In dieser Seminararbeit geht es um die Definition von Factoring und der Kreditfinanzierung, den Vergleich beider Finanzierungsmethoden und die Feststellung der präferierten Finanzierungsform bei deutschen Unternehmen.
In einer exportstarken Nation wie Deutschland leiden Unternehmen vor allem unter den Entwicklungen von ihren wichtigsten Handelspartnern aus dem Ausland. Bei drei von den fünf wichtigsten Handelspartnern (USA, Großbritannien und China) konnte man einen Anstieg der Insolvenzen verzeichnen.
Ein Indikator für diesen Trend ist die Zahlungsmoral. Deutsche Unternehmen zahlen im Durchschnitt elf Tage schneller als der weltweite Durchschnitt und somit steigt das Risiko von Zahlungsausfällen ausländischer Unternehmen.
Damit die Unternehmen weiterhin die geforderten Zahlungsziele einhalten können, benötigen viele Unternehmen eine Vorfinanzierung, zum Beispiel in Form eines Bankkredites, um vorzeitig liquide Mittel zu erhalten. Das deutsche Finanzierungssystem befindet sich jedoch seit einigen Jahren im Umbruch.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
1.1 Problemstellung
1.2 Zielsetzung und Aufbau der Arbeit
2 Definition Factoring
2.1 Ablauf Factoring
2.2 Funktionen und Arten von Factoring
2.3 Kosten Factoring
3 Kreditfinanzierung
3.1 Grundlagen der Kreditfinanzierung
3.1.1 Gläubigerrechte
3.1.2 Kreditwürdigkeit
3.1.3 Kreditbesicherung
3.1.4 Covenants
3.2 Arten der Kreditfinanzierung
3.2.1 Kurzfristige Kreditfinanzierung
3.2.2 Langfristige Kreditfinanzierung
4 Nutzung von Factoring und Kreditfinanzierung im Vergleich
4.1 Anforderungen
4.2 Nutzen
4.3 Kosten
4.4 Einsatzgebiet
5 Fazit
Zielsetzung und Themen der Arbeit
Diese Seminararbeit vergleicht die Finanzierungsformen Factoring und Kreditfinanzierung, um zu ermitteln, welche Methode unter Berücksichtigung von Basel II und III für mittelständische Unternehmen vorteilhafter ist, um die Liquidität zu sichern und die Bilanzstruktur zu optimieren.
- Definition und Funktionsweise von Factoring
- Grundlagen und Arten der Kreditfinanzierung
- Gegenüberstellung von Vor- und Nachteilen beider Finanzierungsarten
- Einfluss auf Bilanzkennzahlen und Eigenkapitalquote
- Analyse der Kostenstrukturen und Einsatzbereiche
Auszug aus dem Buch
2 Definition Factoring
Der Kauf von Forderungen aus Dienstleistungen und Warenlieferungen durch eine spezialisierte Finanzierungsgesellschaft oder ein Kreditinstitut (Factor) wird als Factoring bezeichnet. Beim Factoring kann das Unternehmen schon im Vorfeld über Liquidität verfügen, noch bevor seine Forderungen fällig werden und das Ausfallrisiko auf die Finanzierungsgesellschaft übergeht (Delkrederefunktion). Damit tritt das Unternehmen als Kunde der Factoring-Gesellschaft auf und überträgt die offenen Forderungen gegen einen oder mehrere Schuldner an die Finanzierungsgesellschaft gegen eine Gebühr oder Provision.
Darüber hinaus trägt der Forderungsverkäufer das Veritätsrisiko in jeglichen Formen des Factoring und haftet damit für die Rechtsgültigkeit der Forderungen. Nachträgliche Regressansprüche bei Nichtzahlung können nicht geltend gemacht werden.
