Im Rahmen dieser Arbeit soll die Forschungsfrage beantwortet werden, ob die Anwendung von Blockchain-Technologien zeitliche und monetäre Effizienzgewinne ermöglicht. Um die vorteilhaften Anwendungen weiter auszuführen, beschäftigt sich diese Arbeit außerdem damit, von welchen Anwendungen Banken und Finanzdienstleister am meisten profitieren können, falls sie Blockchain-Technologien adaptieren. Der Fokus liegt hier explizit auf den Vorteilen der Unternehmensfinanzierung. Risiken und Nachteile, obschon diese wie bei jedem System bestehen, werden nicht behandelt.
Das Forschungsziel der Arbeit ist es Banken, Finanzdienstleistern und Unternehmen neue Wege der Unternehmensfinanzierung durch die Anwendung der Blockchain-Technologie aufzuzeigen. Vorteile werden anhand von Beispielen, wissenschaftlicher Literatur und Modellen, Darstellungen sowie eines Prototyps strukturiert aufgezeigt. Die regulatorischen, steuerlichen und rechtlichen Implikationen werden in dieser Arbeit nicht weiter behandelt, da dies den Umfang des Textes überschreitet. Zur Implementierung der Systeme müssten diese deshalb mit Anwälten und Beratern abgesprochen werden.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
1.1 Ausgangssituation
1.2 Disruptives Potenzial - Vorteile oder Obsoleszenz
1.3 Forschungsfrage und Forschungsziele
1.4 Methodisches Vorgehen
1.5 Aufbau der Arbeit
2 Darstellung der Blockchain-Technologie
2.1 Distributed-Ledger-Technology
2.2 Die Funktionsweise der Blockchain
2.3 Technologischer Überblick
2.3.1 Organisation, Speicherung und Sicherung von Daten auf der Blockchain
2.3.2 Peer-to-Peer Netzwerk
2.3.3 Öffentliche und private Blockchains
2.3.4 Kryptofinanztransaktionen
2.4 Smart Contracts
3 Grundlagen der Unternehmensfinanzierung auf Basis der Blockchain
3.1 Token Offerings
3.1.1 Initial Coin Offering
3.1.2 Security Token Offering
3.2 Token Typologie
3.2.1 Payment-Token
3.2.2 Utility-Token
3.2.3 Security-Token
4 Analyse von Blockchain-Anwendungen in der Unternehmensfinanzierung
4.1 IoT & Oracles - Die Einspeicherung von Daten in die Blockchain
4.2 Potenzielle Anwendungsmöglichkeiten
4.2.1 Schuldscheindarlehen
4.2.2 Compliance
4.2.3 Tokenized Debt
5 Darstellung von Blockchain-Anwendungen in der Unternehmensfinanzierung
5.1 Zielsetzung der Darstellung
5.1.1 Darstellung einer Kreditvergabe mithilfe eines Smart Contracts
5.1.2 Weiterführende Anwendungsmöglichkeiten
5.2 Amortisation einer Blockchain in der Kreditvergabe
5.3 Vorteile der Blockchain in der Unternehmensfinanzierung
6 Fazit
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit untersucht das Potenzial der Blockchain-Technologie, insbesondere im Bereich der Unternehmensfinanzierung, um durch technologische Innovationen zeitliche und monetäre Effizienzgewinne für Banken und Finanzdienstleister zu generieren. Die zentrale Forschungsfrage fokussiert sich darauf, inwieweit die Adaption dieser Technologie zu einer Optimierung bestehender Finanzprozesse beitragen kann.
- Grundlagen der Blockchain-Technologie und Smart Contracts
- Methoden der Unternehmensfinanzierung mittels Token Offerings (ICO/STO)
- Analyse von Blockchain-Anwendungen im Kontext von IoT und Compliance
- Praktische Implementierung einer Kreditvergabe-Applikation
- Wirtschaftliche Amortisationsrechnung einer Blockchain-Lösung
Auszug aus dem Buch
Die Funktionsweise der Blockchain
Fill & Meier (2020, S. V) erläutern, dass die Blockchain ein dezentrales Transaktionsmanagement realisiert, indem Konsensalgorithmen und Peer-to-Peer-Netzwerke verwendet werden. Sie stellt eine Art elektronisches Register dar (Fill & Meier 2020, S.V). Bashir (2017, S.17)) veranschaulicht, dass eine Blockchain ein Peer-to-Peer-Netzwerk von verteilten kryptografisch gesicherten Registern ist. Dies sind dieselben Komponenten der DLT. Daten können der Blockchain nur in sequenzieller Reihenfolge hinzugefügt werden und sind unveränderlich (bzw. schwer zu verändern) (Bashir (2017, S. 17)). Außerdem ist die Blockchain lediglich über eine Konsensfindung oder die Zustimmung der Netzwerkteilnehmer (Peers) aktualisierbar (Bashir (2017, S. 17)). Eine detaillierte Ansicht der Funktionsweisen der Blockchain findet sich in Abbildung 1 & 2 in Anlehnung an Deloitte (2016, S.4f)). Zunächst (Abbildung 1) werden die ersten fünf Funktionsschritte einer Transaktion auf der Bitcoin-Blockchain dargestellt.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Beleuchtung der Ausgangslage in der Wirtschaftskrise und die Einführung der Blockchain als disruptive Technologie für Finanzprozesse.
