Die Finanzierungslandschaft in Deutschland unterzieht sich momentan einem grundlegenden Wandel, da das neue Regulierungswerk der Bankenaufsicht – Basel II (seit 01.01.2007 in Kraft) – nicht nur eine rege Diskussion um zukünftige Finanzierungsquellen für den Mittelstand angestoßen hat, sondern sich eben daraus die Banken neuen Herausforderungen bei der Kreditvergabe gestellt sehen. Die vorgesehene Eigenkapitalunterlegung des Kreditnehmers wird zukünftig an das sog. Rating gekoppelt werden. Das hat einerseits zur Folge, dass zukünftig weniger Kredite für Investitionen bewilligt als benötigt werden, andererseits, dass Unternehmen mit einem schlechten Rating mehr Eigenkapital benötigen als Unternehmen mit einem guten Rating. Anders ausgedrückt bedeutet dies: die Bonität des kapitalsuchenden Unternehmens wird zukünftig die Kreditgewährung beeinflussen. Unternehmen mit guter Bonität werden von den Banken zins-günstigere Konditionen gewährt bekommen als Unternehmen mit schlechter Bonität. Diese bekommen Kredite nur zu teureren und somit verschlechterten Konditionen.
Deshalb werden nun die Finanzierungsstrukturen der Unternehmen auf dem Prüfstand gestellt. In den meisten Fällen sind diese jedoch unterkapitalisiert. Durch das Rating, der Bewertung der Bonität, stehen viele Unternehmer vor der Aufgabe, sich effizient auf dieses vorzubereiten, um in Zukunft günstige Kredite zu erhalten. Deshalb müssen viele von ihnen ihre Kapitalstruktur aufgrund der veränderten Fremdkapitalkosten grundlegend überdenken und prüfen, ob es nicht sinnvoller wäre, Güter (Investitionsgüter, Gebrauchs- und Verbrauchsgüter) zu leasen anstatt zu kaufen. Seit über 45 Jahren nun hat sich Leasing in Deutschland als alternative Finanzierungsquelle sowohl für Unternehmen als auch für die privaten Haushalte etabliert, die vermehrt einen höheren Nutzen im kurzfristigen Gebrauch als im langfristigen Erwerb sehen. Es sind neben dem erhöhten finanziellen Aufwand die steuerlichen Vorteile und die mit dem Erwerb des Guts verbundenen betriebswirtschaftlichen und technischen Risiken zu nennen, die das kontinuierliche Wachstum des Leasingmarkts fördern...
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
1.1 Problemstellung
1.2 Zielsetzung
2. Basel II
2.1 Die drei Säulen von Basel II
2.1.1 Die erste Säule: Mindestkapitalanforderungen
2.1.2 Die zweite Säule: Aufsichtliches Überprüfungsverfahren
2.1.3 Die dritte Säule: Marktdisziplin
2.2 Das Rating
2.2.1 Der Standardansatz
2.2.2 Die IRB-Ansätze (auf internes Rating basierende Ansätze)
2.3 Hard- und Soft-Facts beim Rating
2.4 Vor- und Nachteile eines Ratings
2.5 Auswirkungen von Basel II
3. Leasing
3.1 Begriffe des Leasings
3.2 Formen des Leasings
3.2.1 Herstellerleasing: Direktes und Indirektes Leasing
3.2.2 Konsum- und Investitionsgüterleasing
3.2.3 Operate- and Finance-Leasing
3.2.4 Sonderform des Leasings
3.3. Rechtliche Aspekte des Leasings
3.4 Bilanzierungen von Leasing
3.4.1 Leasing-Erlasse
3.4.2 Bilanzierung beim Leasingnehmer
3.4.3 Bilanzierung beim Leasinggeber
3.4.4 Bilanzierung von Leasing nach HGB und IAS / IFRS im Vergleich
3.5 Betriebswirtschaftliche Aspekte des Leasings
3.5.1 Auswirkungen von Leasing auf die Liquidität
3.5.2 Auswirkungen von Leasing auf die Bilanz
3.5.3 Auswirkungen von Leasing auf die Steuerlast
3.5.4 Zusätzliche betriebswirtschaftliche Faktoren
3.6 Auswirkungen von Basel II auf das Leasing
4. Potentiale des Herstellerleasing bei einem Mercedes-Benz Vertragshändler
4.1 Qualitative Potentiale aus der Vermarktung von Leasing
4.1.1 Kundenakquisition
4.1.2 Kundenbindung
4.1.3 Erhöhung der Werkstattauslastung
4.1.4 Cross-Selling durch Leasing
4.1.5 Selling-Up und One-Stop-Shopping Effekte
4.1.6 Einflüsse von Leasing auf den Gebrauchtwagenmarkt
4.1.7 Verkürzung der Neuwagen-Verkaufszyklen
4.2 Quantitative Potentiale aus der Vermarktung von Leasing
4.2.1 Ertragspotentiale aus der Vermarktung von Leasingverträgen
4.2.2 Ertragsrealisierung im Autohaus durch Leasing-Geschäfte
5. Schlussbetrachtung
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit untersucht die Auswirkungen von Basel II auf das Leasinggeschäft und analysiert, inwieweit Leasing als bilanzentlastende Finanzierungsalternative Kreditspielräume schonen kann. Ein besonderer Schwerpunkt liegt auf der Bedeutung des Herstellerleasings als Instrument der Absatzfinanzierung in einem Autohaus, wobei sowohl qualitative Vorteile wie Kundenbindung und -akquisition als auch quantitative Ertragspotentiale betrachtet werden.
- Wirkungsweise und Konsequenzen von Basel II für den Mittelstand.
- Betriebswirtschaftliche und bilanzielle Aspekte des Leasings.
