Bilanzanalyse und Jahresabschluss. Praktische Veranschaulichung des Kennzahlen- und Controllingsystems

Inhaltsverzeichnis

1 BILANZANALYSE
1.1 Kennzahlen
1.2 Bericht für die Geschäftsführung
1.3 Gewinn

2 KENNZAHLENSYSTEM & CONTROLLINGSYSTEM
2.1 EKR-Controllingsystem
2.2 Stakeholder vs. Shareholder
2.3 GKR-Controllingsystem
2.4 Die Balanced Scorecard als Alternative zum Controllingsystem

3 INTERPRETATION UND HANDLUNGSEMPFEHLUNGEN

4 LITERATURVERZEICHNIS

5 ABBILDUNGS- UND TABELLENVERZEICHNIS
5.1 Abbildungsverzeichnis
5.2 Tabellenverzeichnis

1 Bilanzanalyse

Die folgende Hausarbeit setzt sich mit dem mittelständischen Unternehmen Lönneberger GmbH und dessen Konkurrent Malefits GmbH auseinander. Beide Unternehmen bieten Dienstleistungen im Bereich betriebliches Gesundheitsmanagement an. Als Leiter der Controllingabteilung ist es meine Verantwortung in den folgenden Aufgabenstellungen die Unternehmensführung der Lönneberger GmbH sinnvoll und erfolgreich zu beraten.

1.1 Kennzahlen

Lönneberger GmbH:

Deckungsgrad 1 = (Eigenkapital : Anlagevermögen) x 100

120 = (Eigenkapital : 725.000) x100

1,2 = Eigenkapital : 725.000

Eigenkapital = 870.000

Verschuldungsgrad = (Fremdkapital : Eigenkapital) x 100

24 = (Fremdkapital : 870.000) x 100

0,24 = Fremdkapital : 870.000

Fremdkapital = 208.800

Eigenkapitalrentabilität = (Gewinn : Eigenkapital) x 100

15 = (Gewinn : 870.000) x 100

Gewinn = 130.500

Umsatzrentabilität = (Gewinn : Umsatz) x 100

16 = (130.000 : Umsatz) x 100

0,16 x Umsatz = 130.500

Umsatz = 815.625

Fremdkapitalrentabilität = (Fremdkapitalzinsen : Fremdkapital) x 100

10 = (Fremdkapitalzinsen : 208.800) x 100

Fremdkapitalzinsen = 20.880

ROI = ((Gewinn + FKZ) : (Umsatz)) x 100 x (Umsatz: Gesamtkapital)

= ((130.500 + 20.880) : 815.625) x 100 x (815.625 : 1.078.800) ROI = 14,03

Malefits GmbH:

Formeln zum Einsetzen der Werte und Auflösen zum gesuchten Wert analog wie bei obi­gen Kennzahlen der Lönneberger GmbH.

Eigenkapital:

33 = (Eigenkapital : 100.000) x 100 Eigenkapital = 33.000

Fremdkapital:

520 = (Fremdkapital : 33.000) x 100 Fremdkapital = 171.600

Gewinn:

-20 = (Gewinn : 33.000) x 100

Gewinn = -6.600

Umsatz:

-7 = (-6.600 : Umsatz) x 100 -0,07 x Umsatz = -6.600

Umsatz = 94.285,71

Fremdkapitalzinsen:

10 = (Fremdkapitalzinsen : 171.600) x 100

Fremdkapitalzinsen = 17.160

ROI:

ROI = ((-6.600 + 17.160) : 94.285,71) x 100 x (94.285,71 : 204.600) ROI = 5,16

1.2 Bericht für die Geschäftsführung

„Der Vergleich mit den größtenteils desolaten Kennzahlen der Konkurrenz lässt erken­nen, dass wir in einer anderen Liga spielen. Deshalb gibt es keinen Grund, sich weiter­hin mit dem Wettbewerber zu befassen.“

Die obige Aussage meiner Mitarbeiter sehe ich als sehr leichtsinnig und überheblich for­muliert an und stimme dieser auf keinen Fall zu. Dafür gibt es mehrere Gründe, welche im Folgenden erläutert werden.

Die Lönneberger GmbH existiert schon seit über 20 Jahren und ist unangefochtener Marktführer der Region. Sehr gute Kennzahlen sind somit die logische Konsequenz. Die Malefits GmbH hingegen ist ein Start-up welches erst seit drei Jahren existiert, demzu­folge können die Kennzahlen nicht so gut wie bei der Lönneberger GmbH sein, da sich das Unternehmen erst in der Anfangsphase befindet. Folglich sind die Investitionen und Schuldbegleichungen bei der Malefits GmbH verhältnismäßig hoch. Erst nach mehreren Jahren wird das Unternehmen positive Gewinne erwirtschaften können. Dementspre­chend sehen die Kennzahlen der Maleftis GmbH auf den ersten Blick nicht gut aus, was aber in den ersten Jahren bei vielen Unternehmen der Fall ist. Der Vergleich beider Un­ternehmen hinkt also, da sie sich in zwei total unterschiedlichen Stadien befinden.

