Kapitalmarktorientierte Konzerne sind seit dem 1.1.2005 europaweit verpflichtet ihre Abschlüsse nach International Financial Reporting Standards (IFRS) zu erstellen. Es ist zu erwarten, dass zukünftig die Umstellung auf eine internationale Bilanzierung auch für nicht kapitalmarktorientierte Unternehmen zum Thema wird.
In Konzernen, die bereits frühzeitig umgestellt haben, offenbaren sich Differenzen und Abweichungen, die für Außenstehende nur selten nachvollziehbar sind. Gleiche Sachverhalte können in beiden Rechnungslegungen unterschiedliche Abbildungen ergeben. Viele Kennzahlen sind nicht mehr vergleichbar oder können zumindest nach den Richtwerten der HGB-Rechnungslegung nicht mehr beurteilt werden1. Bilanzstrukturen verändern sich. Besondere Brisanz besitzt die Thematik durch Rating-Agenturen, die Unternehmen auf der Grundlage der neuen Zahlen beurteilen. Insbesondere für die interne Steuerung und das Informationssystem umstellender Unternehmen ergeben sich umfangreiche Anpassungen. Vor diesem Hintergrund soll die Arbeit mögliche Abweichenden bei einer Umstellung identifizieren. Danach ist zu klären, welcher Einfluss sich auf wichtige Kennzahlen ergibt.
Der Hauptteil der Arbeit beschäftigt sich mit den Auswirkungen auf Kennzahlen. Um die komplexe Wirkung der Umstellung zu verstehen, müssen zunächst die Einflüsse auf absolute Größen aus Bilanz und GuV betrachtet werden. Wichtige Werte sind Anlage- und Umlaufvermögen, Eigen- und Fremdkapital sowie Jahresergebnis und der Cash Flow.2 Zu den einzelnen Bilanzpositionen, die zu einer Abweichung führen, sind, wenn möglich, empirische Befunde, Praxisbeispiele des VW- und BMW-Konzerns oder ein fiktiver Sachverhalt der Muster GmbH angefügt. Folgende Bereiche wurden untersucht:
Sonderaufwendungen,
Entwicklungskosten,
Derivativer Goodwill,
Sachanlagen,
Leasing,
Latente Steuern,
Vorräte,
Wertpapiere,
Sonderposten,
Rückstellungen,
Verbindlichkeiten,
Langfristige Fertigung und
Fremdwährungsforderungen.
Zu Beginn jedes Abschnitts bietet eine Übersicht einen schnellen Einstieg in den Problembereich. Am Ende verhilft ein Zwischenfazit zur Einschätzung der einzelnen Einflüsse.
Aus den gewonnenen Erkenntnissen werden im folgenden Kapitel darauf aufbauende Kennzahlen nach ihrer Bildung untersucht. Zusätzlich sind bilanzanalytische Besonderheiten hervorgehoben, die bei HGB- bzw. IFRS-Abschlüssen beachtet werden müssen.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
2 Grundlagen
2.1 Historische Entwicklung
2.2 Aktuelle Rahmenbedingungen
2.3 Vor- und Nachteile einer Umstellung
2.4 Vergleich von HGB und IFRS
2.4.1 Ebenen des Vergleichs
2.4.2 Konzeptionelle Unterschiede
2.4.3 Wesentliche Abweichungen in den Einzelregelungen
2.5 Bilanzpolitik
2.5.1 Wahlrechte und Ermessensspielräume
2.5.2 Erstmalige Umstellung
2.5.2.1 SIC 8
2.5.2.2 IFRS 1
2.5.2.3 Vergleichszeitraum
2.6 Bilanzanalyse
2.6.1 Erkenntnisziele
2.6.2 Bildung von Kennzahlen
2.6.3 Vergleichbarkeit
