Die Theorie der Market Efficiency geht auf die Arbeiten von Eugene Fama zurück und unterscheidet zwischen drei Formen der Effizienz: der schwachen, der mittleren und der starken Form. Die schwache Form besagt, dass alle historischen Kursdaten in den aktuellen Kursen reflektiert sind, die mittlere Form, dass alle öffentlich verfügbaren Informationen berücksichtigt sind, und die starke Form, dass alle Informationen, öffentlich oder nicht, in den Kursen enthalten sind. Die Debatte um Market Efficiency ist eng verbunden mit anderen Konzepten wie dem Capital Asset Pricing Model (CAPM) und dem Fama-French-Modell. Zudem spielen Fragen der Markt mikrostruktur und der Informationsverarbeitung eine wichtige Rolle. Du findest wissenschaftliche Arbeiten zu diesem Thema als PDF und eBook, viele auch als Print-on-Demand, bei GRIN.
Wissenschaftliche Texte zu Market Efficiency
Market Efficiency bezeichnet die Fähigkeit eines Marktes, Informationen effizient zu verarbeiten und in Preise umzusetzen. Dieses Konzept wird vor allem in der Finanzwirtschaft und Ökonomie diskutiert. Die Effizienz von Märkten ist ein zentrales Thema in der Kapitalmarkttheorie und hat Auswirkungen auf Investitionsentscheidungen und die Preisbildung von Finanzinstrumenten. Die Diskussion um Market Efficiency konzentriert sich auf die Frage, ob Märkte in der Lage sind, alle verfügbaren Informationen zu reflektieren.
5
Veröffentlichungen