Wachstumsstrategien sind ein wichtiger Bereich des strategischen Managements. Gerade die letz-ten Jahre haben gezeigt, daß dem wohl zu Recht so ist. So sehen sich immer mehr Unternehmen veranlaßt, der zunehmenden Globalisierung und dem wachsenden Wettbewerb durch den Hang zur Größe zu entsprechen. Der "Global Player" ist das Schlagwort der Neunziger. Staatsgrenzen spielen scheinbar keine Rolle mehr. So vergeht kaum ein Tag ohne die Ankündigung einer Fusion in der Wirtschaftspresse. Megafusionen, wie die der Daimler-Benz AG und Chrysler zu Daim-lerChrysler werden beinahe wöchentlich verkündet. Allein in Europa wurde 1997 ein Volumen im Merger & Acquisitions-Geschäft von 513 Mrd. Dollar verzeichnet, und gerade den europäi-schen Unternehmen wird laut J.P.Morgan noch großer Nachholbedarf attestiert.
Die vorliegende Arbeit untersucht die Diversifikation als Teil der Wachstumsstrategien. Ein be-sonderes Augenmerk kommt dabei der Frage nach der internen Diversifikation versus der exter-nen - durch Akquisition vollzogenen - Diversifikationsstrategie zu. Ferner wird die Frage nach dem Diversifikationsausmaß gestellt, d.h. verbundene versus unverbundene Diversifikation.
Um Aussagen über die Vorteilhaftigkeit verschiedener Strategien machen zu können, müssen zu-nächst einige Definitionen vorgenommen werden. Über die Hervorhebung verschiedener theoreti-scher Ansätze gelangt die Arbeit dann zu einem Erklärungsversuch.
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Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
2 Definitionen
2.1 Diversifikation und Konzentration
2.1.1 Horizontale Konzentration
2.1.2 Vertikale Konzentration
2.1.3 Mediale Diversifikation
2.1.4 Laterale Diversifikation
2.2 Akquisition
3 Theoretische Ansätze zur Erklärung von Diversifikation und Akquisition
3.1 Wertschöpfung durch Synergievorteile
3.2 Transaktionskostenansatz
3.3.1 Ressourcenkapazitäten
3.3.2 Marktversagen
3.3 Ressourcenbasierter Ansatz: Das Ressourcenprofil einer Unternehmung
3.3.1 Physische Ressourcen
3.3.2 Immaterielle Werte
3.3.3 Finanzielle Ressourcen
4 Verbundene und unverbundene Diversifikation
5 Diversifikation & Akquisition
6 Schluß
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit untersucht Diversifikation als strategisches Instrument des Unternehmenswachstums. Dabei liegt der Fokus auf der Abgrenzung zwischen interner Diversifikation und Akquisition sowie der Unterscheidung zwischen verbundenen und unverbundenen Diversifikationsstrategien auf Basis theoretischer Ansätze.
- Wachstumsstrategien im strategischen Management
- Vertikale und horizontale Konzentration vs. Diversifikation
- Synergievorteile und der Transaktionskostenansatz
- Das Ressourcenprofil als Determinante des Diversifikationserfolgs
- Entscheidungskriterien zwischen Akquisition und internem Aufbau
Auszug aus dem Buch
3.3 Ressourcenbasierter Ansatz: Das Ressourcenprofil einer Unternehmung
Neben dem Transaktionskostenansatz kommt dem Ressourcenbasierten Ansatz die wichtigste Bedeutung zur Erklärung von Diversifikation und Akquisition zu. In Ergänzung zum Transaktionskostenansatz steht hier die Aussage im Mittelpunkt, daß das „Ressourcenprofil“ einer Unternehmung „ausschlaggebend ist für den Erfolg potentieller Diversifikationsstrategien“ (Bresser, 1998, S.399; vgl. auch Chatterjee & Wernerfelt, 1991).
Ein Unternehmen sollte in den Markt diversifizieren, in dem es die größten Wettbewerbsvorteile identifiziert (Chatterjee & Wernerfelt, 1991). Nach Porter (1987) sollte es dahin expandieren, wo es seine bereits vorhandenen Fähigkeiten und Ressourcen nutzbar machen kann. Ressourcen sind somit eine der Schlüsselfaktoren, um Diversifikation zu erklären (Penrose, 1980). Somit scheint es, daß Unternehmen dazu tendieren, solche Branchen aufzusuchen, die Ressourcen nutzen, die den ihren ähnlich sind.