2 Darstellung der Blockchain-Technologie: Technisches Grundverständnis von DLT, Peer-to-Peer-Strukturen und der Funktionsweise von Blöcken und Smart Contracts.
3 Grundlagen der Unternehmensfinanzierung auf Basis der Blockchain: Erläuterung der Finanzierungsmodelle durch Token Offerings (ICO und STO) und deren Einordnung in die aktuelle Finanzwelt.
4 Analyse von Blockchain-Anwendungen in der Unternehmensfinanzierung: Untersuchung potenzieller Anwendungsfelder wie Schuldscheindarlehen, Compliance-Optimierung und Tokenized Debt unter Einbindung von IoT.
5 Darstellung von Blockchain-Anwendungen in der Unternehmensfinanzierung: Praktische Demonstration einer Kreditvergabe via Smart Contract inklusive Amortisationsrechnung.
6 Fazit: Zusammenfassende Bewertung des Effizienzpotenzials der Blockchain für Banken und ein Ausblick auf zukünftige Entwicklungen.
Schlüsselwörter
Blockchain, Unternehmensfinanzierung, Smart Contracts, Token Offering, ICO, STO, Distributed Ledger Technology, DLT, Effizienzgewinn, Kreditvergabe, IoT, Compliance, Tokenized Debt, Krypto-Assets, Finanzintermediäre
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Bachelorarbeit grundsätzlich?
Die Arbeit analysiert, wie die Blockchain-Technologie genutzt werden kann, um traditionelle Prozesse der Unternehmensfinanzierung effizienter, transparenter und sicherer zu gestalten.
Welche zentralen Themenfelder werden behandelt?
Die Arbeit deckt die technischen Grundlagen der Blockchain, verschiedene Formen von Token-Finanzierungen, regulatorische Aspekte sowie Anwendungsbeispiele im Bereich Kreditwesen und Compliance ab.
Was ist das primäre Forschungsziel?
Das Ziel ist es aufzuzeigen, ob und wie Banken und Finanzdienstleister durch die Implementierung von Blockchain-Technologien monetäre und zeitliche Effizienzgewinne erzielen können.
Welche wissenschaftliche Methode kommt zum Einsatz?
Die Methodik basiert auf einer systematischen Literaturanalyse sowie einer eigenen prototypischen Darstellung einer Kreditvergabe-Applikation unter Verwendung von Smart Contracts.
Was wird im Hauptteil der Arbeit analysiert?
Im Hauptteil werden konkrete Anwendungsgebiete wie Schuldscheindarlehen, Compliance-Prozesse und die Tokenisierung von Schulden (Tokenized Debt) untersucht.
Welche Keywords charakterisieren die Arbeit?
Wichtige Begriffe sind Blockchain, Smart Contracts, Tokenisierung, Unternehmensfinanzierung, DLT, ICOs, STOs, IoT und Effizienzsteigerung.
Wie illustriert der Autor die wirtschaftliche Rentabilität der Blockchain?
Der Autor führt eine approximative Amortisationsrechnung durch, die auf fiktiven Multiplikationen und Daten von Statista und EY basiert, um die wirtschaftliche Machbarkeit im Bankensektor zu verdeutlichen.
Was ist der besondere Fokus bei den "Smart Contracts"?
Es wird betont, dass Smart Contracts durch automatische Ausführungslogik Intermediäre überflüssig machen, Kosten senken und die Transparenz bei Finanztransaktionen erhöhen können.
- Arbeit zitieren
- Frank Riemer (Autor:in), Neue Wege der Unternehmensfinanzierung. Welche Vorteile bringt die Blockchain-Technologie?, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/956425
