Nicht nur die Produktmärkte, sondern auch die Kapitalmärkte unterliegen der immer weiter voranschreitenden Globalisierung, wie die aktuelle Finanz- und Wirtschaftskrise mit ihren Folgen und Auswirkungen nachdrücklich bewiesen hat. Der zunehmende Wettbewerb auf den internationalen Kapitalmärkten um die knappe Ressource Kapital hat einen Einfluss auf die Rechnungslegung in Europa und macht eine Internationalisierung der Rechnungslegungs-grundsätze erforderlich, um durch einheitliche Regelungen mehr Transparenz, Verständlichkeit und Akzeptanz bei internationalen Investoren zu schaffen. Diesem Erfordernis kam die EU mit der sogenannten IAS-Verordnung (Verordnung zur Anwendung internationaler Rechnungslegungsnormen; Nr. 1606/2002) nach, die durch die Regelung in § 315a Abs. 1 HGB in deutsches Recht übernommen wurde. Demnach sind alle kapitalmarktorientierten Unternehmen verpflichtet, ihren Konzernabschluss seit 1. Januar 2005 nach IFRS aufzustellen (vgl. Buchholz 2007, S. 1). Für Unternehmen, die nach anderen international anerkannten Normen wie zum Beispiel den US-GAAP bilanzierten, galt für Geschäftsjahre bis zum 31. Dezember 2006 noch eine befreiende Wirkung (vgl. Weichel 2008, S. 2). Daneben wurde auch nicht-kapitalmarktorientierten Konzernen in § 315a Abs. 3 die Möglichkeit zur freiwilligen Anwendung der IFRS eingeräumt, sodass diese internationalen Standards in großem Maße an Bedeutung gewonnen haben.
Um die notwendige Transparenz und internationale Vergleichbarkeit zu schaffen, war ein Umdenken in der deutschen Bilanzierung erforderlich und es erfolgte ein Paradigmenwechsel, der erhebliche Unterschiede zwischen der deutschen und internationalen Rechnungslegung zur Folge hatte. Diese Differenzen wirken sich bei der Umstellung auf den Jahresabschluss und die darin dargestellte Performance eines Konzerns aus.
Ziel dieser Arbeit ist es, diese Auswirkungen und damit verbunden das Ausmaß des Performance-Unterschieds durch die Umstellung von HGB auf IFRS anhand des Jahresabschlusses der BMW Group darzustellen.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
2. Unterschiede der Rechnungslegung nach HGB und IFRS
2.1 Grundlegende Rechnungslegungszwecke beider Systeme
2.2 Wesentliche Unterschiede ausgewählter Bilanzpositionen
3. Performance-Messung mittels Kennzahlen
3.1 Möglichkeiten und Grenzen der Kennzahlenrechnung
3.2 Gliederung der Jahresabschlussanalyse als Kennzahlenrechnung
3.2.1 Finanzwirtschaftliche Jahresabschlussanalyse
3.2.2 Erfolgswirtschaftliche Jahresabschlussanalyse
3.2.3 Wertorientierte Jahresabschlussanalyse
4. Auswirkungen der Umstellung auf die Performance der BMW Group
4.1 Vorgehensweise bei der Untersuchung des Umstellungsprozesses
4.2 Wesentliche Änderungen der Bilanzpositionen
4.2.1 Veränderungen der Aktiva
4.2.2 Veränderungen der Passiva
4.3 Veränderungen der Gewinn- und Verlust-Rechnung
4.4 Messung des Performance-Unterschieds mit Kennzahlen
4.4.1 Finanzwirtschaftliche Analyse
4.4.2 Erfolgswirtschaftliche Analyse
4.4.3 Wertorientierte Analyse
5. Fazit
Zielsetzung & Themen
Das Hauptziel dieser Arbeit ist es, die Auswirkungen der Umstellung der Rechnungslegung von HGB auf IFRS sowie das dadurch bedingte Ausmaß des Performance-Unterschieds anhand des Jahresabschlusses der BMW Group zu analysieren und darzustellen.
