In dieser Hausarbeit werden zwei Ratingverfahren (internes und externes) im Zusammenhang in der Kreditvergabe innerhalb einer Bank, somit auch der Einsatz des jeweiligen Ratingverfahren in einer Bank, mit dem Instrument der Unternehmensanalyse mit einander verglichen und die wesentlichen Unterschiede hervorgehoben. Um diese vergleichen zu können, wird das jeweilige Rating in den Grundzügen, dessen Aufbau und die regulatorischen Rahmenbedingungen vorgestellt. Hierbei wird jeweils das Vollrating eines Unternehmens als Grundlage gesehen. Anschließend wird die Aussagekraft der einzelnen Ratingverfahren und somit die Trennschärfe des jeweiligen Ratingverfahrens kurz analysiert.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
2 Unternehmensanalyse im Ratingverfahren
3 Internes Rating
3.1 Basel III und Risikoklassifizierung
3.2 IRB-Ansatz vs. Standardansatz
4 Externes Rating
4.1 Skalierung der Ratingagenturen
4.2 Regulatorische Anforderungen
5 Vergleich der Ratingverfahren
6 Fazit
Zielsetzung & Themen
Diese Arbeit befasst sich mit der Analyse und dem Vergleich von internen und externen Ratingverfahren im Bankensektor. Ziel ist es, die Unterschiede in Aufbau, Anwendung und regulatorischer Einbindung zu beleuchten und deren Bedeutung für die Kreditvergabe sowie die Risikobeurteilung von Unternehmen zu bewerten.
- Grundlagen der Unternehmensanalyse als Basis für Ratings
- Strukturen und regulatorische Rahmenbedingungen des internen Ratings (Basel III, IRB-Ansatz)
- Prozesse und Skalierungsmethoden externer Ratingagenturen
- Vergleichende Analyse der Trennschärfe und Aussagekraft beider Ratingverfahren
- Bedeutung der Ratingergebnisse für die Kreditrisikokosten und Unternehmensfinanzierung
Auszug aus dem Buch
3.1 Basel III und Risikoklassifizierung
Gemäß § 10 KWG werden Banken dazu verpflichtet über eine angemessene Eigenkapitalausstattung (Solvabilität) zu verfügen. In welcher Form und Höhe beschreibt Basel III. Mit der Verabschiedung der Neufassung werden die Anforderungen an das Eigenkapital weiter erhöht und soll maßgeblich ein Instrument des Risikomanagement einer Bank sein. Es ist ein Instrument, welches eine Bewertung des Risikos innerhalb einer Kreditvergabe in einer Bank ermöglicht. Die Bank kann frei entscheiden, welcher Ansatz gemäß Basel III zur Risikobemessung genutzt werden soll. Durch die Einbindung von Eigenkapital, gewichtet nach dem Kreditrisiko, ist der Baseler Ausschuss der Meinung, dass ein „Bankensystem an Sicherheit, Solidität und Effizienz gewinnt“. Die Betonung liegt darauf, dass eine reine Eigenkapitalhinterlegung nicht ausreichend ist, um eine Beständigkeit der Bonität einer Bank und die Verlässlichkeit es Bewertungsverfahrens innerhalb einer Bank zu gewährleisten. Vorzugsweise sollen Risiken durch interne Steuerungselemente bewusster gemessen und gelenkt werden. Dies impliziert einen fortlaufenden Anpassungsprozess sowie Überprüfung durch die BaFin.
Grundsätzlich besteht Basel III aus drei Säulen. Die erste Säule von Basel III enthält Anforderungen zur Mindest-Eigenkapitalausstattung „für das Kreditrisiko, Marktrisiko und das operationelle Risiko“. Die zweite Säule beinhaltet „die zentralen Grundsätze des aufsichtlichen Überprüfungsverfahrens [und gibt] … Empfehlungen zum Risikomanagement“ der Banken. Es werden hier Sachverhalte berücksichtigt, die in Säule 1 keine Berücksichtigung finden, wie z. B. das Zinsänderungsrisiko im Anlagebuch. Mit den Anforderungen der dritten Säule verfolgt die Bankenaufsicht das Ziel, durch eine Reihe von Veröffentlichungspflichten eine Verbesserung der Marktdisziplin zu erreichen. Somit erfüllt ein Rating einerseits die regulatorischen Vorgaben und die Steuerung der Risikobemessung und anderseits die Einzelbetrachtung von Unternehmen zur Beurteilung von guten und schlechten Bonitäten.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Diese Einleitung stellt die Bedeutung der Bonitätsprüfung und des Ratings für die Ermittlung von Ausfallwahrscheinlichkeiten sowie das Ziel der vergleichenden Untersuchung interner und externer Verfahren dar.