- Einfluss von Leasing auf die Unternehmensliquidität und Bilanzkennzahlen.
- Qualitative und quantitative Potentiale des Herstellerleasings im Kfz-Handel.
- Einflussfaktoren auf die Ertragsrealisierung durch Leasing im Autohaus.
Auszug aus dem Buch
1.1 Problemstellung
„Der Reichtum besteht vielmehr im Gebrauch als im Eigentum.“ Aristoteles (384 v. Chr. – 322 v. Chr.)
Die Finanzierungslandschaft in Deutschland unterzieht sich momentan einem grundlegenden Wandel, da das neue Regulierungswerk der Bankenaufsicht – Basel II (seit 01.01.2007 in Kraft) – nicht nur eine rege Diskussion um zukünftige Finanzierungsquellen für den Mittelstand angestoßen hat, sondern die Banken vor neue Herausforderungen bei der Kreditvergabe gestellt werden. Die vorgesehene Eigenkapitalunterlegung des Kreditnehmers wird zukünftig an das sog. Rating gekoppelt. Das hat einerseits zur Folge, dass zukünftig weniger Kredite für Investitionen bewilligt als benötigt werden, andererseits, dass Unternehmen mit einem schlechten Rating mehr Eigenkapital benötigen als Unternehmen mit einem guten Rating. Anders ausgedrückt bedeutet dies: die Bonität des kapitalsuchenden Unternehmens wird zukünftig die Kreditgewährung beeinflussen. Unternehmen mit guter Bonität werden von den Banken zinsgünstigere Konditionen gewährt bekommen als Unternehmen mit schlechter Bonität. Diese bekommen Kredite nur zu teureren und somit verschlechterten Konditionen.
Deshalb werden nun die Finanzierungsstrukturen der Unternehmen auf dem Prüfstand gestellt. In den meisten Fällen sind diese jedoch unterkapitalisiert. Durch das Rating, der Bewertung der Bonität, stehen viele Unternehmer vor der Aufgabe, sich effizient auf dieses vorzubereiten, um in Zukunft günstige Kredite zu erhalten. Deshalb müssen viele von ihnen ihre Kapitalstruktur aufgrund der veränderten Fremdkapitalkosten grundlegend überdenken und prüfen, ob es nicht sinnvoller wäre, Güter (Investitionsgüter, Gebrauchs- und Verbrauchsgüter) zu leasen anstatt zu kaufen.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Beleuchtet den Wandel der Finanzierungslandschaft durch Basel II und die steigende Bedeutung von Leasing als alternative Finanzierungsquelle.
2. Basel II: Erläutert das Drei-Säulen-Modell der Bankenaufsicht, die Rating-Verfahren und die Auswirkungen der neuen Eigenkapitalanforderungen auf Unternehmen.
3. Leasing: Beschreibt Begriffe, Formen und rechtliche Aspekte des Leasings sowie die bilanzielle Behandlung und betriebswirtschaftliche Wirkungen.
4. Potentiale des Herstellerleasing bei einem Mercedes-Benz Vertragshändler: Analysiert die qualitativen und quantitativen Vorteile des Leasings speziell für die Absatzfinanzierung im Automobilhandel.
5. Schlussbetrachtung: Führt die Ergebnisse zusammen und bewertet die Rolle von Leasing im Hinblick auf Flexibilität und Wettbewerbsfähigkeit unter veränderten Rahmenbedingungen.
Schlüsselwörter
Basel II, Rating, Leasing, Herstellerleasing, Absatzfinanzierung, Eigenkapital, Bilanzneutralität, Investitionsgüter, Liquidität, Autohaus, Kreditvergabe, Bonität, Finanzierungsalternative, Mercedes-Benz, Unternehmensfinanzierung.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Diplomarbeit grundsätzlich?
Die Arbeit analysiert die Auswirkungen von Basel II auf die Finanzierungsstrukturen und untersucht Leasing als eine strategisch relevante Alternative zum klassischen Bankkredit.
Was sind die zentralen Themenfelder der Arbeit?
Die Schwerpunkte liegen auf den Anforderungen von Basel II, den verschiedenen Formen der Leasing-Finanzierung und deren Einsatz als Absatzinstrument im Autohaus.
Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage der Arbeit?
Das Ziel ist es, den Aufbau und die Auswirkungen von Basel II auf das Leasinggeschäft darzustellen und zu zeigen, wie Herstellerleasing als Absatzfinanzierung in einem Autohaus erfolgreich eingesetzt werden kann.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit basiert auf einer Literaturanalyse und einer praxisnahen Untersuchung der Ertragspotentiale anhand der Daten eines Mercedes-Benz Vertragshändlers.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in eine theoretische fundierte Auseinandersetzung mit Basel II und Leasing sowie eine spezifische Analyse der Potentiale von Herstellerleasing für die Kundenakquisition und Ertragssteigerung.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die Arbeit lässt sich vor allem durch die Begriffe Basel II, Rating, Leasing, Herstellerleasing und Absatzfinanzierung charakterisieren.
Wie beeinflusst das Rating nach Basel II die Finanzierungskosten für den Mittelstand?
Ein schlechtes Rating führt zu einer höheren Eigenkapitalunterlegung bei den Banken, was für Unternehmen zu höheren Zinsen oder einer Kreditverknappung führen kann.
Welchen Vorteil bietet das Herstellerleasing speziell für die Werkstattauslastung?
Durch Service-Leasingverträge ist der Kunde oft vertraglich an die Vertragswerkstatt gebunden, was eine kontinuierliche Auslastung sicherstellt.
- Quote paper
- Andreas Keller (Author), 2007, Leasing unter Basel II, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/79983
