1.Einleitung
Rating- Verfahren externer Rating- Agenturen sind in der Finanzwelt nicht mehr hinweg zu denken; sie spielen eine immer bedeutendere Rolle für Banken, Versicherungen, Unternehmen und Investoren. Die zentrale Aufgabe des Rating ist die Koordination auf dem Kapitalmarkt, d.h. sie fungieren als Mittler zwischen Kapitalangebot und – nachfrage. Rating-Agenturen sind Finanzdienstleister, welche sich auf die Bewertung der Kreditwürdigkeit von Schuldnern mittels so genannter Ratings spezialisiert haben.
Seit etwa anderthalb Jahren befinden sich Rating-Agenturen allerdings in der Diskussion. Angesichts der regen Debatten um Basel II und dem damit verbundenen Rating fragt sich heute so mancher Unternehmer: Was ist mit Basel II und Rating gemeint? Was hat das mit mir zu tun? Welche Kosten kommen auf mich zu? Diese und viele weitere offene Fragen sollen in den nachfolgenden Kapiteln beantwortet werden.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
2. Rating – Was ist das?
2.2 Rechtsgrundlagen
2.2.1 Von Basel I nach Basel II
3. Unterscheidung in Internes und Externes Rating
3.1 Internes Rating
3.2 Externes Rating
4. Externes Rating durch Rating-Agenturen
4.1 Rating- Agenturen im Vergleich
4.2 Präsentation der HERMES Rating GmbH, Hamburg
5. Ablauf des externen Rating-Verfahrens
5.1 Auswahl der Rating- Agentur
5.2 Rating- Vertrag
5.3 Phasen des Ablaufes
6. Rating-Analyst
7. Rechtliche Stellung von Rating-Agenturen
7.1 Regulierung der Rating- Agenturen
7.2 Anerkennungsstandards nach Basel II
7.3 Haftung der Rating- Agenturen
7.1.1 Haftung gegenüber dem Kunden
7.1.2 Haftung gegenüber dem Kapitalgeber
8. Kritikpunkte
9. Fazit
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit untersucht die Rolle, Funktionsweise und Problematik von Ratingagenturen im Kontext moderner Finanzmärkte und unter besonderer Berücksichtigung der Basel-II-Regelungen. Sie verfolgt das Ziel, Unternehmern die Notwendigkeit und den Ablauf von Ratings zu verdeutlichen, um sie für die Anforderungen der Kreditprüfung zu sensibilisieren.
- Grundlagen des Credit-Ratings und Definitionen
- Einfluss von Basel II auf die Unternehmensfinanzierung
- Unterscheidung zwischen internem und externem Rating
- Ablauf und Kostenstruktur externer Ratingverfahren
- Rechtliche Rahmenbedingungen und Haftungsfragen
Auszug aus dem Buch
1. Einleitung
Rating- Verfahren externer Rating- Agenturen sind in der Finanzwelt nicht mehr hinweg zu denken; sie spielen eine immer bedeutendere Rolle für Banken, Versicherungen, Unternehmen und Investoren. Die zentrale Aufgabe des Rating ist die Koordination auf dem Kapitalmarkt, d.h. sie fungieren als Mittler zwischen Kapitalangebot und – nachfrage. Rating-Agenturen sind Finanzdienstleister, welche sich auf die Bewertung der Kreditwürdigkeit von Schuldnern mittels so genannter Ratings spezialisiert haben.
Seit etwa anderthalb Jahren befinden sich Rating-Agenturen allerdings in der Diskussion. Angesichts der regen Debatten um Basel II und dem damit verbundenen Rating fragt sich heute so mancher Unternehmer: Was ist mit Basel II und Rating gemeint? Was hat das mit mir zu tun? Welche Kosten kommen auf mich zu? Diese und viele weitere offene Fragen sollen in den nachfolgenden Kapiteln beantwortet werden.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Diese Einleitung führt in die wachsende Bedeutung von Ratingagenturen ein und formuliert die zentralen Fragestellungen im Kontext von Basel II.
2. Rating – Was ist das?: Dieses Kapitel definiert den Rating-Begriff und erläutert die verschiedenen Arten, wobei der Fokus auf dem Credit-Rating als Instrument zur Bonitätsprognose liegt.
