Die vorliegende Arbeit bietet einen Einblick in die Arten und Einsatzmöglichkeiten von Derivaten. Ob nun Erläuterungen zu Optionen, Forwards & Futures oder Swaps oder inwiefern Einsatzmöglichkeiten in Form von Spekulation, Arbitrage oder Absicherung wird hier dargestellt.
Zu Beginn soll ein grundlegendes Fundament anhand von Erläuterungen wichtiger Begrifflichkeiten gelegt werden, um im Anschluss auf einzelne Arten sowie die Einsatzmöglichkeiten von Derivaten einzugehen. Anschließend soll am Praxisbeispiel der Siemens AG verdeutlicht werden, welche Arten von Derivaten in einem Konzern, wie der Siemens AG, ihren Einsatz finden. Final sollen, auf Basis des Beispiels aus der Praxis, die Ergebnisse der vorliegenden Arbeit im Fazit zusammengefasst wiedergegeben werden.
Inhaltsverzeichnis
1. Einführung in die Thematik
2. Begriffsbestimmung
3. Arten von Derivaten
3.1. Optionen
3.2. Forwards & Futures
3.3. Swaps
4. Einsatzmöglichkeiten zur Anwendung von Derivaten
4.1. Arbitrage
4.2. Spekulation
4.3. Absicherung
5. Risikoabsicherung durch Derivate am Beispiel der Siemens AG
5.1. Vorstellung des Unternehmens
5.2. Anwendung von Derivaten bei der Siemens AG
6. Fazit
Zielsetzung und thematische Schwerpunkte
Die vorliegende Seminararbeit untersucht die Relevanz und Eignung derivativer Finanzinstrumente zur gezielten Risikoabsicherung in Unternehmen. Dabei wird der Frage nachgegangen, wie Derivate strategisch eingesetzt werden können, um negative Auswirkungen von Marktpreisänderungen zu minimieren.
- Grundlegende Definition und Einordnung derivativer Finanzinstrumente
- Systematische Darstellung verschiedener Derivat-Arten wie Optionen, Futures und Swaps
- Analyse der Einsatzfelder Arbitrage, Spekulation und Absicherung (Hedging)
- Praxisnahe Anwendung des Risikomanagements am Beispiel der Siemens AG
Auszug aus dem Buch
3.1. Optionen
Eine Option sichert dem Optionskäufer oder auch Inhaber der Option das Recht ein, die Menge eines bestimmten Gutes (Basiswert) zu einem festgelegten zukünftigen Datum und einem bereits festgelegten Preis (Basispreis) zu erwerben (Call-Option) beziehungsweise zu veräußern (Put – Option). Um dieses Recht zu erwerben, welches keinerlei Verpflichtung beinhaltet, wird dem Verkäufer der Option oder auch Stillhalter eine Prämie vom Optionskäufer gezahlt, welche den Optionspreis widerspiegelt.
Sofern der Inhaber der Option das Recht wahrnimmt, spricht man von der Ausübung der Option. Zentrales Merkmal einer Option ist, dass der Käufer (Long-Position) die Option ausüben kann, definitiv allerdings nicht ausüben muss. Sollte Sie dennoch ausgeübt werden, ist der Optionsverkäufer (Short-Position) dazu verpflichtet, dass der Basiswert während der festgelegten Frist und zum vereinbarten Basispreis geliefert oder abgenommen wird.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einführung in die Thematik: Die Einleitung beleuchtet die steigende Bedeutung derivativer Instrumente im Kontext von Finanz- und Risikomanagement und führt in die Problemstellung der Arbeit ein.
2. Begriffsbestimmung: Es erfolgt eine theoretische Herleitung des Begriffs Derivat und eine erste Systematisierung der Instrumente anhand ihrer Vertragsarten.
3. Arten von Derivaten: Dieses Kapitel beschreibt detailliert die verschiedenen Derivatkategorien, insbesondere Optionen, Forwards, Futures und Swaps.
4. Einsatzmöglichkeiten zur Anwendung von Derivaten: Die Arbeit erläutert die drei primären Anwendungsbereiche von Derivaten, differenziert nach Arbitrage, Spekulation und Absicherung.
5. Risikoabsicherung durch Derivate am Beispiel der Siemens AG: Anhand einer Unternehmensvorstellung und der Analyse spezifischer Sicherungsinstrumente wird die praktische Anwendung von Derivaten bei der Siemens AG dargestellt.
6. Fazit: Die Arbeit schließt mit einer zusammenfassenden Bewertung der Eignung von Derivaten für die Absicherung unternehmerischer Risiken.
Schlüsselwörter
Derivate, Risikoabsicherung, Optionen, Futures, Swaps, Hedging, Arbitrage, Spekulation, Siemens AG, Risikomanagement, Basiswert, Long-Position, Short-Position, Finanzinstrumente, Portfolioansatz
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in der Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit befasst sich mit der Rolle von Derivaten als Finanzinstrumente und deren Nutzen für Unternehmen im Bereich des Risiko-Managements.
Welche zentralen Themenfelder behandelt die Arbeit?
Die Themenfelder umfassen die Definition und Kategorisierung von Derivaten, die strategischen Einsatzmöglichkeiten (Arbitrage, Spekulation, Absicherung) sowie die praktische Anwendung durch einen DAX-Konzern.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das Ziel ist die Beantwortung der Forschungsfrage, ob und wie Derivate effektiv zur Risikoabsicherung in einem Unternehmen eingesetzt werden können.
Welche wissenschaftliche Methode verwendet die Arbeit?
Die Arbeit nutzt eine literaturbasierte Analyse theoretischer Konzepte in Kombination mit einer Fallstudie der Siemens AG.
Was ist der Schwerpunkt im Hauptteil?
Der Hauptteil gliedert sich in eine theoretische fundierte Darstellung der Instrumente und deren praktische Übertragung auf die Risikomanagement-Prozesse der Siemens AG.
Welche Keywords charakterisieren die Arbeit am besten?
Die wichtigsten Aspekte sind Derivate, Absicherung (Hedging), Risikomanagement und spezifische Finanzprodukte wie Optionen und Swaps.
Wie unterscheidet sich die Absicherung bei der Siemens AG konkret?
Siemens nutzt einen Portfolioansatz, um konzernweite Risiken – insbesondere im Fremdwährungs- und Zinsbereich – zentral zu bündeln und mit Derivaten zu minimieren.
Warum ist ein Portfolioansatz für Siemens sinnvoll?
Da Siemens als global agierender Konzern vielfältigen Währungs- und Zinsrisiken gegenübersteht, ermöglicht ein Portfolioansatz eine effiziente, aggregierte Steuerung statt einer kleinteiligen Einzelabsicherung.
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- Anonym (Autor), 2019, Arten und Einsatzmöglichkeiten von Derivaten. Optionen, Forwards & Futures, Swaps, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/1375836
