Wie die aktuelle Lage auf den Finanzmärkten der Welt zeigt, ist es von großer Bedeutung geworden, den Anlegern Produkte bieten zu können, von denen sie hundertprozentig überzeugt sind.
Nach den Terroranschlägen in den USA und dem Fall des DAX und des NEMAX ist das Vertrauen der Anleger immer geringer geworden, was sich auf die Kaufbereitschaft von Aktien und auch Aktienfonds negativ ausgewirkt hat. Aufgrund schlechter Konjunkturdaten liegen außerdem die Zinssätze für festverzinsliche Papiere derzeit auf einem sehr niedrigen Niveau.
Was haben die Anleger zur Zeit für Möglichkeiten, ihr Geld gleichzeitig sicher und rentabel anzulegen?
Gefragt sind vor allem Offene Immobilienfonds, die dem Anleger eben diese Chance eröffnen.
In diesem Bericht möchte ich mich mit dieser Art der Anlage im Besonderen beschäftigen. Dazu liegen mir einige grundsätzliche Thesen vor, auf die ich hier nach einer Darlegung der aktuellen Situation und einer Erklärung des Wesens der Offenen Immobilienfonds eingehen möchte.
Inhaltsverzeichnis
1. Möglichkeit einer sicheren und gleichzeitig rentablen Geldanlage
2. Aktuelle Marktsituation
2.1. Wertentwicklung des DAX in den letzten 24 Monaten
2.2. Wertentwicklung von Aktienfonds
2.3. Zinssätze
2.4. Euro-Einführung
3. Aktuelle Verkaufssituation
3.1. Statistiken
3.2. Kundenwünsche
4. Offene Immobilienfonds
4.1. Was sind Offene Immobilienfonds?
4.1.2. Anlagezeitraum
4.1.3. Steuervorteile
4.1.4. Wertentwicklung
4.2. Thesen zu Offenen Immobilienfonds
4.2.1. Fallende Preise auf dem Immobilienmarkt
4.2.2. Mangelnde Transparenz
4.2.3. IV. Finanzmarktförderungsgesetz als interessante Neuerung
4.2.4. Folgen einer Rezession
4.2.5. Prämienerhöhungen für Versicherungen nach dem 11. September 2001
4.2.6. Altersvorsorge
5. Fazit
Zielsetzung und thematische Schwerpunkte
Die vorliegende Arbeit untersucht die aktuelle Marktsituation für Anleger vor dem Hintergrund der Finanzmarktkrise um das Jahr 2001 und bewertet die Eignung Offener Immobilienfonds als alternative, sicherheitsorientierte Anlagemöglichkeit bei gleichzeitigem Rentabilitätsanspruch.
- Analyse der Marktsituation (DAX-Entwicklung, Zinssätze, Aktienfonds)
- Vergleich zwischen Aktieninvestment und Immobilienfonds
- Detaillierte Untersuchung der Funktionsweise Offener Immobilienfonds
- Bewertung von Steuervorteilen und Wertentwicklung
- Kritische Auseinandersetzung mit Thesen zu Transparenz und Risiken
Auszug aus dem Buch
4.1.1. Allgemein
Ein Offener Immobilenfonds – auch Grundstücks-Sondervermögen genannt – ist ein klassischer Investmentfonds. Das Vermögen wird von einer Kapitalanlagegesellschaft treuhänderisch und unter staatlicher Aufsicht verwaltet. Offene Immobilienfonds zeichnen sich durch eine Streuung des Kapitals auf eine Vielzahl von Grundstücken (aufgeteilt nach verschiedenen Nutzungsarten, Mieterstruktur, Größenklassen und vor allem Standorten) aus und besitzen deshalb ein überschaubares Risiko (Stabilität der Anlage). Außerdem wird das Risiko zusätzlich verringert, da ein Offener Immobilienfonds mindestens zehn verschiedene Objekte erwerben muss, von denen keines mehr als 15 Prozent des Gesamtvermögens ausmachen darf.
Bei Offenen Immobilienfonds handelt es sich um eine sachwertgestützte, langfristig orientierte Anlageform, bei welcher der langfristig erzielbare Wertzuwachs und nicht die kurzfristige Wertsteigerung im Vordergrund steht.
