Wie jede Art von Unternehmung strebt auch eine Bank an, Gewinn zu erzielen. Dieser Kerngedanke wird bei Kreditinstituten durch die Ziele Wachstum, Rentabilität sowie Sicherheit ergänzt. Dabei kann die Liquidität, welche für die Erwirtschaftung von Erträgen notwendig ist, als Nebenbedingung der genannten Ziele angesehen werden. Das Generieren von Erträgen ist jedoch zwangsläufig mit Risiken verbunden, worunter auch das Liquiditätsrisiko fällt.
Diese Art von Risiko gilt es zum einen im Rahmen des bankinternen Risikomanagements wahrzunehmen. Andererseits muss versucht werden, das Liquiditätsrisiko und die dadurch unter Umständen entstehenden Kosten möglichst minimal zu halten. So schreibt beispielsweise die Deutsche Bank in ihrem Geschäftsbericht 2007 folgendes: "Das Liquiditätsrisikomanagement stellt sicher, dass die Bank stets in der Lage ist, ihre Zahlungsverpflichtungen zeitgerecht zu erfüllen. Im Jahr 2007 hat unser Liquiditätsrisikomanagement einen wichtigen Beitrag zur Sicherung der Liquidität und einer soliden Finanzierungsstruktur geleistet." Um ein solches Liquiditätsrisikomanagement erfolgreich umsetzen zu können, sind sowohl aufsichtsrechtliche als auch bankbetriebswirtschaftliche Vorgaben bzw. Aspekte zu berücksichtigen. Doch welche konkreten Anforderungen sind im Rahmen eines Liquiditätsrisikomanagements zu erfüllen?
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
1.1. Einführung in die Problemstellung
1.2. Zielsetzung und Aufbau der Arbeit
2. Grundlagen und Entstehung
2.1. Definition Liquidität
2.2. Definition Risikomanagement
2.3. Arten und Entstehung von Liquiditätsrisiken
2.3.1. Refinanzierungsrisiko
2.3.2. Abrufrisiko
2.3.3. Terminrisiko
3. Gesetzliche Anforderungen und Aufsichtsbehörden
3.1. Gesetzliche Richtlinien und Verordnungen
3.2. Aufsichtsbehörden
4. Liquiditätsrisikomanagement und seine Instrumente
4.1. Analyse des Liquiditätsrisikos
4.2. Messung des Liquiditätsrisikos
4.3. Steuerung des Liquiditätsrisikos
4.4. Instrumente
4.4.1. Liquidity at Risk
4.4.2. Liquidity-Value at Risk
4.4.3. Interne Ratingverfahren
5. Liquiditätsrisikomanagement am Beispiel der Subprimekrise
6. Zusammenfassung und kritische Würdigung
Zielsetzung & Themen
Diese Seminararbeit untersucht die Anforderungen an ein modernes Liquiditätsrisikomanagement in Banken unter Berücksichtigung gesetzlicher und aufsichtsrechtlicher Bestimmungen. Das primäre Ziel ist es, neben der theoretischen Einordnung der Risiken auch praktische Instrumente und Konzepte zur Analyse, Messung und Steuerung der Liquidität vorzustellen, um die Handlungsfähigkeit von Kreditinstituten auch in Krisenzeiten sicherzustellen.
- Grundlagen und Entstehung von Liquiditätsrisiken in Banken
- Gesetzliche Rahmenbedingungen (Basel II, KWG, LiqV, MaRisk)
- Methoden zur Liquiditätsrisikoanalyse und -steuerung
- Einsatz moderner Instrumente wie Liquidity at Risk und Liquidität-Value at Risk
- Bedeutung eines effektiven Risikomanagements anhand der Subprimekrise
Auszug aus dem Buch
4.4.1 Liquidity at Risk
Das Konzept des Liquidity at Risk gilt als Instrument der dispositiven bzw. kurzfristig orientierten Liquiditätsrisikomessung bzw. -steuerung. Er misst den erwarteten Nettofinanzierungsbedarf aus sämtlichen Zahlungen eines Instituts, welcher mit einer vorgegebenen Wahrscheinlichkeit während eines Geschäftstages nicht überschritten wird. Die Abschätzung des Nettofinanzierungsbedarfs erfolgt dabei in Form eines Saldos, der sich aus den Zu- und Abflüssen an Zentralbankgeld eines Instituts ergibt. Dabei können vor allem hohe Zahlungsmittelabflüsse ein frühzeitiges Indiz dafür sein, dass sich die Liquiditätsstruktur eines Kreditinstituts negativ verändert.
