Die Behandlung des Begriffs Due Diligence Real Estate soll innerhalb dieser Arbeit insbesondere aus einem Blickwinkel des institutionellen Immobilieninvestors, der Wohnimmobilien als Anlageobjekte betrachtet, erfolgen. Ziel dieser Arbeit ist die Vorstellung des Analyseinstrumentes Due Diligence Real Estate sowie deren Problemfelder und Schwerpunkte einer Immobilientransaktion. Die Schwerpunkte werden näher erläutert, sodass diese in der Praxis besser geprüft werden können. Diese Arbeit soll als eine erste Hilfestellung für Praktiker, die sich als institutionelle Anleger oder als deren Dienstleister im Bereich Investment-Management von Wohnimmobilien bewegen, dienen. Entsprechend soll die Arbeit nützliche Informationen über den Prozessablauf und die Bestandteile dieser Methode geben.
Vorab werden zunächst die Bedeutung und Herkunft des Begriffs Due Diligence beleuchtet. Anschließend folgt die Übertragung auf die Immobilienwirtschaft und die Ziele, Nutzen und Anlässe einer Due Diligence Real Estate werden erläutert. Im dritten Kapitel wird auf die Tätigkeit von Private Offices eingegangen. Darauffolgend werden die Arten einer Due Due Diligence dargestellt. Im vierten Kapitel, zum Prozessablauf, werden neben den möglichen Beteiligten einer Due Diligence Real Estate auch die Analysephasen, Vorbereitungs- und Durchführungsphase, sowie die Auswertung und Dokumentation der Due Diligence vorgestellt. Der Schwerpunkt der Arbeit wird sich im Anschluss mit den Bestandteilen der Due Diligence Real Estate, bestehend aus den rechtlichen, technischen, steuerlichen, wirtschaftlichen, finanziellen und bewertungstechnischen Aspekten, beschäftigen. Zum Schluss werden die Ausführungen der vorangegangenen Kapitel im sechsten und letzten Kapitel in ein Fazit zusammengeführt.
Inhaltsverzeichnis
- 1. Einleitung
- 1.1 Problemstellung
- 1.2 Zielsetzung und Vorgehensweise der Arbeit
- 2. Private Office
- 3. Grundlagen
- 3.1 Herkunft und Bedeutung des Begriffs Due Diligence
- 3.2 Due Diligence bei Immobilientransaktionen
- 3.3 Zielsetzung, Nutzen und Anlässe der Due Diligence
- 3.4 Arten der Due Diligence
- 4. Prozessablauf der Due Diligence
- 4.1 Die Beteiligten
- 4.2 Vorbereitung der Due Diligence
- 4.3 Durchführung der Due Diligence
- 4.4 Auswertung und Dokumentation der Due Diligence
- 5. Schwerpunkte der Due Diligence Real Estate
- 5.1 Rechtliche Due Diligence (Legal Due Diligence)
- 5.1.1 Baurechtliche Situation
- 5.1.2 Grundbuchrechtliche Situation
- 5.1.3 Bau- und Altlastenverzeichnis
- 5.1.4 Denkmalschutz
- 5.1.5 Vertragsprüfung
- 5.1.5.1 Erschließungsverträge
- 5.1.5.2 Bauverträge
- 5.1.5.3 Architekten- und Ingenieurverträge
- 5.1.5.4 Miet- und Pachtverträge
- 5.1.5.5 Service- und Dienstleistungsverträge
- 5.1.5.6 Managementverträge
- 5.1.5.7 Darlehensverträge
- 5.1.5.8 Hinweise zur Gestaltung des Kaufvertrages
- 5.2 Technische Due Diligence (Technical Due Diligence)
- 5.2.1 Formale Prüfung
- 5.2.2 Physische Prüfung
- 5.2.3 Facility Management-Analyse
- 5.2.4 Erstellung einer Capex
- 5.2.5 Umwelt-Due Diligence (Environmental Due Diligence)
- 5.2.6 Inhalt der Objektberichte/ Auswertung der Erkenntnisse
- 5.3 Steuerliche Due Diligence (Tax Due Diligence)
- 5.3.1 Einkommenssteuer
- 5.3.2 Körperschaftsteuer
- 5.3.3 Gewerbesteuer
- 5.3.4 Erbschafts- und Schenkungssteuer
- 5.3.5 Grundsteuer
- 5.3.6 Umsatzsteuer
- 5.3.7 Grunderwerbssteuer
- 5.4 Die wirtschaftliche Due Diligence
- 5.4.1 Standortanalyse
- 5.4.2 Marktanalyse
- 5.4.3 SWOT-Analyse
- 5.4.4 Mieteranalyse
- 5.4.5 Finanzielle Due Diligence (Financial Due Diligence)
