Aufgaben und Inhalt der Bilanzanalyse
Inhaltsbestimmung der Bilanzanalyse
" Unter der Bilanzanalyse ist die Aufbereitung ( Verdichtung ) sowie die Auswertung erkenntniszielorientierter Unternehmensinformationen mittels Kennzahlen, Kennzahlensysteme und sonstiger Methoden zu verstehen." Bei der Bilanzanalyse wird der Jahresabschluß eines Unternehmens in einzelne Teile zerlegt, um genauere Aussagen über die Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage eines Unternehmens machen zu können. Die Bilanzanalyse kann als mehrstufiger Prozess beschreiben werden. Nach der Beschaffung der Grundinformationen folgt die analysegerechte Aufbereitung. An die Aufbereitung der Datenbasis schließt sich die eigentliche Berechnung der bilanzanalytischen Instrumente an. Als letzter Schritt ist schließlich die Vermittlung der durch die Bilanzanalyse gewonnen Informationen zu nennen. Nach der Art des zur Verfügung stehenden Datenmaterials wird die Bilanzanalyse in interner und externer Jahresabschlussanalyse unterschieden. In dieser Hausarbeit werde ich mich ausschließlich mit der externen Bilanzanalyse beschäftigen. Bei der internen Bilanzanalyse, die auch als Betriebsanalyse bezeichnet wird, haben die Analysten einen unbeschränkten Zugriff auf sämtliche Informationen, die im Unternehmen anfallen. Der externen Analyse stehen lediglich Informationen zur Verfügung, die durch die Unternehmensführung entweder freiwillig oder aufgrund gesetzlicher Vorschriften publiziert werden.
Inhaltsverzeichnis
1. Aufgaben und Inhalt der Bilanzanalyse
1.1 Inhaltsbestimmung der Bilanzanalyse
1.2 Aufgaben der Bilanzanalyse
2 Aufbereitung der Jahresabschlussdaten
2.1 Methodische Schritte
2.2 Inhaltliche Aufbereitung der Bilanz
3 Auswertungsmethoden der Bilanzanalyse
3.1 Auswertungsinstrument der Bilanzanalyse
3.2 Kennzahlen + Kennzahlensysteme
3.3 Vergleichsmaßstäbe
4 Teilbereiche der Bilanzanalyse als Kennzahlenrechnung
4.1 Finanzwirtschaftliche Analyse, Investition; Finanzierung und Liquidität
4.2 Erfolgswirtschaftliche Bilanzanalyse: Die Ertragskraft
5 Mängel und Grenzen der Bilanzanalyse
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit zielt darauf ab, die Möglichkeiten und Grenzen der externen Bilanzanalyse als Instrument der Unternehmensbeurteilung kritisch zu untersuchen und den Informationsgehalt sowie die methodischen Einschränkungen der Analyse aufzuzeigen.
- Grundlagen und Aufgaben der Bilanzanalyse
- Systematische Aufbereitung von Jahresabschlussdaten
- Anwendung von Kennzahlen und Kennzahlensystemen
- Finanz- und erfolgswirtschaftliche Analyseinstrumente
- Kritische Würdigung der Aussagekraft und Grenzen der Bilanzanalyse
Auszug aus dem Buch
2.2 Inhaltliche Aufbereitung der Bilanz
„ Die Strukturbilanz als Grundlage aller weiteren Untersuchungen stellt eine nach den Zielsetzungen und Aufgaben der Bilanzanalyse aufbereitete und umgestaltete Originalbilanz dar. Bei der Erstellung der Strukturbilanz werden im Rahmen der Aufbereitungsmaßnahmen die Posten der Aktiv- und der Passivseite zweckmäßigerweise zu jeweils zwei Kategorien - dem bilanzanalytischen Anlage- und Umlaufvermögen auf der Aktivseite sowie dem bilanzanalytischen Eigen- und Fremdkapital auf der Passivseite zusammengefasst.“ 17 Verbindliche Aufbereitungsregeln gibt es jedoch nicht .
Durch die Strukturbilanz kann man schnell einen Gesamtüberblick über das Unternehmen bekommen, jedoch liegt hierin auch ein Nachteil, da die Strukturbilanz die Realität nur sehr vereinfacht wiedergeben kann. 18 Es gibt eine ganze Menge von Aufbereitungsmaßnahmen, die sowohl auf der Passivseite wie auch auf der Aktivseite vorgenommen werden müssen, aber aufgrund der Fülle von Maßnahmen, werde ich mich hier auf jeweils 2 Beispiele auf jeder Seite beschränken.
