In dieser Arbeit wird der IFRS 3 zunächst von anderen Standards abgegrenzt und sein Ziel dargelegt. Außerdem sind grundlegende Definitionen notwendig, um beim Leser ein einheitliches Verständnis von den Sachverhalten zu ermöglichen. Daraufhin wird das Ablaufschema des IFRS 3 vorgestellt und anschließend auf besondere Aspekte des Standards eingegangen. Auf den theoretischen Teil der Arbeit folgt dann die praktische Anwendung des Standards am Beispiel einer Akquisition des DAX-Konzerns Siemens Healthineers. Diese Akquisition wird dann mit einer ähnlichen Übernahme im Jahr 2014 anhand von verschiedenen Kennzahlen verglichen. Daraufhin wird aus den Messgrößen ein Fazit gezogen und das Ganze kritisch gewürdigt. Die Arbeit endet mit einer Schlussbetrachtung.
Die Aufstellung und Prüfung von international vergleichbaren Unternehmensabschlüssen gewinnt zunehmende Bedeutung. Internationale Rechnungslegung ist also mittlerweile essenziell für viele Unternehmen. Für Erfolg im Wettbewerb wird Wachstum von vielen Unternehmensführern als Grundvoraussetzung gesehen. Um Wachstum zu erzielen haben Unternehmen zwei Möglichkeiten: organisches und anorganisches Wachstum. Um sich den Einstieg in neue, bisher unbekannte Märkte zu erleichtern, können bestehende Unternehmen akquiriert werden. Ein großer Vorteil von Akquisitionen gegenüber dem organischen Wachstum ist das schnelle Eintreten in neue Märkte, da durch die Akquisition werden unter anderem auch Geschäftsbeziehungen zu Kunden und Lieferanten, sowie das Image des Unternehmens übernommen. Natürlich bergen Akquisitionen auch Herausforderungen, allen voran das notwendige finanzielle Engagement.
Unternehmenszusammenschlüsse spielen in der Rechnungslegung eine wichtige Rolle. Der International Financial Reporting Standard (IFRS) 3 regelt die Erstbilanzierung von Unternehmenszusammenschlüssen und schafft durch die Standardisierung eine Vergleichbarkeit. Aufgrund des in den letzten 30 Jahren stark angestiegenen Transaktionsvolumen und der Anzahl an Akquisitionen ist das Thema für Investoren besonders relevant. Der aus der Erstbilanzierung entstehende Goodwill ist ein häufiges Konfliktthema, so wird er als Ursache für vermeintlich aufgeblähte Bilanzen der DAX Konzerne bezeichnet. Er lässt sich auch als Übernahmeprämie bezeichnen und muss zusammen mit den erworbenen Vermögenswerten bilanziert werden. In den folgenden Jahren kann der Goodwill aufgrund von Abschreibungen einen negativen Einfluss auf das Betriebsergebnis haben.
Inhaltsverzeichnis
- Einleitung
- Theoretische Grundlagen
- Ziele und Abgrenzung
- Grundlegende Definitionen
- IFRS 3 - Schema
- Grundlegendes
- Identifizierung des Erwerbers
- Bestimmung des Erwerbszeitpunktes
- Ansatz und Bewertung
- Ermittlung des Goodwills
- Vertiefung ausgewählter Aspekte
- Bilanzierung des Goodwills
- Unterschied von Goodwill und immateriellen Vermögenswerte
- Praktische Anwendung
- Analyse Siemens Healthineers
- Siemens Healthineers
- Corindus Vascular Robotics
- Unternehmenszusammenschluss nach IFRS 3
- Vergleichsakquisition Philips
- Grundlegendes
- Kennzahlen
- Auswertung
- Kritische Betrachtung
- Analyse Siemens Healthineers
- Schlussbetrachtung
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Diese Hausarbeit analysiert die Akquisition von Corindus Vascular Robotics durch Siemens Healthineers im Kontext des International Financial Reporting Standards (IFRS) 3. Ziel ist es, die praktische Anwendung des IFRS 3 im Zusammenhang mit Unternehmenszusammenschlüssen zu veranschaulichen und die Herausforderungen bei der Bewertung des Goodwills im Rahmen von Akquisitionen zu beleuchten.
- Anwendung des IFRS 3 bei Unternehmenszusammenschlüssen
- Bewertung von Goodwill und immateriellen Vermögenswerten
- Analyse der Akquisition von Corindus Vascular Robotics durch Siemens Healthineers
- Vergleich mit einer ähnlichen Akquisition (Philips)
- Kritische Betrachtung der Auswirkungen von Unternehmenszusammenschlüssen auf die Bilanzierung
Zusammenfassung der Kapitel
Das erste Kapitel führt in das Thema Unternehmenszusammenschlüsse und deren Relevanz im Kontext der internationalen Rechnungslegung ein. Es erläutert die Bedeutung von IFRS 3 für die Erstbilanzierung von Akquisitionen und die Herausforderungen im Zusammenhang mit der Bewertung des Goodwills.
Kapitel 2 stellt die theoretischen Grundlagen des IFRS 3 dar. Es werden die Ziele und die Abgrenzung des Standards, sowie grundlegende Definitionen wichtiger Begrifflichkeiten wie Fair Value, Signing und Closing, sowie die Unterschiede zwischen Full- und Partial-Goodwill-Methode erläutert.
Kapitel 3 befasst sich mit der praktischen Anwendung des IFRS 3. Es werden die Akquisition von Corindus Vascular Robotics durch Siemens Healthineers analysiert und mit einer ähnlichen Akquisition (Philips) verglichen. Die Analyse umfasst die Kennzahlen der beiden Akquisitionen und deren Auswertung.
Schlüsselwörter
IFRS 3, Unternehmenszusammenschlüsse, Akquisition, Goodwill, Fair Value, Signing, Closing, Siemens Healthineers, Corindus Vascular Robotics, Philips, Bilanzierung.
- Arbeit zitieren
- Moritz Reusser (Autor:in), Lennart Hilbing (Autor:in), 2021, Unternehmenszusammenschluss Corindus Vascular Robotics und Siemens Healthineers nach IFRS 3. Eine Analyse unter Berücksichtigung des Goodwill, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/1148591