Die Arbeit soll die Bedeutung von Private Equity und dessen Funktionsweise erläutern sowie die möglichen Vorteile und Nachteile dieser Finanzierungsform für mittelständische Unternehmen aufzeigen.
Private Equity als Finanzierungsform
Dieses Kapitel definiert den Begriff Private Equity und grenzt ihn von anderen Finanzierungsformen wie Venture Capital, Buy Out und Mezzanine ab. Es beleuchtet die Entwicklung von Private Equity und seine Bedeutung für die Volkswirtschaft.
Unternehmensfinanzierung mittels Private Equity
Dieses Kapitel beschreibt die verschiedenen Finanzierungsphasen, die im Zusammenhang mit Private Equity relevant sind. Es erklärt die Leistungsbeziehungen zwischen den Beteiligten an einer Private Equity-Transaktion und beleuchtet den Kreislauf von Private Equity-Finanzierungen. Darüber hinaus werden die Ziele der Beteiligten (Investoren und Unternehmen) erläutert.
Private Equity und Mittelstand in Deutschland
Dieses Kapitel widmet sich den spezifischen Problemfeldern des Mittelstandes, die durch Private Equity gelöst werden könnten. Es analysiert die Hemmnisse, die sowohl auf Seiten der Beteiligungsgesellschaften als auch auf Seiten der Unternehmenseigner eine größere Nutzung von Private Equity im Mittelstand behindern. Zu den Hemmnissen auf Seiten der Unternehmenseigner gehören beispielsweise das Bestreben, die alleinige Unternehmensführung zu behalten, sowie ein schlechtes Image von Private Equity.
Schlüsselwörter
Die Seminararbeit behandelt Themenbereiche wie Private Equity, Venture Capital, Buy Out, Mezzanine, Mittelstand, Unternehmensfinanzierung, Finanzierungsformen, Beteiligungskapital, Eigenkapital, Risikokapital, Wachstumskapital, Exit-Strategie, Finanzierungsrunden, Due Diligence, Management Buy Out, Management Buy In, Nachfolgeproblematik, Globalisierung, Kreditklemme, Hemmnisse, aktuelle Entwicklungen, und öffentliche Meinung.
- Arbeit zitieren
- Christoph Tschepe (Autor:in), 2007, Die Finanzierung mittelständischer Unternehmungen mittels Private Equity, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/70210
