Mittels der Unternehmensbewertung sollen die potenziellen Preise für ganze Unternehmen oder Unternehmensteile ermittelt werden. Dabei denkt man zunächst an den Kauf oder Verkauf eines Unternehmens, es gibt jedoch noch eine Anzahl weiterer Anlässe, die sich in Bewertungsanlässe mit und ohne Eigentümerwechsel einteilen lassen:
Mit Eigentümerwechsel: Kauf/Verkauf, Fusion, Erbauseinandersetzung, Enteignung, Eintritt bzw. Ausscheiden eines Gesellschafters einer Personengesellschaft.
Ohne Eigentümerwechsel: Sanierung, Kreditwürdigkeitsprüfung, Steuerliche Bewertung.
Für eine Unternehmensbewertung gibt es im Steuerrecht auch festgelegte Anlässe (Hauptfeststel-lung, Erbschaft- und Schenkungsteuer).
Zu den Nebenfunktionen der Unternehmensbewertung gehört die Steuerbemessungsfunktion. Hierbei steht die Ermittlung von Steuerbemessungsgrundlagen im Vordergrund. Für den Fiskus spielt der Wert eines Unternehmens eine entscheidende Rolle. Zu hohe bzw. zu niedrige Unter-nehmenswerte können mit endgültigen Steuerausfällen in beachtlicher Höhe verbunden sein.
In der Seminararbeit werden die eingeführten bzw. geplanten Änderungen im Rahmen der Unternehmensbewertung für ertragsteuerliche, erbschaftsteuerliche und außensteuerliche Zwecke behandelt.
Inhaltsverzeichnis
1. Vorwort
2. Unternehmensbewertung für ertragsteuerliche Zwecke
2.1 Teilwert als Bewertungsmaßstab
2.2 Gemeiner Wert als Bewertungsmaßstab
2.2.1 Ertragswertverfahren
2.2.2 Substanzwertverfahren
3. Unternehmensbewertung für erbschaftsteuerliche Zwecke
3.1 Derzeitige Gesetzeslage
3.1.1 Unentgeltliche Übertragung eines Einzelunternehmens oder einer Personengesellschaft
3.1.2 Unentgeltliche Übertragung eines Anteils an einer Kapitalgesellschaft
3.1.3 Steuerliche Begünstigungen bei der Übertragung eines Unternehmens(anteils)
3.2 Erbschaftsteuerreform
3.2.1 Die Bewertung des Betriebsvermögens und der Anteile an Kapitalgesellschaften
3.2.1.1 Ermittlung des Jahresertrags
3.2.1.2 Ermittlung des Kapitalisierungsfaktors
3.2.2 Begünstigung des Unternehmensvermögens
4. Unternehmensbewertung für außensteuerliche Zwecke
4.1 Definition der Funktionsverlagerung
4.2 Definition des Transferpakets
4.3 Methode zur Bewertung einer Funktionsverlagerung (Transferpaket)
4.3.1 Gesamtbewertung – Ermittlung des Einigungsbereichs auf der Grundlage des Transferpakets
4.3.2 Ausnahme: Einzelbewertung (Escape-Klausel)
5. Schlussbemerkung
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit analysiert die steuerrechtlichen Anforderungen und Methoden der Unternehmensbewertung in Deutschland. Ziel ist es, die aktuellen und geplanten Verfahren zur Wertermittlung für ertragsteuerliche, erbschaftsteuerliche sowie außensteuerliche Zwecke kritisch zu beleuchten und den Einfluss steuerlicher Rahmenbedingungen auf die Unternehmensnachfolge und grenzüberschreitende Funktionsverlagerungen darzustellen.
- Unternehmensbewertung für ertragsteuerliche Zwecke (Teilwert und gemeiner Wert)
- Erbschaftsteuerliche Bewertungsmethoden und die Folgen der Erbschaftsteuerreform
- Steuerliche Begünstigungen bei der Unternehmensnachfolge
- Methodik zur Bewertung von Funktionsverlagerungen (Transferpakete) im Außensteuerrecht
Auszug aus dem Buch
2.2 Gemeiner Wert als Bewertungsmaßstab
Im Zusammenhang mit dem gemeinen Wert wurde von der OFD Düsseldorf und Münster ein Leitfaden für die Bewertung von (Anteilen an) Kapitalgesellschaften entwickelt, mit dem die vom Steuerpflichtigen erklärten Unternehmenswerte überprüft werden sollen. Auch soll der Leitfaden zu einer Vereinheitlichung der Bewertung beitragen. Da es im EStG an einer Definition zum gemeinen Wert mangelt, ist auf § 9 Abs. 2 BewG zurückzugreifen (§ 1 Abs. 2 BewG). Beim gemeinen Wert handelt es sich um einen Einzelveräußerungspreis inkl. eines Gewinnaufschlages (= Verkehrswert).
