II

Inhaltsverzeichnis

Abbildungsverzeichnis   II

Abk  ürzungsverzeichnis  III

1.  EINLEITUNG  1

2.  BASEL II - DER NEUE BASELER EIGENKAPITAL AKKORD  1

2.1.  DIE DREI SÄULEN VON BASEL II  1

2.2.  VERÄNDERUNGEN GEGENÜBER BASEL I  2

3.  KENNZEICHEN DES DEUTSCHEN MITTELSTANDS  5

3.1.  DER QUANTITATIVE ASPEKT  5

3.2.  DER QUALITATIVE ASPEKT  6

4.  HERAUSFORDERUNGEN FÜR DEN MITTELSTAND DURCH BASEL II.  6

4.1.  KAPITALSTRUKTUR UND FÜHRUNGSSITUATION  6

4.2.  FINANZIERUNG DES MITTELSTANDS BISHER  7

4.3.  RATING.  8

4.3.1.  Externe Ratings.  8

4.3.2.  Bankinterne Ratings.  10

4.3.3.  Maßnahmen zur Verbesserung des eigenen Ratings  11

4.4.  ALTERNATIVE FINANZIERUNGSFORMEN  12

5.  FAZIT  13

Literaturverzeichnis.   IV

Abbildungsverzeichnis   

ABB.  1: DAS GRUNDKONZEPT VON BASEL II  2

ABB.  2: ERMITTLUNG DER EIGENKAPITALUNTERLEGUNG FÜR KREDITRISIKEN IM  

GRUNDSATZ  I  3

ABB.  3: MITTELSTAND - QUANTITATIV  5

ABB  4: LEITUNG IM MITTELSTAND  6

a.a.O. ABS DIW DLG Hrsg. IfM IRB KfW KMU PdR S&P WISU

1

1. Einleitung

Der neue Baseler Eigenkapitalakkord stellt den Deutschen Mittelstand vor große Herausforderungen bezüglich der Fremdkapitalbeschaffung. Kredite werden für mittelständische Unternehmen knapper und (wenn überhaupt zu bekommen) teurer - so der Tenor der Befürchtungen im Zusammenhang mit den Beschlüssen von Basel II. Doch kann man diese pauschale Behauptung wirklich auf die zukünftige Finanzierungssituation der mittelständischen Unternehmen in Deutschland anwenden? Im Folgenden soll diese Frage aus der Sicht des Deutschen Mittelstands beleuchtet und mögliche Steuerungsansätze aufgezeigt werden.

2. Basel II - Der neue Baseler Eigenkapital Akkord

Im Januar 2001 hat der Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht ein zweites Konsultationspapier zur „Neuregelung der angemessenen Eigenkapitalausstattung“ (Basel II) verfasst, dessen dritte und endgültige Fassung, die für Anfang 2003 erwartet wird, bis zum Jahr 2006 umgesetzt und die Im Jahre 1988 getroffene Eigenkapitalvereinbarung (Basel I) ersetzen soll. 1

Ziel von Basel II ist die „Sicherung der Stabilität des Banksektors durch Begrenzung des Insolvenzrisikos von Banken unter Vermeidung von internationalen Wettbewerbsverzerrungen durch Regulierung“. 2

2.1. Die drei Säulen von Basel II

Die Neufassung der Baseler Eigenkapitalvereinbarung (im Folgenden „Basel II“ genannt) sieht drei Säulen (vgl. Abb. 1) für die Stabilität des Finanzsystems vor. Die erste Säule stellt Mindestanforderungen an die Eigenkapitalausstattung der Kreditinstitute. Kredite müssen demnach risikogerecht mit Eigenkapital unterlegt

¹ Vgl. Gleißer, W., Füser, K., Leitfaden Rating - Basel II: Rating-Strategien für den Mittelstand, München 2002, S. 54

² Terberger, E., Basel II und Mittelstand - Auswirkungen auf kleine und mittlere Unternehmen, DLG-Gesamtausschuss, Heidelberg 2003, S. 9 (http://www.ifm-bonn.org/)