Tritt die Forderung tatsächlich ein, d. h. handelt es sich nicht um einen Betrug durch den Ausgleichzahler, wird der Abschluss eines Factoringvertrages in Form eines Aktivtausches bilanziert. Anstatt der abgetretenen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen bestehen nun Forderungen gegen den Factor, die, wenn dieser eine Bank ist, unter der Position „Bankguthaben“ ausgewiesen werden.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Die Einleitung beleuchtet die steigende Insolvenzgefahr bei Unternehmen und die daraus resultierende Notwendigkeit, neben klassischen Bankkrediten alternative Finanzierungswege zu erschließen.
2 Definition Factoring: Dieses Kapitel definiert Factoring als Forderungsverkauf, erläutert dessen Ablauf sowie die verschiedenen Funktionen wie Dienstleistung, Finanzierung und Delkredere.
3 Kreditfinanzierung: Hier werden die Grundlagen der Kreditfinanzierung, rechtliche Rahmenbedingungen wie Gläubigerrechte und Covenants sowie verschiedene Kreditarten von kurz- bis langfristig detailliert dargelegt.
4 Nutzung von Factoring und Kreditfinanzierung im Vergleich: Dieses Kernkapitel stellt Anforderungen, Nutzen, Kosten und Einsatzgebiete beider Methoden gegenüber und analysiert insbesondere die Auswirkungen auf Bilanzstruktur und Rating.
5 Fazit: Das Fazit fasst zusammen, dass Factoring eine kostengünstige und bilanzoptimierende Alternative zum Bankkredit darstellt, wobei die Eignung immer von der individuellen Unternehmenssituation abhängt.
Schlüsselwörter
Factoring, Kreditfinanzierung, Liquidität, Bilanzverkürzung, Eigenkapitalquote, Delkrederefunktion, Fremdkapital, Finanzmanagement, Forderungsverkauf, Bonitätsprüfung, Basel III, Kontokorrentkredit, Finanzierungsalternative, Rating, Forderungsmanagement.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit untersucht und vergleicht Factoring und Kreditfinanzierung als zwei zentrale Finanzierungsoptionen für Unternehmen, um deren Liquiditäts- und Bilanzierungsaspekte zu bewerten.
Welche Themenfelder sind zentral?
Zentrale Felder sind die Funktionsweise von Forderungsverkäufen (Factoring), die Struktur von Bankkrediten, die Auswirkungen auf die Bilanz sowie die Bewertung der Kreditwürdigkeit.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das Ziel ist der Vergleich beider Finanzierungsmethoden, um eine fundierte Empfehlung zur Wahl der präferierten Finanzierungsform für Unternehmen zu geben.
Welche wissenschaftliche Methode kommt zum Einsatz?
Die Arbeit nutzt eine theoretische Analyse der Finanzierungsinstrumente, gestützt durch Fachliteratur sowie einen direkten Methodenvergleich hinsichtlich Kosten, Nutzen und Bilanzwirkungen.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die detaillierte Definition und Abläufe von Factoring, die Erläuterung der Kreditfinanzierung sowie den direkten Vergleich der beiden Ansätze in der Praxis.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Wesentliche Begriffe sind Factoring, Kreditfinanzierung, Liquiditätssicherung, Eigenkapitalquote und Bilanzoptimierung.
Warum spielt die Eigenkapitalquote beim Factoring eine wichtige Rolle?
Durch den Verkauf von Forderungen wird die Bilanzsumme verkürzt, was zu einer relativen Erhöhung der Eigenkapitalquote führt und somit das Rating bei der Bank verbessern kann.
Wann ist Factoring für ein Unternehmen weniger geeignet?
Factoring ist weniger geeignet für Branchen mit schwer nachprüfbaren Leistungen, wie den Anlagenbau, oder bei Verträgen, die komplexe Schadensersatzklauseln und Gegenansprüche enthalten.
Welches „Imageproblem“ wird beim Factoring angesprochen?
Im deutschsprachigen Raum assoziieren Schuldner die Offenlegung einer Forderungsabtretung an einen Factor oft fälschlicherweise mit einer drohenden Insolvenz des Lieferanten.
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- Anonym (Author), 2019, Factoring und Kreditfinanzierung als Finanzierungsmethoden für Unternehmen. Vergleich von Nutzen, Kosten und Einsatzgebiet, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/991576