Folgende Aufbereitungsmaßnahmen sollten auf der Aktivseite erfolgen:
Wenn die Bilanz „ Ausstehende Einlagen auf das Kapital“ ausweißt, so haben Gesellschafter ihre gezeichneten Anteile noch nicht vollständig eingezahlt. Das noch nicht eingezahlte Kapital steht dem Unternehmen nicht zur Verfügung, es gehört aber dennoch zur Haftungsmasse für das Gläubigerkapital.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Aufgaben und Inhalt der Bilanzanalyse: Dieses Kapitel definiert die Bilanzanalyse als mehrstufigen Prozess zur Gewinnung von Unternehmensinformationen und grenzt die externe von der internen Analyse ab.
2 Aufbereitung der Jahresabschlussdaten: Hier wird erläutert, wie Bilanzdaten durch Umbewertungs- und Umgliederungsmaßnahmen systematisch für die Analyse aufbereitet werden.
3 Auswertungsmethoden der Bilanzanalyse: Es werden Kennzahlen, Kennzahlensysteme sowie verschiedene Vergleichsmaßstäbe als zentrale Analyseinstrumente vorgestellt.
4 Teilbereiche der Bilanzanalyse als Kennzahlenrechnung: Dieser Abschnitt unterteilt die Analyse in finanzwirtschaftliche Aspekte (Liquidität, Investition, Finanzierung) und erfolgswirtschaftliche Aspekte (Ertragskraft).
5 Mängel und Grenzen der Bilanzanalyse: Das Kapitel schließt mit einer kritischen Betrachtung der Informationsdefizite, Manipulationsmöglichkeiten und zeitlichen Verzögerungen, die die Aussagekraft der Bilanzanalyse einschränken.
Schlüsselwörter
Bilanzanalyse, Jahresabschluss, Kennzahlen, Strukturbilanz, Liquidität, Ertragskraft, Finanzwirtschaft, Erfolgswirtschaft, Kapitalstruktur, Cash Flow, Bilanzpolitik, Unternehmensbeurteilung, Kennzahlensysteme, Externe Bilanzanalyse, Stille Reserven
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit befasst sich mit der externen Bilanzanalyse, ihren Methoden, Möglichkeiten und den spezifischen Grenzen der Aussagefähigkeit bei der Beurteilung von Unternehmen.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die zentralen Themen sind die Aufbereitung von Bilanzdaten, die Verwendung von Kennzahlen für die Finanz- und Erfolgslage sowie eine kritische Reflexion der Qualität der verwendeten Informationsquellen.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das primäre Ziel ist es, den Nutzen der Bilanzanalyse zu beleuchten, ohne dabei die methodischen Schwachstellen und die oft eingeschränkte Aussagekraft der Daten zu übersehen.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Es wird eine Literaturanalyse durchgeführt, die die gängigen Methoden der Bilanzanalyse (z.B. Kennzahlenrechnung, Strukturbilanz, Cash-Flow-Analyse) theoretisch aufarbeitet.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Aufbereitung der Daten, die methodische Auswertung mittels Kennzahlen und die fachliche Unterteilung in finanz- und erfolgswirtschaftliche Analysegruppen.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Wichtige Begriffe sind Bilanzanalyse, Jahresabschluss, Kennzahlen, Finanzwirtschaft, Ertragskraft, Liquidität und Bilanzpolitik.
Warum ist die Wahl der Bilanzstichtage für die Analyse problematisch?
Die Wahl des Bilanzstichtages kann insbesondere bei Saisonbetrieben genutzt werden, um das Unternehmen durch gezielte bilanzpolitische Instrumente zum Stichtag vorteilhafter darzustellen, was die Aussagekraft der Momentaufnahme mindert.
Welche Rolle spielt die Zeitverzögerung bei der Veröffentlichung von Abschlüssen?
Da handelsrechtliche Abschlüsse oft erst Monate nach dem Geschäftsjahr veröffentlicht werden, sind die Daten bei der Analyse meist veraltet, was eine aktuelle und zukunftsorientierte Prognose erschwert.
- Quote paper
- Nadine Schmidt (Author), 2002, Bilanzanalyse - Möglichkeiten und Grenzen der Aussagefähigkeit, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/7485
