Ungenügende Bonitätsprüfungen und Kreditüberwachungen und ein daraus
resultierendes Wagnis bei Kreditengagements bedingten ein Einschreiten der Behörde
für Bankenaufsichtsrecht zur Regulierung dieser Umstände. Das Ergebnis zahlreicher
und umfassender Überlegungen war Basel II. Kein anderer Begriff des Bankensektors
hat in den letzten Jahren ein dermaßen großes Aufsehen auch außerhalb dieser Branche
erfahren und solch immenses Interesse geweckt. Diese neuen
Eigenkapitalanforderungen waren Anstoß unzähliger Diskussionen in Wirtschaft,
Politik, Informationsmedien und auch in der breiten Öffentlichkeit.
Das neue Regelwerk in seiner entsprechenden Komplexität und einer detaillierten
Regelungstiefe wurde in seiner endgültigen Fassung im Juni 2004 verabschiedet. Damit
soll ein solides Finanzsystem geschaffen werden, welches von kompetenten und
insbesondere auch von solventen Banken getragen wird. Zahlreiche Banken mussten
mit einer riskanten Geschäftspolitik schmerzhafte Erfahrungen machen, da sie sich nur
unzureichend mit den Konsequenzen zu hoher Kreditrisiken befasst haben. Dieses neue
Regelwerk soll aber nicht zu einer drastischen Reduzierung der Kreditvergabe führen,
denn es ist weiterhin die Aufgabe des Bankensystems die Wirtschaft mit ausreichend
Kreditmitteln zu versorgen, um in Zeiten der Globalisierung eine Wettbewerbsfähigkeit
der inländischen Märkte zu gewährleisten.
Die vorliegende Arbeit gibt einen überblicksweisen Einblick zur Thematik Basel II und
zeigt neben dem Institutionsökonischen Ansatz im weiteren Verlauf die Auswirkungen
der Kreditfinanzierung der mittelständischen Wirtschaft auf.
[...]
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
2 Hintergründe der Bankenregulierung
2.1 Asymmetrische Information
2.2 Transaktionskosten
2.3 Prinzipal-Agent-Theorie
3 Der Entstehungsweg von Basel II
4 Die drei Säulen von Basel II
5 Rating als Instrument der Bonitätseinschätzung
5.1 Ratingdefinition
5.2 Externes Rating
6 Auswirkungen auf die mittelständische Wirtschaft
7 Fazit
Zielsetzung & Themen
Die Arbeit analysiert die Auswirkungen von Basel II auf die Kreditfinanzierung mittelständischer Unternehmen, wobei sie kritisch hinterfragt, ob die neuen Eigenkapitalvorschriften tatsächlich zu einer Kreditverknappung führen oder als Chance für eine risikoadäquatere Finanzierung begriffen werden können.
- Grundlagen der Bankenregulierung und Informationsasymmetrien
- Entwicklung und Aufbau des Basel-II-Regelwerks
- Methodik des Ratings zur Bonitätseinschätzung
- Implikationen der neuen Eigenkapitalanforderungen für KMU
- Verhältnis zwischen Mittelstand und kreditgebenden Banken
Auszug aus dem Buch
6 Auswirkungen auf die mittelständische Wirtschaft
Viele Mittelständler befürchten, dass ihnen die Hausbanken mit In-Kraft-Treten von Basel II keine Kredite mehr für Investitionen gewähren oder sogar kündigen werden. Es wird zusätzlich ein erheblicher Anstieg der Zinskosten für Kredite sowie ein Rückzug der Banken aus dem Segment der kleinen und mittleren Unternehmen erwartet.
Ob sich die Kreditkonditionen infolge von Basel II tatsächlich verändern werden, hängt maßgeblich von dem zukünftigen zu hinterlegenden Eigenkapital der der Kreditinstitute ab. Eine der Grundintentionen von Basel II ist die risikoabhängige Unterlegung der einzelnen Kredite mit Eigenkapital. Das bedeutet, dass ein Kreditinstitut für gute Risiken weniger Eigenkapital vorhalten muss und somit auch die tendenziell günstigeren Zinskosten an die Kunden weiter geben kann. Global gesehen kann derzeit davon ausgegangen werden, dass die Eigenkapitalerfordernisse durch Basel II potentiell leicht sinken werden. Ausschlaggebender Indikator hierfür ist, die im Rahmen des dritten Konsultationspapiers beschlossene Zuordnung fast sämtlicher Kredite kleiner Volumina und so die Finanzierung von über 90% des Mittelstandes in das Retail Segement. Das begünstigt Kreditinstitute, die sich schwerpunktmäßig der Finanzierung von KMU widmen, denn für dieses breit diversifizierte Retailporto ist im Standardansatz ebenfalls eine reduzierte Unterlegungspflicht von 75%, anstelle der bisherigen 8% vorgesehen. Die Folge davon könnte eine übergreifende Verringerung der Eigenkapitalunterlegung sein und im Umkehrschluss zu einer Verbesserung der Kreditkonditionen und einem höheren Kreditvolumen führen.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Die Einleitung beleuchtet die Entstehung von Basel II als regulatorische Antwort auf unzureichende Bonitätsprüfungen im Bankensektor und definiert den Fokus auf den Mittelstand.