Während Rumelt (1974) Diversifikation noch als entweder verbunden oder unverbunden klassifiziert, sieht die gegenwärtige Literatur die Grenzen als eher variabel (Chatterjee & Wernerfelt, 1991). Der Diversifikationstyp hängt ab vom Grad der Spezialisierung innerhalb einer bestimmten Branche. Kann eine Ressource nur zur Herstellung eines Produktes verwandt werden, ist sie nicht für Diversifikation geeignet. Da die meisten Ressourcen aber für mehrere Produkte genutzt werden können, definieren Chatterjee & Wernerfelt diese Ressourcen als flexibel. Je größer der Grad der Flexibilität, desto weniger ist das Unternehmen gezwungen, verbunden zu diversifizieren (wenn es denn diversifizieren will).
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Die Arbeit identifiziert Wachstumsstrategien und Diversifikation als zentrale Elemente des strategischen Managements und stellt die Forschungsfragen bezüglich Diversifikationsarten und -ausmaßen.
2 Definitionen: Hier werden die zentralen Begriffe Diversifikation, Konzentration (horizontal/vertikal) und Akquisition voneinander abgegrenzt und in den Kontext der Unternehmensstrategie gesetzt.
3 Theoretische Ansätze zur Erklärung von Diversifikation und Akquisition: Dieses Kapitel erläutert die Wertschöpfung durch Synergien, den Transaktionskostenansatz und den ressourcenbasierten Ansatz als theoretisches Fundament.
4 Verbundene und unverbundene Diversifikation: Der Vergleich der beiden Strategietypen hinsichtlich ihres Profitpotenzials und ihrer Erfolgsfaktoren wird diskutiert.
5 Diversifikation & Akquisition: Dieses Kapitel analysiert die Entscheidungsparameter für die Wahl zwischen einer externen Akquisition und einem internen Geschäftsaufbau.
6 Schluß: Es wird geschlussfolgert, dass der Erfolg einer Diversifikation nicht durch eine allgemeingültige Strategie, sondern durch die Passung zur individuellen Ressourcenausstattung determiniert wird.
Schlüsselwörter
Diversifikation, Akquisition, Strategisches Management, Wachstumsstrategien, Ressourcenprofil, Synergievorteile, Transaktionskosten, Wettbewerbsvorteil, Marktmacht, Economies of Scope, Kernkompetenzen, Wissensmanagement, Integration, Unternehmenswachstum.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit analysiert Diversifikations- und Akquisitionsstrategien als Instrumente des strategischen Managements zur Erzielung von Unternehmenswachstum.
Was sind die zentralen Themenfelder der Untersuchung?
Die Themenfelder umfassen die Definition von Diversifikation, die Erklärung durch theoretische Ansätze wie den Transaktionskostenansatz und das Ressourcenprofil sowie die Entscheidungskriterien zwischen internem Aufbau und externer Akquisition.
Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?
Das Ziel ist die Erforschung der Vorteilhaftigkeit verschiedener Diversifikationsstrategien (verbunden vs. unverbunden) und die Identifikation der Faktoren, die über den Erfolg dieser Strategien entscheiden.
Welche wissenschaftlichen Methoden werden verwendet?
Die Arbeit basiert auf einer Literaturanalyse, die führende ökonomische Theorien (u.a. von Rumelt, Teece, Singh & Montgomery sowie Chatterjee & Wernerfelt) synthetisiert und kritisch diskutiert.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in eine begriffliche Fundierung, eine theoretische Analyse der Wertsteigerungsquellen und eine Untersuchung der Rolle des spezifischen Ressourcenprofils einer Unternehmung bei der Strategiewahl.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die Arbeit ist durch Begriffe wie Diversifikation, Akquisition, Ressourcenprofil, Synergievorteile und Transaktionskosten gekennzeichnet.
Welche Bedeutung kommt dem Ressourcenprofil für den Unternehmenserfolg zu?
Dem Ressourcenprofil kommt eine zentrale Rolle zu, da der Erfolg einer Diversifikationsstrategie laut der zitierten Forschung von der Passung zwischen der gewählten Strategie und der individuellen Ressourcenausstattung der Unternehmung abhängt.
Wie unterscheidet die Arbeit zwischen verbundener und unverbundener Diversifikation?
Die Unterscheidung erfolgt über das Vorhandensein sachlicher Zusammenhänge zwischen Geschäftsfeldern hinsichtlich Produktion, Vertrieb oder F&E, wobei verbundene Diversifikation meist als erfolgreicher, aber kontextabhängiger bewertet wird.
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- Andreas Häntsch (Author), 1999, Diversifikation und Akquisition, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/7106
