Using LEDVANCE GmbH as an example, this paper shows which problems arise for goods traders in the practical implementation of the new Money Laundering Act (GwG) 2020. In particular, it addresses the questions of 1) whether a company's legal department now needs its own money laundering officer and 2) whether group companies are also liable for violations committed by their foreign subsidiaries.
The aim of this paper is to address the most important aspects of the topic and to discuss the two issues mentioned above. The introduction and introduction to the topic in the first chapter is followed in the second chapter by an overview of relevant legal principles and explanations of the key terms relating to the most important components of the topic. The third chapter then deals with the analysis and discussion of the topic under investigation, and the fourth chapter concludes with a summary.
On December 12, 2019, the "Act on the Implementation of the Amending Directive to the Fourth EU Money Laundering Directive" was passed by the Bundestag and the Bundesrat and published in the Federal Law Gazette Year 2019 Part I No. 50, issued on December 19, 2019. The Act serves to implement the "Directive (EU) 2018/843 of the European Parliament and of the Council of 30 May 2018 amending Directive (EU) 2015/849 on the prevention of the use of the financial system for the purpose of money laundering and terrorist financing and amending Directives 2009/138/EC and 2013/36/EU" (5th EU Money Laundering Directive).
The fight against money laundering is carried out through a repressive side, in which perpetrators are apprehended and punished, and a preventive side, in which the reporting of suspicious cases is intended to increase the transparency of financial flows and prevent the concealment of illegal money flows.
The Money Laundering Act covers the preventive side of the fight against money laundering. It obliges certain groups of persons to exercise special care and supervision. This is intended to prevent anonymous economic transactions. Banks and insurance companies, as well as real estate agents, casinos and dealers in goods, are therefore obliged to identify their business partners and to monitor transactions or business relationships on an ongoing basis. They must report suspicious transactions or business relationships to the relevant authorities as early as possible.
Inhaltsverzeichnis
1 Introduction
2 Overview of legal foundations
2.1 International and European level
2.1.1 International fight against money laundering
2.1.2 EU Money Laundering Directives
2.2 National legal situation
2.2.1 Section 261 German Criminal Code
2.2.2 Money Laundering Act
3 Definitions
3.1 Money laundering
3.2 Goods dealers
3.3 Risk Management
3.4 Due diligence
4 Analysis and discussion
4.1 Implementation in LEDVANCE GmbH
4.1.1 About LEDVANCE
4.1.2 Compliance at LEDVANCE
4.2 The Money Laundering Officer in the Legal Department
4.2.1 Money laundering obligation
4.2.2 Appointment of a money laundering officer
4.3 Money laundering prevention in corporations
4.3.1 Group-wide duties
4.3.2 Liability for foreign companies
5 Summary
Zielsetzung und Themen der Arbeit
Das Hauptziel dieser Arbeit besteht darin, die praktischen Herausforderungen und regulatorischen Anforderungen des neuen Geldwäschegesetzes (GwG) 2020 für Waren- und Güterhändler aufzuzeigen, wobei die LEDVANCE GmbH als Fallbeispiel dient. Dabei wird insbesondere untersucht, welche Konsequenzen sich für die Rechtsabteilungen ergeben und wie Konzernstrukturen die Haftung bei Verstößen beeinflussen.
- Analyse der gesetzlichen Grundlagen auf nationaler und europäischer Ebene.
- Untersuchung der Compliance-Strukturen und Risikomanagement-Pflichten für Güterhändler.
- Erörterung der Geldwäschepräventionspflichten für Syndikusrechtsanwälte in Unternehmensrechtsabteilungen.
- Bewertung der konzernweiten Sorgfaltspflichten und der Haftungsrisiken für ausländische Tochtergesellschaften.
- Ableitung praxisorientierter Handlungsempfehlungen für betroffene Unternehmen.
Auszug aus dem Buch
3.1 Money laundering
Money laundering as defined in Section 1 (1) MLA is a criminal offense under Section 261 of the German Criminal Code. The term money laundering is not defined in more detail in Section 261 of the Criminal Code. In general, however, this term refers to a process aimed at concealing the existence, origin or destination of assets derived from illegal transactions in order to make them appear as legitimate income. The object of money laundering is usually an object (or a surrogate) derived from a predicate offense. The predicate offenses for money laundering include all felonies and the misdemeanors listed in Section 261, Paragraph 1, Nos. 2–5 of the Criminal Code, e.g., bribery, narcotics offenses, tax offenses, and various other offenses, provided they were committed on a commercial or gang basis (e.g., pimping, human trafficking, gambling).
