Private Equity (PE) stellt für junge Unternehmen und Existenzgründer eine bedeutende Rolle dar. Als Ersatz für Bankkredite ist das zur Verfügung gestellte Eigenkapital in der Finanzierung nicht mehr wegzudenken. Aber auch Investoren haben in den letzten Jahren den Private Equity-Markt entdeckt. Erfolgsgeschichten der Vergangenheit wie z.B. Microsoft, Hewlett-Packard oder Google haben aufgrund von guten Geschäftsentwicklungen erstaunliche Renditen geliefert und Anleger aufmerksam werden lassen. Auf der anderen Seite gab es natürlich auch negative Beispiele. Vergleichbare Projekte sind gescheitert, in deren Folge das eingesetzte Kapital verloren ging. Daher sollen in dieser Arbeit verschiedene Investitionsmöglichkeiten in Private Equity vorgestellt und dabei Chancen und Risiken des Private Equity-Marktes erläutert werden.
In der vorliegenden Arbeit wird zunächst ein Überblick über die allgemeinen Charakteristika von Private Equity-Investitionen gegeben. Besonders die Investitionsdauer, die Illiquidität sowie historische Renditen des Private Equity-Marktes stehen bei dieser Betrachtung im Mittelpunkt. Anschließend werden die Investitionsmöglichkeiten in Private Equity vorgestellt. Dabei erfolgt eine Unterscheidung in Direktinvestitionen in Form von Business Angels und den dazugehörigen Business Angels Netzwerken, sowie indirekten Investitionen in Form von Private Equity-Fonds, Private Equity-Zertifikaten und einer Private Equity-Wandelanleihe.
Inhaltsverzeichnis
- Einleitung
- Allgemeine Charakteristika von Private Equity-Investitionen
- Begriffserläuterung Private Equity
- Historische Daten des Private Equity Marktes
- Direktinvestition in Private Equity
- Business Angels
- Business Angels Netzwerke
- Das Business Angels Netzwerk Sachsen-Anhalt
- Indirekte Investition in Private Equity
- Private Equity Fonds
- Private Equity Zertifikate
- Wandelanleihe der Princess Private Equity Holding Ltd.
- Zusammenfassung
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Diese Arbeit soll einen umfassenden Einblick in die Welt des Private Equity bieten. Sie beleuchtet die Besonderheiten von Private Equity-Investitionen, zeigt verschiedene Investitionsmöglichkeiten auf und erläutert Chancen und Risiken, die mit dem Markt verbunden sind.
- Charakteristika von Private Equity-Investitionen
- Direktinvestitionen in Private Equity durch Business Angels und Netzwerke
- Indirekte Investitionen in Private Equity über Fonds, Zertifikate und Wandelanleihen
- Chancen und Risiken des Private Equity-Marktes
- Einleitung in die Welt der Alternativen Investments
Zusammenfassung der Kapitel
- Einleitung: Die Einleitung stellt Private Equity als eine wichtige Finanzierungsquelle für junge Unternehmen und Existenzgründer vor. Sie betont die Bedeutung von Private Equity in der Finanzierungslandschaft und beleuchtet die Chancen und Risiken, die mit diesem Markt verbunden sind. Die Arbeit soll einen Überblick über verschiedene Investitionsmöglichkeiten in Private Equity geben und dabei den Fokus auf die Herausforderungen der Illiquidität und der langen Investitionsdauer legen.
- Allgemeine Charakteristika von Private Equity-Investitionen: Dieses Kapitel betrachtet die Besonderheiten von Private Equity-Investitionen im Kontext der Alternativen Investments. Es erklärt die Charakteristika, die Private Equity von traditionellen Assetklassen wie Aktien, Anleihen und Immobilien abheben. Die Besonderheiten des Private Equity-Marktes wie Investitionsdauer, Illiquidität und historische Renditen werden im Detail analysiert.
- Direktinvestition in Private Equity: Dieser Teil der Arbeit fokussiert sich auf die Möglichkeiten der Direktinvestition in Private Equity, wobei Business Angels und ihre Netzwerke im Mittelpunkt stehen. Die Rolle der Business Angels als private Investoren, ihre Netzwerkstrukturen und die Funktionsweise des Business Angels Netzwerks Sachsen-Anhalt werden dargestellt.
- Indirekte Investition in Private Equity: Das Kapitel behandelt verschiedene Möglichkeiten der indirekten Investition in Private Equity. Es beleuchtet die Funktionsweise von Private Equity Fonds, Private Equity Zertifikaten und Wandelanleihen, die es ermöglichen, indirekt in Private Equity-Projekte zu investieren.
Schlüsselwörter
Private Equity, Business Angels, Business Angels Netzwerke, Private Equity Fonds, Private Equity Zertifikate, Wandelanleihen, Alternative Investments, Illiquidität, Investitionsdauer, Chancen und Risiken, Direktinvestition, Indirekte Investition.
- Quote paper
- Diplom-Kaufmann Maik Schönefeld (Author), 2006, Private Equity, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/81044