- Grundlegende Unterschiede zwischen HGB und IFRS
- Methodik der Kennzahlenrechnung zur Performance-Analyse
- Analyse der Bilanzveränderungen bei der BMW Group durch die Umstellung
- Ermittlung des Performance-Unterschieds mittels spezifischer Kennzahlen
Auszug aus dem Buch
3.1 Möglichkeiten und Grenzen der Kennzahlenrechnung
Die Kennzahlenrechnung bietet die Möglichkeit, zahlenmäßig erfassbare Sachverhalte verdichtet darzustellen und komplexe Gegebenheiten vereinfacht abzubilden (vgl. Küting/Weber 2006, S. 51). Kennzahlen zielen darauf ab, aus der Fülle von Informationen, die in jedem Unternehmen vorhanden ist und kommuniziert wird, das Wesentliche herauszufiltern. Somit lassen sich auch Zusammenhänge und Entwicklungstendenzen in konzentrierter Form aufzeigen (vgl. Preißler 2008, S. 3). Als Hilfsmittel zum Analysieren, Steuern, Reagieren und Agieren übernehmen Kennzahlen die „Funktion des Beurteilungs- und Entscheidungsbarometers“ im Unternehmen (Preißler 2008, S. 4). Außerdem ermöglichen sie Vergleiche mit Soll-Werten, Vergangenheitszahlen oder anderen Unternehmen und eignen sich damit als Instrument zur Erfolgskontrolle.
Trotz all den Möglichkeiten, die Kennzahlen bieten, dürfen sie nicht unkritisch betrachtet werden, da bestimmte Grenzen ihre Aussagefähigkeit beschränken können. So ist das im Jahresabschluss veröffentlichte Zahlenmaterial zum größten Teil vergangenheitsorientiert, da über vergangene Perioden berichtet wird, auch wenn in gewissen Bereichen, wie z. B. durch Rückstellungsbildung, Zukunftsaspekte berücksichtigt werden (vgl. Küting/Weber 2006, S. 73). Hinzu kommt, dass die Veröffentlichung des Jahresabschlusses erst eine gewisse Zeit nach dem Bilanzstichtag erfolgt, was dazu führt, dass die veröffentlichten Zahlen zusätzlich veraltet sind. Bei der Nutzung der Kennzahlenrechnung kommt es darauf an, aus den möglichen Kennzahlen die für die jeweilige Zielsetzung relevanten und aussagekräftigsten auszuwählen. Durch ein wahlloses Aneinanderreihen von zu vielen Kennzahlen kann ansonsten eine Informationsüberflutung entstehen (Preißler 2008, S. 3). Durch den Fokus des Jahresabschlusses auf monetäre Werte bleiben qualitative Faktoren oder sogenannte Soft Facts meistens unberücksichtigt, da die notwendigen Informationen häufig nicht (in vollem Umfang) vorliegen (vgl. Probst 2006, S.22). Zudem muss immer beachtet werden, dass die Daten des Jahresabschlusses einem Ermessensspielraum durch Ansatz- und Bewertungswahlrechte unterliegen und daher durch bilanzpolitische Absichten beeinflusst sind (Küting/Weber 2006, S. 74).
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Diese Einleitung erläutert die zunehmende Bedeutung der Internationalisierung der Rechnungslegung aufgrund der Globalisierung und definiert das Ziel der Arbeit, den Performance-Unterschied durch die Umstellung von HGB auf IFRS bei der BMW Group zu untersuchen.
2. Unterschiede der Rechnungslegung nach HGB und IFRS: Dieses Kapitel stellt die grundlegenden Unterschiede in den Rechnungslegungszwecken dar, wobei der Fokus auf den Gläubigerschutz bei HGB versus die Investorenorientierung bei IFRS gelegt wird.