In this respect, money laundering is understood to mean the following acts committed intentionally: i) converting assets knowing that they originate from criminal activities, ii) concealing the true origin of the assets, iii) acquiring or possessing such assets knowing that they are illegal assets and engaging in such an act.
There are various models applied to the process of money laundering, e.g., the "three phase model" in which the money laundering process takes place in the three steps: i) placement / feeding (placement); ii) splitting / concealing (layering); and iii) integration.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Introduction: Dieses Kapitel führt in das Geldwäschegesetz (GwG) ein, beschreibt die Relevanz der präventiven Bekämpfung von Geldwäsche und definiert die Zielsetzung der Arbeit unter Verwendung der LEDVANCE GmbH als praktisches Fallbeispiel.
2 Overview of legal foundations: Hier werden die internationalen und europäischen regulatorischen Rahmenbedingungen sowie die nationale Gesetzgebung in Deutschland, inklusive des Strafgesetzbuchs und des Geldwäschegesetzes, erläutert.
3 Definitions: Dieses Kapitel definiert zentrale Begriffe wie Geldwäsche, Güterhändler, Risikomanagement und Sorgfaltspflichten, um die rechtliche Einordnung der betroffenen Akteure zu klären.
4 Analysis and discussion: Der Hauptteil analysiert die Implementierung der Geldwäscheprävention bei der LEDVANCE GmbH, beleuchtet die Rolle des Geldwäschebeauftragten in Rechtsabteilungen und diskutiert konzernweite Haftungsfragen.
5 Summary: Das Fazit fasst die Ergebnisse zusammen, bewertet die Machbarkeit der gesetzlichen Anforderungen für Unternehmen und gibt einen Ausblick auf die Auswirkungen der 6. EU-Geldwäscherichtlinie.
Schlüsselwörter
Geldwäschegesetz, GwG, Compliance Management System, CMS, LEDVANCE GmbH, Güterhändler, Risikomanagement, Sorgfaltspflichten, Geldwäschebeauftragter, Syndikusrechtsanwalt, Konzernhaftung, Geldwäscheprävention, EU-Geldwäscherichtlinie, Geldwäsche, Finanztransaktionsuntersuchungsstelle.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit befasst sich mit der praktischen Umsetzung des Geldwäschegesetzes (GwG) 2020 aus der Perspektive von Waren- und Güterhändlern.
Was sind die zentralen Themenfelder der Publikation?
Zentrale Themen sind die gesetzlichen Anforderungen an das Risikomanagement, die Sorgfaltspflichten gegenüber Kunden sowie die spezifischen Präventionspflichten für Unternehmen und deren Rechtsabteilungen.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das Ziel ist es, aufzuzeigen, wie Unternehmen, exemplarisch dargestellt an der LEDVANCE GmbH, die neuen gesetzlichen Anforderungen erfüllen können und welche Haftungsrisiken bestehen.
Welche wissenschaftliche Methode wird in der Arbeit verwendet?
Die Arbeit nutzt eine praxisorientierte Analyse unter Einbeziehung aktueller Gesetze, Richtlinien, Fachkommentare und Unternehmensrichtlinien, um die praktische Anwendbarkeit der Normen zu evaluieren.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil analysiert konkret die Compliance-Organisation bei LEDVANCE, die Rolle des Geldwäschebeauftragten für Syndikusrechtsanwälte sowie die konzernweite Compliance bei Tochtergesellschaften.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit am besten?
Wichtige Schlüsselbegriffe sind Geldwäschegesetz (GwG), Compliance, Risikomanagement, Güterhändler und Geldwäschebeauftragter.
Benötigt eine Rechtsabteilung zwingend einen eigenen Geldwäschebeauftragten?
Die Arbeit kommt zu dem Schluss, dass für in-house tätige Syndikusrechtsanwälte in Unternehmensrechtsabteilungen keine gesetzliche Pflicht zur Bestellung eines Geldwäschebeauftragten besteht.
Sind Konzernmütter für Verstöße ihrer ausländischen Tochtergesellschaften haftbar?
Die Haftung der Konzernmutter hängt stark von den lokalen gesetzlichen Bestimmungen im jeweiligen Land der Tochtergesellschaft ab; eine generelle Haftung ist dabei kritisch zu bewerten.
- Citation du texte
- Stefan Geißdörfer (Auteur), 2020, The new Money Laundering Act. The practical implementation for goods traders, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/1021655