- 5.4.6 Investitionsanalyse
- 5.5 Valuation Due Diligence (Immobilienbewertung)
- 5.5.1 Bewertungsverfahren
- 5.5.2 Vergleichswertverfahren
- 5.5.3 Ertragswertverfahren
- 5.5.4 Sachwertverfahren
- 5.5.5 Discounted Cashflow Flow Methode
- Prozessablauf der Due Diligence
- Rechtliche, technische und wirtschaftliche Due Diligence
- Bedeutung der verschiedenen Due Diligence Arten
- Bewertung von Immobilien im Kontext der Due Diligence
- Risikomanagement bei Immobilientransaktionen
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Diese Bachelorarbeit untersucht die Due Diligence im Kontext des Wohnungsankaufs für Private Offices. Ziel ist es, den Prozess der Due Diligence umfassend darzustellen und die wesentlichen Aspekte für eine erfolgreiche Transaktion zu identifizieren.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Dieses Kapitel führt in die Thematik der Due Diligence bei Wohnungsankäufen für Private Offices ein und definiert die Problemstellung. Es skizziert die Zielsetzung und die Vorgehensweise der Arbeit. Die Einleitung legt den Grundstein für die folgenden Kapitel, indem sie den Kontext und den Umfang der Untersuchung klar abgrenzt. Es wird die Relevanz der Due Diligence für den Erfolg der Immobilientransaktion hervorgehoben.
2. Private Office: Dieses Kapitel beschreibt den Begriff „Private Office“ und seine Bedeutung im Kontext des Immobilienmarktes. Es analysiert die spezifischen Anforderungen an Wohnungsankäufe in diesem Segment und legt die Grundlage für das Verständnis der spezifischen Herausforderungen und Chancen der Due Diligence in diesem Marktsegment. Die Charakteristika von Private Offices als Wohnform werden detailliert betrachtet.
3. Grundlagen: Kapitel 3 beleuchtet die theoretischen Grundlagen der Due Diligence. Es erklärt die Herkunft und Bedeutung des Begriffs, seine Anwendung bei Immobilientransaktionen und die unterschiedlichen Arten der Due Diligence. Die verschiedenen Zielsetzungen, der Nutzen und die Anlässe für eine Due Diligence werden ausführlich erläutert, um ein fundiertes Verständnis der Thematik zu schaffen. Das Kapitel liefert das notwendige theoretische Rüstzeug für die folgenden Kapitel.
4. Prozessablauf der Due Diligence: Kapitel 4 beschreibt detailliert den Ablauf einer Due Diligence. Es identifiziert die beteiligten Akteure, die notwendigen Vorbereitungsschritte, die Durchführung der Prüfungen und die abschließende Auswertung und Dokumentation. Dieser Abschnitt liefert eine strukturierte Übersicht über den gesamten Prozess, von der Initialisierung bis zur Fertigstellung. Die Interaktion der verschiedenen Akteure und ihre jeweiligen Verantwortlichkeiten werden betont.
5. Schwerpunkte der Due Diligence Real Estate: Kapitel 5 konzentriert sich auf die verschiedenen Schwerpunkte der Due Diligence im Immobiliensektor. Es behandelt die rechtliche, technische, steuerliche und wirtschaftliche Due Diligence, inklusive der Immobilienbewertung. Jeder Schwerpunkt wird detailliert analysiert und mit konkreten Beispielen illustriert, wie z.B. die Prüfung von Baurecht, Grundbuch, Altlasten, Steuern und der Marktwert einer Immobilie. Die Zusammenhänge zwischen den verschiedenen Due Diligence-Bereichen werden herausgestellt, um ein ganzheitliches Bild zu vermitteln.
Schlüsselwörter
Due Diligence, Wohnungsankauf, Private Offices, Immobilien, Rechtliche Due Diligence, Technische Due Diligence, Steuerliche Due Diligence, Wirtschaftliche Due Diligence, Immobilienbewertung, Risikomanagement, Transaktionssicherheit.