3. Unterscheidung in Internes und Externes Rating: Es wird die Abgrenzung zwischen dem bankinternen Rating und der Beurteilung durch externe, unabhängige Agenturen vorgenommen.
4. Externes Rating durch Rating-Agenturen: Hier werden bekannte Ratingagenturen gegenübergestellt und die HERMES Rating GmbH exemplarisch präsentiert.
5. Ablauf des externen Rating-Verfahrens: Dieses Kapitel beschreibt den strukturierten Prozess eines Ratings von der Auswahl der Agentur über die vertragliche Vereinbarung bis hin zu den einzelnen Phasen der Durchführung.
6. Rating-Analyst: Hier werden die professionellen Standards und Grundsätze thematisiert, denen ein Rating-Analyst bei seiner Tätigkeit unterliegen sollte.
7. Rechtliche Stellung von Rating-Agenturen: Es wird die aktuelle regulatorische Situation sowie die Haftungsthematik gegenüber Kunden und Kapitalgebern analysiert.
8. Kritikpunkte: Dieses Kapitel beleuchtet kritische Aspekte wie die Kostenbelastung, die Preisgabe interner Daten und die fehlende Einheitlichkeit der Ratingrichtlinien.
9. Fazit: Die Arbeit schließt mit einer zusammenfassenden Bewertung der Rating-Agenturen als zentrale Akteure und gibt Handlungsempfehlungen für Unternehmen.
Schlüsselwörter
Rating, Ratingagentur, Basel II, Bonität, Kreditwürdigkeit, Finanzmärkte, Credit-Rating, Mittelstand, Eigenkapital, Unternehmensbewertung, Kapitalmarkt, Risikogewichtung, Haftung, Finanzdienstleister, Insolvenzrisiko
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser wissenschaftlichen Arbeit im Kern?
Die Arbeit befasst sich mit der Funktion und den Aufgaben externer Ratingagenturen sowie deren wachsender Bedeutung für Unternehmen durch die regulatorischen Veränderungen von Basel II.
Welche zentralen Themenbereiche deckt das Dokument ab?
Thematisiert werden Grundlagen des Ratings, die Abgrenzung zwischen internen und externen Verfahren, der praktische Ablauf eines Ratings, rechtliche Fragen der Haftung sowie Kritikpunkte an der Branche.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Ziel ist es, den Lesern, insbesondere Unternehmern, ein Verständnis für das Ratingwesen zu vermitteln und aufzuzeigen, wie sich die neuen Eigenkapitalvorschriften auf ihre Kreditkonditionen auswirken.
Welche wissenschaftliche Methodik wird angewandt?
Die Arbeit basiert auf einer theoretischen Analyse sowie der Auswertung von Fachliteratur, Regelwerken und Online-Quellen, ergänzt durch die Vorstellung eines Praxisbeispiels.
Was steht im inhaltlichen Fokus des Hauptteils?
Der Hauptteil konzentriert sich auf die Erklärung der Rating-Skalen, den Einfluss von Basel II auf den Mittelstand sowie den detaillierten, phasenweisen Ablauf eines externen Rating-Prozesses.
Welche Schlagworte charakterisieren das Dokument?
Kernbegriffe sind Basel II, Bonität, Ratingagenturen, Fremdkapital, Finanzierung, Haftung und Unternehmensrating.
Wie bewertet die Arbeit die Kosten eines Ratings?
Die Arbeit identifiziert die hohen Kosten (zwischen 2.500 und 35.000 EUR für das Erst-Rating) sowie notwendige Folgekosten für Aktualisierungen als belastenden Kritikpunkt für Unternehmen.
Wie unterscheidet sich das interne vom externen Rating?
Das interne Rating erfolgt direkt durch die Hausbank zur frühzeitigen Erkennung von Ausfallrisiken, während das externe Rating durch bankenunabhängige Agenturen durchgeführt wird und oft als Vorbereitung auf externe Finanzierungsschritte dient.
- Citation du texte
- Dennis Witt (Auteur), Maria Schulz (Auteur), 2006, Ratingagenturen - Aufgaben und Kritikpunkte, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/74504