Fünf Prozent des Gesamtvermögens müssen in Form von liquiden Mitteln zur jederzeitigen Auszahlung von Anteilen zur Verfügung stehen. Es dient außerdem als Liquidität für zukünftige Immobilienkäufe und wird in Bankguthaben und Wertpapieren angelegt.
Die Fondsmanager Offener Immobilienfonds investieren meist in gewerblich genutzte Immobilien und profitieren deshalb von Wertzuwächsen durch Mieteinnahmen. Die Mietverträge solcher Immobilien sind indexiert und folgen somit der allgemeinen Preisentwicklung. Weitere Einnahmequellen sind die Wertsteigerungen der Immobilien und die Zinserträge bzw. Kursveränderungen der liquiden Anlagen.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Möglichkeit einer sicheren und gleichzeitig rentablen Geldanlage: Einführung in die Problematik verunsicherter Anleger nach den Ereignissen des Jahres 2001 und Vorstellung Offener Immobilienfonds als Lösungsansatz.
2. Aktuelle Marktsituation: Detaillierte Betrachtung der negativen Entwicklung des DAX, rückläufiger Aktienfonds und niedriger Zinssätze.
3. Aktuelle Verkaufssituation: Darstellung des Trends, dass Kapital zunehmend aus Aktienfonds in Offene Immobilienfonds umgeschichtet wird.
4. Offene Immobilienfonds: Umfangreiche Analyse der Struktur, Vorteile, steuerlichen Rahmenbedingungen und spezifischer Thesen zu Risiken und Transparenz der Fondsgattung.
5. Fazit: Zusammenfassende Bewertung, die Offene Immobilienfonds für sicherheitsorientierte Anleger trotz langer Bindungsfristen empfiehlt.
Schlüsselwörter
Offene Immobilienfonds, Geldanlage, DAX, Kapitalmarkt, Aktienfonds, Rendite, Risikostreuung, Immobilienmarkt, Rezession, Altersvorsorge, Investmentfonds, Anlegerschutz, Wertentwicklung, Finanzmarktförderungsgesetz, Zinssätze
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit?
Die Arbeit analysiert, wie Anleger in einem volatilen Marktumfeld, geprägt durch fallende Aktienkurse und niedrige Zinsen, ihr Vermögen sicher und dennoch rentabel anlegen können.
Welche Themenfelder stehen im Zentrum?
Im Fokus stehen die aktuelle Marktsituation, die Performance von Aktien gegenüber Immobilien und die spezifischen Merkmale Offener Immobilienfonds als Anlageprodukt.
Was ist die zentrale Forschungsfrage?
Die Arbeit untersucht, welche Möglichkeiten Privatanleger haben, ihr Kapital in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit sicher und rentabel zu investieren, mit besonderem Blick auf Offene Immobilienfonds.
Welche wissenschaftliche Methode liegt zugrunde?
Es handelt sich um einen Praxisbericht, der aktuelle Marktdaten, Statistiken und Expertenmeinungen sowie Fachpublikationen der Jahre 1999 bis 2002 auswertet und analysiert.
Was behandelt der Hauptteil der Arbeit?
Der Hauptteil gliedert sich in eine Marktanalyse, die Darstellung der Verkaufssituation sowie eine detaillierte Auseinandersetzung mit der Funktionsweise und den Thesen rund um Offene Immobilienfonds.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Zu den wichtigsten Begriffen zählen Offene Immobilienfonds, Rendite, Marktsituation, Risikostreuung, Anlegerschutz und Altersvorsorge.
Warum gelten Offene Immobilienfonds als krisensicher?
Durch die gesetzlich vorgeschriebene Streuung auf mindestens zehn Objekte mit unterschiedlichen Nutzungen und Standorten wird das Risiko im Vergleich zu Einzelinvestitionen oder Aktienfonds deutlich reduziert.
Wie beeinflusst das IV. Finanzmarktförderungsgesetz die Fonds?
Es ermöglicht Fondsmanagern nun Minderheitsbeteiligungen an ausländischen Immobilien, was den Zugang zu lukrativen Märkten wie Frankreich erweitert und das Investitionsangebot vergrößert.
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- MBA / Dipl.-Betriebsw.(BA) Stefanie Schnütgen (Author), 2002, Aktuelle Trends bei Geldanlagen, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/82539
