Vergleich von Asset Backed Securities und Kreditderivaten als Instrumente für den Risikotransfer

Inhalt

Abkürzungsverzeichnis

Abbildungsverzeichnis

1. Einleitung
1.1 Problemstellung
1.2 Gangart der Untersuchung

2. Grundlagen
2.1 Risiko
2.1.1 Semantik und Definition
2.1.2 Risikokategorien
2.1.3 Risikotransfer
2.2 Kreditverbriefungen
2.2.1 Definition und Grundidee der Verbriefung
2.2.2 Arten von Kreditverbriefungen

3. Asset Backed Securities (ABS)
3.1 Funktionsweise und Definition
3.2 Struktur von ABS als traditionelle Kreditverbriefung
3.3 Welche Vermögenswerte sind für ABS geeignet?
3.4 Grundformen der ABS
3.4.1 Mortgage Backed Securities
3.4.2 Collateralized Debt Obligations
3.4.3 Asset Backed Commercial Paper

4. Kreditderivate
4.1 Grundidee und Definition
4.2 Struktur synthetischer Kreditverbriefung mit Hilfe der Kreditderivate
4.3 Elemente von Kreditderivaten
4.4 Grundformen der Kreditderivate
4.4.1 Total Return Swaps
4.4.2 Credit Default Swaps
4.4.3 Credit Spread Options
4.4.4 Credit Linked Notes

5. Vergleich ABS und Kreditderivate als Instrumente des Risikotransfers
5.1 Gliederungskriterien
5.2 Einsatz von ABS und Kreditderivaten als Instrumente des Risikotransfers
5.3 Chancen und Risiken von ABS
5.4 Chancen und Risiken von Kreditderivaten
5.5 Vergleich von ABS und Kreditderivaten anhand von Motiven

6. Fazit

Literaturverzeichnis