Diese Arbeit beschäftigt sich mit der Frage, ob Vermögensbildung auf lange Sicht gesehen durch das Investieren in Exchange Traded Funds (ETFs), also börsengehandelter Indexfonds möglich ist. Und ob sich dadurch dem Anleger die Möglichkeit eröffnet, der Abwärtsspirale von negativen Realzinsen zu entkommen.
Ebenfalls soll überprüft werden, ob sich ETFs als Anlageprodukt zur Altersvorsorge für Anleger mit einem langen Anlagehorizont eignen. Es werden im Rahmen dieser Seminararbeit finanzwirtschaftliche Theorien beleuchtet, die das theoretische Fundament für das sogenannte „Passive Investieren“ mit ETFs bilden. Des Weiteren werden die Produktmerkmale und die Kostenstruktur von ETFs, sowie der Steuervorteil von langfristigen ETF-Anlagen erläutert. Das vierte Kapitel widmet sich der konkreten Umsetzung einer Anlagestrategie mit ETFs.
Inhaltsverzeichnis
- 1. Einleitung
- 1.1 Problemstellung
- 1.2 Gang der Arbeit
- 2. Theoretische Grundlagen
- 2.1 Moderne Portfoliotheorie
- 2.2 Efficient Market Theorie
- 3. Eigenschaften von ETFs
- 3.1 Kosten des Investments
- 3.2 Replikationsmethoden
- 3.3 Steuervorteil von Buy-and-Hold
- 4. Umsetzung einer Anlagestrategie mit ETFs
- 4.1 Weltportfolio-Variante 1
- 4.2 Weltportfolio-Variante 2
- 4.3 Rebalancing
- 5. Fazit
- 5.1 Zielerreichung
- 5.2 Perspektiven
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Diese Seminararbeit befasst sich mit der Problematik von Investments in einer Niedrigzinsphase, wobei der Fokus auf Exchange Traded Funds (ETFs) liegt. Sie analysiert die Eignung von ETFs als Investitionsinstrument in der aktuellen Nullzinsphase und beleuchtet die theoretischen Grundlagen, die Eigenschaften von ETFs sowie die Umsetzung einer Anlagestrategie mit ETFs.
- Moderne Portfoliotheorie und Efficient Market Theorie als Grundlage für Investitionsentscheidungen
- Eigenschaften und Vorteile von ETFs im Vergleich zu aktiv gemanagten Fonds
- Kostenanalyse und Replikationsmethoden von ETFs
- Umsetzung einer Anlagestrategie mit ETFs unter Berücksichtigung von Weltportfolio-Varianten und Rebalancing
- Bewertung der Eignung von ETFs in der Niedrigzinsphase
Zusammenfassung der Kapitel
Die Einleitung führt in die Problematik der Nullzinsphase ein und erläutert die Auswirkungen der niedrigen Zinsen auf die Wirtschaft und die Investitionsentscheidungen. Anschließend werden die Ziele und die Vorgehensweise der Seminararbeit dargelegt.
Das Kapitel "Theoretische Grundlagen" behandelt die Moderne Portfoliotheorie (MPT) und die Efficient Market Theorie (EMT). Die MPT stellt die Grundlage für die Diversifizierung von Portfolios dar, während die EMT die Effizienz von Märkten und die Schwierigkeit, diese zu übertreffen, betont.
Das Kapitel "Eigenschaften von ETFs" beschreibt die verschiedenen Eigenschaften von ETFs, darunter die Kosten des Investments, die Replikationsmethoden und den Steuervorteil von Buy-and-Hold-Strategien.
Das Kapitel "Umsetzung einer Anlagestrategie mit ETFs" beschäftigt sich mit der praktischen Umsetzung einer Anlagestrategie mit ETFs. Es werden zwei Weltportfolio-Varianten vorgestellt und das Thema Rebalancing beleuchtet.
Schlüsselwörter
Die Seminararbeit befasst sich mit den Themen Investments in der Nullzinsphase, Exchange Traded Funds (ETFs), Moderne Portfoliotheorie (MPT), Efficient Market Theorie (EMT), Diversifizierung, Kostenanalyse, Replikationsmethoden, Buy-and-Hold-Strategien, Weltportfolio, Rebalancing, Niedrigzinsphase, Zinspolitik.
- Citar trabajo
- Felix Lesch (Autor), 2019, Investieren mit Exchange Traded Funds (ETFs). Sinnvolle Investments in der Nullzinsphase?, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/1011825