Es macht in meinen Augen wenig Sinn Kennzahlen unseres längjährigen Unternehmens mit Kennzahlen eines Start-ups zu vergleichen. Vielmehr sollte die Entwicklung der Kennzahlen der Malefits GmbH genau unter die Lupe genommen werden, um so feststel­len zu können, ob sie in den kommenden Jahren eine Konkurrenz darstellen könnten. Desweiteren könnte man auch unsere damaligen Kennzahlen (drei Jahre nach Unterneh­mensgründung) mit den aktuellen Zahlen der Malefits GmbH vergleichen, um so einen adäquaten Vergleich zu haben und eventuelle Rückschlüsse ziehen zu können. Das bloße Betrachten von Kennzahlen kann schnell einen falschen Eindruck erwecken. Aus diesem Grund sollten Kennzahlen immer verhältnismäßig betrachtet werden, damit realistische Einschätzungen getroffen werden können.

1.3 Gewinn

Der in der Bilanz ausgeschriebene Gewinn eines Unternehmens eignet sich definitiv nicht zur alleinigen Beurteilung des Unternehmenserfolgs, weil der Gewinn nur eine be­schränkte Aussagekraft über die Ertragslage des Unternehmens hat. Vielmehr zeigen Rentabilitätskennzahlen die Verhältnisse vom Gewinn zum Eigen-, Gesamtkapital oder Umsatz und messen so die Ertragskraft eines Unternehmens (Gerginov, 2021).

Eine bestimmte Kennzahl zur alleinigen Beurteilung des Unternehmenserfolgs zu neh­men macht meiner Meinung nach wenig Sinn, da immer mehrere Kennzahlen betrachtet und im Verhältnis miteinander verglichen werden sollten. Bezogen auf den Vergleich zwischen der Lönneberger GmbH und der Malefits GmbH hat der deutliche Unterschied hinsichtlich des Gewinns keine große Aussagekraft. So kann beispielsweise der negative Gewinn der Malefits GmbH (-6.600€) damit begründet sein, dass das Start-up mit seinen Gewinnen restliche Schulden tilgt und weitere neue und teure Investitionen getätigt hat. Der Gewinn unserers Unternehmens (130.500€) scheint auf den ersten Blick immens hö­her als der Gewinn der Konkurrenz. Der Gewinn sollte immer im Verhältnis zum Umsatz betrachtet werden (Gerginov, 2021); dieser ist bei unserem Unternehmen wesentlich hö­her als bei der Malefits GmbH und somit ist es nicht verwunderlich, dass auch der Gewinn deutlich höher ausfällt. Weiter ist zu beachten, dass die Lönneberger GmbH bereits ein großes und ausgereiftes Unternehmen ist, welches eben nicht mehr in der Anfangsphase steckt. Auch wir müssen stets neue Investitionen tätigen um weiterhin attraktiv für unsere Kunden zu sein, allerdings sind aufgrund unseres langjährigen Bestehens keine enorm hohen Anfangsinvestitionen mehr zu tätigen. Übertrieben gesprochen könnte der Gewinn der Malefits GmbH ähnlich hoch gewesen sein wie unser Gewinn, jedoch fließt ihr kom­pletter Gewinn in neue Investitionen, Schuldbegleichungen etc. um das junge Unterneh­men zunächst einmal aufzubauen. So scheint es bei der alleinigen Betrachtung des Ge­winns, dass die Malefits GmbH klar abgeschlagen hinter uns liegt und für uns keine ernst­hafte Konkurrenz darstellt. Diese Annahme, wie oben beschrieben, täuscht und es müssen definitiv weitere Kennzahlen verglichen und untersucht werden, um einen aussagekräfti­gen Vergleich beider Unternehmen zu erhalten.

Abschließend kann man festhalten, dass jedes Unternehmen Gewinne erzielen möchte. Jedoch können Unternehmen auch viel Gewinn machen, in dem sie verhältnismäßig viel Kapital investieren. Erfolgreich und nachhaltig gewirtschaftet haben sie in dem Fall nicht unbedingt, da es, wie bereits erwähnt, auf die Rentabilität als Verhältnis zwischen Er­folgsgröße und Kapital ankommt.

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