Das Ziel dieses Praxistransferberichtes besteht darin, einen Vergleich zwischen dem Leasing und der Kreditfinanzierung zu ziehen. Dabei sollen die Besonderheiten der beiden Finanzierungsalternativen dargelegt werden sowie im weiteren Verlauf die Unterschiede anhand ausgewählter Kriterien untersucht werden. Hierfür wird ein Fallbeispiel integriert, wobei die Investition eines Geschäftsfahrzeuges mithilfe der Kapitalwertmethode beleuchtet werden soll. Außerdem werden die Bestandsvolumen des Leasings und der Kreditfinanzierung im deutschen Markt verglichen. Mit einer Gegenüberstellung der Vor- und Nachteile der beiden Finanzierungsalternativen wird der Vergleich abgerundet und schlussendlich ein Fazit erstellt.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
1.1 Problemstellung
1.2 Zielsetzung und Vorgehensweise
2 Leasing
2.1 Grundlagen
2.2 Finanzierungsleasing
3 Kreditfinanzierung
3.1 Grundlagen
3.2 Investitionsdarlehen
4 Vergleich zwischen Leasing und Kreditfinanzierung
4.1 Fallbeispiel
4.2 Pro und Contra
4.3 Außenfinanzierte Investitionen in Deutschland
5 Fazit
5.1 Ausblick
5.2 Zusammenfassung
Zielsetzung und thematische Schwerpunkte
Ziel dieser Arbeit ist ein fundierter Vergleich zwischen Leasing und klassischer Kreditfinanzierung, um insbesondere kleinen und mittelständischen Unternehmen bei der Investitionsentscheidung zu unterstützen. Dabei werden die finanztechnischen Unterschiede sowie die Auswirkungen auf die Bilanz und Steuerlast detailliert gegenübergestellt.
- Grundlagen des Finanzierungsleasings und der Kreditfinanzierung.
- Vergleich der monatlichen Belastungen anhand eines Fallbeispiels.
- Analyse der Vor- und Nachteile in Bezug auf Bilanz, Steuern und Sicherheiten.
- Betrachtung der Bedeutung des Leasings als Finanzierungsalternative in Deutschland.
- Untersuchung des „pay-as-you-earn-Effekts“ bei beiden Finanzierungsformen.
Auszug aus dem Buch
Aspekt Bilanz
Bei Abschluss eines Leasingvertrages muss der Leasingnehmer das überlassene Leasingobjekt nicht bilanzieren und folglich wird es weder aktiviert noch als Verbindlichkeit gegenüber der Leasinggesellschaft in der Bilanz festgehalten. Denn bei Leasingverträgen handelt es sich um schwebend wirksame Geschäfte und folglich als Dauerschuldverhältnis charakterisiert werden.
Dementsprechend hat die Investition im Gegensatz zur Kreditfinanzierung keine Veränderung der Bilanzsumme sowie wichtiger Bilanzkennziffern wie der Eigenkapitalquote und der Anlagendeckungsgrade zur Folge. Im Rahmen der Kreditwürdigkeitsprüfung werden dabei u.a. diese Bilanzkennziffern verwendet, um ein abschließendes Votum über die Bonität des Kreditnehmers zu erstellen. Bereits in der Einleitung wurde thematisiert, dass vor allem mittelständische Unternehmen die Bonitätsanforderungen ihrer Bank nicht erfüllen, sodass hier das Leasing einen entscheidenden Vorteil bietet.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Die Einleitung definiert das Spannungsfeld zwischen technischem Fortschritt und begrenzten Finanzmitteln, das Unternehmen dazu bewegt, alternative Finanzierungsformen zum klassischen Bankkredit zu evaluieren.
2 Leasing: Dieses Kapitel erläutert die Grundbegriffe des Leasings und vertieft die Charakteristika des Finanzierungsleasings, insbesondere in Bezug auf Amortisationsmodelle und Vertragspflichten.
3 Kreditfinanzierung: Hier werden die Grundlagen der Kreditaufnahme sowie die spezifische Bedeutung von Investitionsdarlehen und die damit verbundenen Anforderungen an die Kreditwürdigkeitsprüfung dargestellt.
4 Vergleich zwischen Leasing und Kreditfinanzierung: In diesem zentralen Teil werden beide Finanzierungsformen anhand eines Fallbeispiels, qualitativer Kriterien und aktueller Marktstatistiken kritisch gegenübergestellt.
5 Fazit: Das Fazit fasst die Ergebnisse zusammen und betont, dass keine pauschale Empfehlung möglich ist, sondern die unternehmensspezifische Situation entscheidend für die Wahl zwischen Leasing und Kreditfinanzierung bleibt.
Schlüsselwörter
Leasing, Kreditfinanzierung, Investitionsdarlehen, Finanzierung, Betriebsmittel, Teilamortisation, Bilanzneutralität, Investitionsrisiko, Bonität, Mittelstand, Kapitalwertmethode, Außenfinanzierung, Zahlungsbelastung, Vertragslaufzeit, Anschaffungskosten.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Der Praxistransferbericht untersucht Leasing als eine Alternative zur klassischen Kreditfinanzierung für Investitionsgüter.
Welche zentralen Themenfelder werden behandelt?
Die Arbeit fokussiert sich auf die theoretischen Grundlagen beider Finanzierungsarten, einen direkten Kostenvergleich sowie eine qualitative Analyse der Vor- und Nachteile.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Ziel ist es, die Unterschiede der beiden Finanzierungswege aufzuzeigen und insbesondere für mittelständische Unternehmen die Entscheidungsgrundlage durch ein praxisnahes Beispiel zu verdeutlichen.
Welche wissenschaftliche Methode wird zur Analyse verwendet?
Es werden eine Literaturanalyse zur theoretischen Abgrenzung sowie eine quantitative Vergleichsrechnung (Fallbeispiel) mit einheitlichen Investitionsbedingungen angewendet.
Was bildet den inhaltlichen Kern des Hauptteils?
Der Hauptteil gliedert sich in die Definition der Finanzierungsformen, das konkrete Fallbeispiel mit einer Vergleichsrechnung und die Gegenüberstellung von Kriterien wie Bilanz, Steuern und Verwaltungsaufwand.
Welche Begriffe charakterisieren die Arbeit am besten?
Die Arbeit ist durch Begriffe wie Finanzierungsleasing, Annuitätendarlehen, Bilanzneutralität und Bonitätsanforderungen geprägt.
Wie unterscheidet sich die steuerliche Behandlung beim Leasing im Vergleich zur Kreditfinanzierung?
Beim Leasing können die Raten unter bestimmten Voraussetzungen (unkündbare Grundmietzeit) als Betriebsausgaben abgesetzt werden, während bei der Kreditfinanzierung sowohl die Finanzierungskosten als auch die Abschreibungen steuerlich geltend gemacht werden können.
Warum ist das Leasing für mittelständische Unternehmen oft attraktiver als ein Kredit?
Da beim Leasing keine Bilanzierung des Investitionsobjekts erfolgt, werden wichtige Bilanzkennzahlen nicht negativ beeinflusst, was bei Unternehmen mit eingeschränkter Bonität gegenüber Banken vorteilhaft sein kann.
- Citar trabajo
- Kevin Müller (Autor), 2020, Leasing als Alternative zur Kreditfinanzierung?, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/1024579