Häufig gestellte Fragen zur Bachelorarbeit: Due Diligence beim Wohnungsankauf für Private Offices
Was ist der Gegenstand dieser Bachelorarbeit?
Die Bachelorarbeit untersucht umfassend den Prozess der Due Diligence beim Kauf von Wohnungen für Private Offices. Sie beschreibt den Ablauf, identifiziert wichtige Aspekte für eine erfolgreiche Transaktion und analysiert die verschiedenen Arten der Due Diligence (rechtlich, technisch, steuerlich, wirtschaftlich).
Welche Themen werden in der Arbeit behandelt?
Die Arbeit deckt folgende Themen ab: den Prozessablauf der Due Diligence, die rechtliche, technische und wirtschaftliche Due Diligence, die Bedeutung verschiedener Due Diligence-Arten, die Immobilienbewertung im Kontext der Due Diligence und das Risikomanagement bei Immobilientransaktionen. Detailliert werden die einzelnen Prüfungsschritte in den Bereichen Baurecht, Grundbuch, Altlasten, Steuern und Marktwert untersucht.
Wie ist die Arbeit strukturiert?
Die Arbeit ist in fünf Kapitel gegliedert: Einleitung (Problemstellung, Zielsetzung), Private Office (Beschreibung des Marktsegments), Grundlagen der Due Diligence (theoretischer Hintergrund), Prozessablauf der Due Diligence (detaillierte Beschreibung des Ablaufs) und Schwerpunkte der Due Diligence Real Estate (rechtliche, technische, steuerliche, wirtschaftliche Due Diligence und Immobilienbewertung).
Welche Arten von Due Diligence werden untersucht?
Die Arbeit untersucht die rechtliche Due Diligence (inkl. Baurecht, Grundbuch, Altlasten, Denkmalschutz und Vertragsprüfung), die technische Due Diligence (inkl. Formal- und physikalischer Prüfung, Facility Management, Capex-Erstellung und Umwelt-Due Diligence), die steuerliche Due Diligence (Einkommensteuer, Körperschaftsteuer, Gewerbesteuer, Erbschaftsteuer, Grundsteuer, Umsatzsteuer, Grunderwerbssteuer) und die wirtschaftliche Due Diligence (inkl. Standort-, Markt- und Mieteranalyse, Finanzielle Due Diligence, Investitionsanalyse und SWOT-Analyse). Zusätzlich wird die Immobilienbewertung (Valuation Due Diligence) mit verschiedenen Bewertungsverfahren behandelt.
Welche Zielsetzung verfolgt die Arbeit?
Die Arbeit zielt darauf ab, den Prozess der Due Diligence beim Kauf von Wohnungen für Private Offices umfassend darzustellen und die wesentlichen Aspekte für eine erfolgreiche Transaktion zu identifizieren. Sie soll ein tiefgehendes Verständnis für die verschiedenen Facetten der Due Diligence liefern und den Lesern ermöglichen, die relevanten Risiken und Chancen bei solchen Transaktionen zu beurteilen.
Wer sind die Akteure im Due Diligence Prozess?
Kapitel 4 der Arbeit beschreibt detailliert die Beteiligten im Due Diligence Prozess. Dies beinhaltet typischerweise Käufer, Verkäufer, Anwälte, Sachverständige, Steuerberater und gegebenenfalls weitere Spezialisten je nach Komplexität des Projekts.
Welche Schlüsselwörter beschreiben den Inhalt der Arbeit?
Schlüsselwörter sind: Due Diligence, Wohnungsankauf, Private Offices, Immobilien, Rechtliche Due Diligence, Technische Due Diligence, Steuerliche Due Diligence, Wirtschaftliche Due Diligence, Immobilienbewertung, Risikomanagement, Transaktionssicherheit.
Für wen ist diese Arbeit relevant?
Diese Arbeit ist relevant für alle, die sich mit dem Kauf von Immobilien, insbesondere von Wohnungen für Private Offices, befassen. Dies umfasst private Investoren, Unternehmen, Immobilienentwickler und alle Beteiligten im Immobilientransaktionsprozess. Das umfassende Verständnis der Due Diligence ist entscheidend für eine erfolgreiche und sichere Transaktion.
- Arbeit zitieren
- Sandra Brezina (Autor:in), 2019, Due Diligence für den Wohnungsankauf für Private Offices, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/1010406