2 Unternehmensanalyse im Ratingverfahren: Dieses Kapitel erläutert die methodische Grundlage der Unternehmensanalyse durch Jahresabschlussauswertungen und Kennzahlen als wesentliche Voraussetzung für eine fundierte Ratingentscheidung.
3 Internes Rating: Es werden die bankinternen Ratingverfahren beleuchtet, wobei ein besonderer Schwerpunkt auf den Auswirkungen von Basel III sowie der Differenzierung zwischen IRB- und Standardansatz liegt.
4 Externes Rating: Dieses Kapitel behandelt die Rolle und Arbeitsweise externer Ratingagenturen, deren Skalierungssysteme sowie die regulatorische Überwachung durch Institutionen wie ESMA und BaFin.
5 Vergleich der Ratingverfahren: Hier werden internes und externes Rating gegenübergestellt, um Unterschiede in der Trennschärfe, den Kosten und dem Einfluss auf die Eigenkapitalhinterlegung zu verdeutlichen.
6 Fazit: Das Fazit fasst die Relevanz von Ratings für die Kreditvergabe zusammen und reflektiert, wie die verbesserte Trennschärfe der Verfahren zur Risikominimierung in der heutigen Bankenpraxis beiträgt.
Schlüsselwörter
Rating, Bonitätsprüfung, Ausfallwahrscheinlichkeit, PD, Basel III, internes Rating, externes Rating, Kreditvergabe, Unternehmensanalyse, Risikoklassifizierung, IRB-Ansatz, Standardansatz, Eigenkapitalhinterlegung, Trennschärfe, Finanzanalyse
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit untersucht die verschiedenen Verfahren der Bonitätsprüfung von Unternehmen, insbesondere den Vergleich zwischen internen Bankenratings und externen Ratings von Agenturen.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Zu den Kernbereichen gehören die Unternehmensanalyse, die regulatorischen Anforderungen durch Basel III, die Risikoklassifizierung sowie die Methodik der Ratingverfahren.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das Ziel besteht darin, die wesentlichen Unterschiede zwischen internen und externen Ratings aufzuzeigen und deren Einfluss auf die Kreditvergabe und Risikosteuerung innerhalb von Banken zu analysieren.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit nutzt eine Literaturanalyse sowie den Vergleich von regulatorischen Vorgaben und systemtheoretischen Ansätzen zur Ratingbildung, ergänzt durch die Auswertung empirischer Daten und Branchenstandards.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil analysiert die Grundlagen der Unternehmensanalyse, die Spezifika von internen Ratings unter Basel III, die Skalierung bei externen Agenturen sowie einen direkten Vergleich der beiden Ratingansätze.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die zentralen Begriffe sind Rating, Ausfallwahrscheinlichkeit (PD), Basel III, Risikoklassifizierung, IRB-Ansatz sowie die Unternehmensanalyse im Kontext der Kreditvergabe.
Warum gibt es keine einheitliche Ratingmethode für alle Banken?
Es existiert kein standardisiertes, einheitliches Ratingverfahren, da jede Bank individuelle Instrumente zur Risikosteuerung entwickelt, sofern diese den regulatorischen Rahmenbedingungen entsprechen.
Welchen Einfluss hat das Rating auf die Kreditrisikokosten?
Ein präzises Rating ermöglicht eine risikogerechte Bepreisung, wodurch Kreditrisikokosten besser gesteuert und gegebenenfalls durch eine optimierte Eigenkapitalhinterlegung reduziert werden können.
- Arbeit zitieren
- Anna Schmidt (Autor:in), 2018, Die Trennschärfe von internen und externen Ratingverfahren bei der Unternehmensanalyse, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/935845