2.6.3.1 Datenbasis
2.6.3.2 Möglichkeiten eines Vergleichs
3 Auswirkungen auf Kennzahlen
3.1 Auswirkungen auf das Vermögen
3.1.1 Übersicht
3.1.2 Sonderaufwendungen
3.1.3 Immaterielle Vermögenswerte
3.1.3.1 Allgemein
3.1.3.2 Forschungs- und Entwicklungskosten
3.1.3.3 Derivativer Goodwill
3.1.4 Sachanlagen
3.1.4.1 Zugangsbewertung
3.1.4.2 Folgebewertung
3.1.5 Leasing
3.1.6 Latente Steuern
3.1.7 Vorräte
3.1.8 Wertpapiere
3.1.9 Zwischenfazit
3.2 Auswirkungen auf Schulden und Eigenkapital
3.2.1 Übersicht
3.2.2 Sonderposten mit Rücklagenanteil
3.2.3 Rückstellungen
3.2.4 Verbindlichkeiten
3.2.5 Zwischenfazit
3.3 Auswirkungen auf das Jahresergebnis
3.3.1 Übersicht
3.3.2 Vorverlagerung von Gewinnen
3.3.3 Zunehmende Schwankung
3.3.4 Sonstige Effekte und Zwischenfazit
3.4 Auswirkungen auf den Cashflow
4 Betrachtung ausgewählter Kennzahlen
4.1 Gliederungszahlen
4.1.1 Bilanzstruktur der Aktivseite
4.1.2 Bilanzstruktur der Passivseite
4.2 Beziehungskennzahlen
4.2.1 Horizontale Bilanzkennzahlen
4.2.2 Kennzahlen der GuV
4.2.2.1 Rohertragsquote
4.2.2.2 Rentabilitäten
4.3 Zwischenfazit
4.4 Zahlungsstromorientierte Kennzahlen
4.5 Kennzahl aus Anlagenspiegel und Bilanz
5 Zusammenfassung und Fazit
Zielsetzung & Themen
Die Arbeit identifiziert die durch eine Umstellung von der handelsrechtlichen Rechnungslegung (HGB) auf internationale Standards (IFRS) entstehenden Abweichungen und analysiert deren Einfluss auf wichtige Bilanzkennzahlen einer Unternehmung, wobei insbesondere die Rolle der Bilanzpolitik und die Veränderung der Aussagekraft von Kennzahlen beleuchtet werden.
- Historische und rechtliche Rahmenbedingungen der Rechnungslegung (HGB vs. IFRS)
- Analyse bilanzpolitischer Spielräume und Instrumente
- Detaillierte Untersuchung der Auswirkungen auf Vermögens-, Schulden- und Eigenkapitalpositionen
- Einfluss der IFRS-Anwendung auf das Jahresergebnis und den Cashflow
- Methoden der Bilanzanalyse und Veränderung der Kennzahlenberechnung
Auszug aus dem Buch
3.1.3.2 Forschungs- und Entwicklungskosten
Gemäß dem Vorsichtsprinzip des HGB dürfen auch Forschungs- und Entwicklungskosten nicht aktiviert werden, sondern müssen in der Periode der Entstehung als Aufwand verrechnet werden. Während Entwicklungskosten nach internationaler Rechnungslegung unter bestimmten Voraussetzungen aktivierungspflichtig sein können, sind Forschungskosten gem. IAS 38.42 als Aufwand zu erfassen.
Für eine Umstellung der Muster GmbH bedeutet das die nachträgliche Aktivierung von Entwicklungskosten für Material und Gehälter sowie Kosten für die Patentanmeldung in Höhe von 5.000 GE. Da zu fortgeführten Herstellungskosten bewertet wird und die Erfindung bereits zwei Jahre alt ist, müssen die kumulierten Abschreibungen in Höhe von 1.000 GE abgezogen werden. Im Ergebnis steigen sowohl das Vermögen als auch das Periodenergebnis im Umstellungsjahr. Der aktivierte Posten wirkt in den Folgejahren durch die Abschreibungen ergebnismindernd.