Der Leitfaden sieht bei der Bewertung folgende Vorgehensweise vor: Bei Anteilen an Kapitalgesellschaften, die an einer Börse notiert sind, ist gem. § 11 Abs. 1 BewG der Börsenpreis heranzuziehen. Bei nicht börsennotierten Anteilen ist gem. § 11 Abs. 2 Satz 1 BewG der gemeine Wert aus den innerhalb des letzten Jahres durchgeführten Verkäufen abzuleiten. Werden die Anteile nicht an der Börse gehandelt und lässt sich der gemeine Wert auch nicht aus den Verkäufen ableiten, ist zwischen der Bewertungsmethode, die im Wesentlichen auf dem Ertragswertverfahren basiert, oder einer sog. vergleichswertorientierten Bewertungsmethode zu differenzieren. Vergleichswertorientierte Bewertungsmethoden (Multiplikatorenmethode, Vergleichsorientierte Bewertungsmethode) führen nur in Einzelfällen zu aussagekräftigen Werten.
Bei der Bewertungsmethode, die im Wesentlichen auf dem Ertragswertverfahren basiert kommt neben dem Ertragswertverfahren auch das Substanzwertverfahren zur Anwendung. Allerdings dient der Substanzwert nur zur Kontrollfunktion i.S. einer Wertuntergrenze. Eigenständige Wertansätze gelten für das nicht betriebsnotwendige Vermögen und für Beteiligungen, die eine zu bewertende Gesellschaft an einer anderen Gesellschaft hält.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Vorwort: Einführende Darstellung der verschiedenen Bewertungsanlässe für Unternehmen und die Relevanz steuerlicher Bewertungsfunktionen.
2. Unternehmensbewertung für ertragsteuerliche Zwecke: Analyse der Bewertungsmaßstäbe Teilwert und gemeiner Wert sowie deren Ermittlung mittels Ertrags- und Substanzwertverfahren.
3. Unternehmensbewertung für erbschaftsteuerliche Zwecke: Untersuchung der gesetzlichen Grundlagen und der Reformbemühungen inklusive der Bewertung von Betriebsvermögen und Anteilen sowie der steuerlichen Verschonungsregeln.
4. Unternehmensbewertung für außensteuerliche Zwecke: Erläuterung der steuerlichen Konsequenzen und Bewertungsmethodik bei der grenzüberschreitenden Verlagerung betrieblicher Funktionen.
5. Schlussbemerkung: Zusammenfassende Betrachtung der Reformen zur Erbschaftsteuer und zum Außensteuerrecht sowie der verbleibenden Unsicherheiten in der praktischen Anwendung.
Schlüsselwörter
Unternehmensbewertung, Steuerrecht, Erbschaftsteuer, Ertragswertverfahren, Substanzwertverfahren, Gemeiner Wert, Funktionsverlagerung, Transferpaket, Betriebsvermögen, Unternehmensnachfolge, Außensteuergesetz, Bewertungsgesetz, Steuerbilanz, Verschonungsabschlag, Lohnsummenregelung
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit befasst sich mit den steuerrechtlichen Methoden zur Bewertung von Unternehmen und Unternehmensanteilen unter Berücksichtigung unterschiedlicher Anlässe wie Besteuerung des Ertrags, Erbschaftsteuer oder grenzüberschreitende Funktionsverlagerungen.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die Schwerpunkte liegen auf dem Ertragswert- und Substanzwertverfahren, der Bewertung von Betriebsvermögen im Rahmen der Erbschaftsteuerreform sowie der neuen steuerlichen Behandlung von Funktionsverlagerungen nach dem Außensteuergesetz.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das Ziel ist die Darstellung und Analyse der aktuellen Bewertungspraxis und der gesetzlichen Änderungen, um zu verdeutlichen, wie steuerliche Rahmenbedingungen die Unternehmensbewertung beeinflussen.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit stützt sich auf eine systematische Analyse der einschlägigen Steuergesetze, Richtlinien, Fachliteratur und der aktuellen Rechtsprechung des Bundesverfassungsgerichts.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Bewertung für ertragsteuerliche, erbschaftsteuerliche und außensteuerliche Zwecke, wobei jeweils auf spezifische Gesetzesparagraphen und Berechnungsmethoden eingegangen wird.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die wichtigsten Begriffe sind Unternehmensbewertung, Erbschaftsteuerreform, Ertragswertverfahren, Funktionsverlagerung und Verschonungsregeln.
Was besagt die Lohnsummenregelung bei der Erbschaftsteuer?
Die Lohnsummenregelung stellt sicher, dass Unternehmen nach der Übertragung Arbeitsplätze erhalten, indem eine Mindestlohnsumme über einen Zeitraum von 10 Jahren (bzw. 7 Jahren) gefordert wird, um den Verschonungsabschlag nicht zu verlieren.
Was ist die sogenannte Escape-Klausel bei Funktionsverlagerungen?
Die Escape-Klausel gestattet in Ausnahmefällen eine Einzelbewertung der übertragenen Wirtschaftsgüter anstelle der komplexen Gesamtbewertung eines Transferpakets, sofern keine wesentlichen immateriellen Werte verlagert werden.
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- Anna Makarova (Author), 2008, Unternehmensbewertung mit steuerlichen Zwecken, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/135694