3. Performance-Messung mittels Kennzahlen: Dieses Kapitel erläutert die theoretischen Grundlagen der Kennzahlenrechnung als Instrument zur Unternehmensanalyse sowie deren Möglichkeiten und Grenzen.
4. Auswirkungen der Umstellung auf die Performance der BMW Group: Dieses Kapitel analysiert detailliert die konkreten Veränderungen der Bilanzpositionen und die resultierenden Unterschiede in den Kennzahlen zur Performance-Darstellung bei der BMW Group.
5. Fazit: Das Fazit fasst die wesentlichen Erkenntnisse zusammen und stellt fest, dass die Umstellung bei der BMW Group zu signifikanten Veränderungen führte, die weit über den Durchschnitt vergleichbarer Unternehmen liegen.
Schlüsselwörter
Rechnungslegung, HGB, IFRS, BMW Group, Jahresabschluss, Performance, Kennzahlenrechnung, Bilanzanalyse, Anlageintensität, Eigenkapitalquote, Cash Flow, Unternehmenserfolg, Kapitalmarktorientierung, Bilanzveränderungen, Wertorientierung
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser wissenschaftlichen Arbeit im Kern?
Die Arbeit untersucht, wie sich die Umstellung der Rechnungslegung von HGB auf IFRS auf die Darstellung der finanziellen Performance eines Konzerns auswirkt, konkretisiert am Beispiel der BMW Group.
Welche zentralen Themenfelder werden bearbeitet?
Die Arbeit behandelt die theoretischen Unterschiede zwischen HGB und IFRS, die Methodik der Kennzahlenrechnung sowie die praktische Analyse von Bilanz- und GuV-Positionen und deren Auswirkungen auf Unternehmenskennzahlen.
Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage dieser Arbeit?
Das primäre Ziel ist es, das Ausmaß des Performance-Unterschieds durch die Umstellung von HGB auf IFRS anhand des Jahresabschlusses der BMW Group darzustellen und zu quantifizieren.
Welche wissenschaftliche Methode wird für die Analyse verwendet?
Die Autorin verwendet eine deskriptive und analysierende Vorgehensweise, bei der die veröffentlichten Jahresabschlusszahlen der BMW Group nach HGB und IFRS im Rahmen einer Kennzahlenanalyse direkt gegenübergestellt werden.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Im Hauptteil erfolgt zunächst ein theoretischer Überblick über Rechnungslegungsunterschiede und Kennzahlenrechnung. Anschließend werden spezifisch die Veränderungen bei der BMW Group in Bilanz und GuV sowie die resultierenden Kennzahlen zur Finanz-, Erfolgs- und Wertorientierung analysiert.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die vorliegende Arbeit?
Zentrale Begriffe sind Rechnungslegungsumstellung (HGB/IFRS), Jahresabschlussanalyse, Kennzahlen, Performance, BMW Group, Eigenkapital, Anlagevermögen und Wertorientierung.
Welchen Einfluss hatte die Umgliederung der "Vermieteten Gegenstände" bei BMW?
Die Umgliederung führte zu einer signifikanten Erhöhung des Anlagevermögens und einer entsprechenden Steigerung der Anlageintensität, was die Flexibilität des Unternehmens in der Kennzahlenanalyse rechnerisch beeinflusst.
Wie bewertet die Autorin die Auswirkungen der Umstellung auf das Eigenkapital?
Das Eigenkapital stieg durch die Umstellung um 92,6 %, was die Autorin als positiven Effekt wertet, da dies die Finanzierungsbasis stärkt und Vorteile bei der Kreditvergabe im Hinblick auf Basel-II-Kriterien bieten kann.
- Citation du texte
- Dipl.-Betriebswirtin (BA) Conny Wünsche (Auteur), 2009, Auswirkungen der Umstellung der Rechnungslegung von HGB auf IFRS, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/137720