Bei der BMW AG (1.01.2001) erhöht sich bspw. das Anlagevermögen durch Aktivierung von Entwicklungskosten für Fahrzeug- und Motorenprojekte im Umstellungsjahr um 30%. Bei der VW AG (1.01.2000) stieg das Anlagevermögen um 14%.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Diese Einleitung führt in die Verpflichtung zur Anwendung der IFRS für kapitalmarktorientierte Unternehmen ein und benennt die Problemstellung hinsichtlich der Vergleichbarkeit von Bilanzkennzahlen.
2 Grundlagen: Das Kapitel erläutert die historische Entwicklung und die rechtlichen Rahmenbedingungen der IFRS sowie die konzeptionellen Unterschiede und bilanzpolitischen Möglichkeiten im Vergleich zum HGB.
3 Auswirkungen auf Kennzahlen: Hier werden die konkreten bilanziellen Auswirkungen der Umstellung auf Vermögens-, Schulden-, Eigenkapital- und Erfolgspositionen anhand von Praxisbeispielen analysiert.
4 Betrachtung ausgewählter Kennzahlen: Dieses Kapitel untersucht, wie sich die Umstellung auf die Struktur und Interpretation von spezifischen Gliederungs- und Beziehungskennzahlen in der Bilanzanalyse auswirkt.
5 Zusammenfassung und Fazit: Das Fazit fasst die Erkenntnisse zusammen und betont die Notwendigkeit einer unternehmensspezifischen Analyse, da pauschale Aussagen aufgrund der hohen Varianz der Umstellungseffekte oft nicht haltbar sind.
Schlüsselwörter
HGB, IFRS, Bilanzierung, Rechnungslegung, Bilanzanalyse, Kennzahlen, Vermögenswerte, Eigenkapital, Rückstellungen, Leasing, Entwicklungskosten, Unternehmensbewertung, Rating, Internationalisierung, Bilanzpolitik
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Masterthesis behandelt die Auswirkungen einer Umstellung der Rechnungslegung von HGB auf IFRS auf die Bilanzkennzahlen einer Unternehmung.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Zu den zentralen Themen gehören die konzeptionellen Unterschiede zwischen HGB und IFRS, die Bilanzpolitik im Umstellungsprozess sowie die konkreten Auswirkungen auf Bilanzpositionen wie Sachanlagen, Vorräte, Rückstellungen und Leasing.
Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?
Ziel ist es, mögliche Abweichungen bei einer Umstellung zu identifizieren und zu klären, welchen Einfluss diese auf wichtige Unternehmenskennzahlen haben.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit nutzt eine theoretische Fundierung sowie empirische Studien und Fallbeispiele (u.a. VW AG, BMW AG, Muster GmbH), um die komplexen Wirkungen der Umstellung quantitativ und qualitativ zu analysieren.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil analysiert detailliert die Auswirkungen auf das Vermögen, Schulden und Eigenkapital sowie das Jahresergebnis und den Cashflow, ergänzt durch Fallbeispiele.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die zentralen Schlagworte sind Bilanzanalyse, IFRS, HGB, Kennzahlen, Bilanzpolitik, Unternehmensbewertung und Rechnungslegung.
Welchen Einfluss hat die Umstellung auf die Kennzahlen bei der "Muster GmbH"?
Bei der Muster GmbH führt die Umstellung zu einem Anstieg von Anlage- und Umlaufvermögen sowie des Eigenkapitals, wobei Kennzahlen wie die Eigenkapitalquote zunehmen.
Wie gehen Konzerne wie VW oder BMW mit der Umstellung um?
Großkonzerne wie VW und BMW nutzen die Umstellung unter anderem zur Aktivierung von Entwicklungskosten und zur Neubewertung von Vermögensgegenständen, was zu signifikanten Strukturveränderungen in der Bilanz führt.
- Quote paper
- Björn Wilke (Author), 2005, Einfluss der Umstellung von HGB auf IAS/IFRS auf die Bilanzkennzahlen einer Unternehmung, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/47083