2 Hintergründe der Bankenregulierung: Dieses Kapitel erläutert die ökonomischen Motive der Bankenregulierung unter Rückgriff auf die Neue Institutionenökonomik, insbesondere Informationsasymmetrien und Prinzipal-Agent-Probleme.
3 Der Entstehungsweg von Basel II: Es wird die historische Entwicklung von Basel I hin zum differenzierteren risikoorientierten Ansatz von Basel II dargestellt.
4 Die drei Säulen von Basel II: Die Struktur von Basel II, bestehend aus Mindestkapitalanforderungen, aufsichtsrechtlichem Überprüfungsprozess und erweiterter Offenlegung, wird hier detailliert beschrieben.
5 Rating als Instrument der Bonitätseinschätzung: Der Fokus liegt auf der Bedeutung von Rating-Verfahren als Standardinstrument zur Bonitätsbewertung von Unternehmen.
6 Auswirkungen auf die mittelständische Wirtschaft: Das Kernkapitel analysiert die spezifischen Folgen für KMU und bewertet die Sorgen um Kreditverknappung vor dem Hintergrund risikoadäquater Finanzierungsmöglichkeiten.
7 Fazit: Die Arbeit schließt mit der Erkenntnis, dass Basel II eher als Katalysator denn als Bedrohung zu werten ist, welcher eine Professionalisierung der Finanzierungskommunikation erzwingt.
Schlüsselwörter
Basel II, Mittelstand, Kreditfinanzierung, Eigenkapitalanforderungen, Rating, Bonität, Bankenregulierung, Informationsasymmetrie, Transaktionskosten, KMU, Kreditrisiko, Risikoadäquanz, Finanzintermediäre, Bankenaufsicht, Unternehmensfinanzierung
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in der Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit untersucht, wie das regulatorische Rahmenwerk Basel II die Kreditfinanzierung für mittelständische Unternehmen in Deutschland beeinflusst und welche Rolle das Rating dabei spielt.
Welche zentralen Themenfelder werden behandelt?
Zentrale Themen sind die theoretischen Hintergründe der Bankenregulierung, die Architektur von Basel II, Rating-Verfahren sowie die spezifischen Auswirkungen auf die Kreditvergabe an kleine und mittlere Unternehmen (KMU).
Was ist das primäre Ziel der Forschungsarbeit?
Das Ziel ist es, die Befürchtungen des Mittelstandes vor Kreditverknappung wissenschaftlich zu prüfen und aufzuzeigen, wie Unternehmen ihre Finanzierungssituation durch eine bessere Kommunikation aktiv steuern können.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Es handelt sich um eine theoretisch-analytische Arbeit, die bankwirtschaftliche Konzepte wie die Neue Institutionenökonomik nutzt, um die Intentionen und Folgen der Regulierung zu begründen.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil analysiert neben der Entstehungsgeschichte und den drei Säulen von Basel II vor allem die Umstellung der Bonitätsbeurteilung auf Rating-Modelle und deren Konsequenzen für die Unternehmensfinanzierung.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Zu den prägenden Begriffen gehören insbesondere Basel II, Rating, Mittelstand, Kreditrisiko und Eigenkapitalanforderungen.
Ist das Rating unter Basel II eine Gefahr für Unternehmen?
Nein, der Autor kommt zu dem Schluss, dass das Rating eine Chance darstellt, sofern Unternehmen die qualitativen und quantitativen Faktoren ihrer Finanzierung gezielt optimieren.
Wie verändert Basel II das Verhältnis zwischen Bank und Unternehmen?
Die Beziehung wandelt sich weg vom traditionellen Hausbankprinzip hin zu einem sachbezogenen, kurzfristigeren Transaktionsbanking, das höhere Anforderungen an die Informationspolitik der Unternehmen stellt.
- Quote paper
- Bastian Schwarzer (Author), 2008, Auswirkung von Basel II für die Kreditfinanzierung der mittelständischen Wirtschaft, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/116933