Nachdem auf Basis der geschäftstäglichen Ermittelung des Zahlungsstromsaldos eine umfangreiche Datenbasis geschaffen wurde, kann die Liquiditätsanforderung in Form des Liquidity at Risk mit Hilfe der so genannten Extremwerttheorie ermittelt und ausgewertet werden. Durch einen Vergleich des LaR mit der Liquiditätsreserve kann diese gegebenenfalls neu zusammengesetzt, vergrößert oder einer weiteren Diversifizierung unterzogen werden.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Diese Einleitung führt in die Problemstellung der Bankliquidität ein und definiert die Zielsetzung sowie den Aufbau der Arbeit.
2. Grundlagen und Entstehung: Hier werden die zentralen Begrifflichkeiten Liquidität und Risikomanagement geklärt sowie die verschiedenen Arten von Liquiditätsrisiken, wie das Refinanzierungs- und Terminrisiko, erläutert.
3. Gesetzliche Anforderungen und Aufsichtsbehörden: Dieses Kapitel behandelt die relevanten regulatorischen Vorgaben wie Basel II, das KWG und die LiqV sowie die Rolle der BaFin und der Bundesbank.
4. Liquiditätsrisikomanagement und seine Instrumente: Der Hauptteil beschreibt Methoden zur Analyse, Messung und Steuerung von Liquiditätsrisiken und stellt spezialisierte Instrumente wie den Liquidity at Risk vor.
5. Liquiditätsrisikomanagement am Beispiel der Subprimekrise: Dieses Kapitel veranschaulicht anhand der Finanzmarktkrise 2007 die praktische Relevanz und die verheerenden Auswirkungen unterschätzter Liquiditätsrisiken.
6. Zusammenfassung und kritische Würdigung: Die Arbeit schließt mit einer Bilanz der Entwicklung des Liquiditätsmanagements und fordert eine kontinuierliche Verfeinerung der Risikomodelle.
Schlüsselwörter
Liquiditätsrisikomanagement, Kreditinstitute, Basel II, MaRisk, Liquiditätsverordnung, Liquidity at Risk, LaR, Liquidity-Value at Risk, L-VaR, Finanzkrise, Subprimekrise, Risikoanalyse, Risikosteuerung, Banksteuerung, Refinanzierungsrisiko.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Seminararbeit grundsätzlich?
Die Arbeit thematisiert die Anforderungen an ein modernes und effizientes Liquiditätsrisikomanagement in Kreditinstituten im Kontext aktueller regulatorischer Vorgaben.
Welche zentralen Themenfelder werden bearbeitet?
Die Schwerpunkte liegen auf der Definition von Liquiditätsrisiken, den gesetzlichen Rahmenbedingungen, den Analyse- und Steuerungsverfahren sowie modernen Messinstrumenten.
Was ist das primäre Ziel der Arbeit?
Das Ziel ist es, moderne Instrumente und Konzepte zur Liquiditätssteuerung vorzustellen, die Banken dabei unterstützen, Zahlungsverpflichtungen jederzeit zu erfüllen.
Welche wissenschaftlichen Methoden kommen zum Einsatz?
Die Arbeit nutzt eine theoretische Literaturanalyse sowie die Untersuchung aufsichtsrechtlicher Verordnungen, um die praktischen Steuerungsinstrumente zu bewerten.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil widmet sich der konkreten Analyse, Messung und Steuerung von Liquiditätsrisiken sowie dem Einsatz von Modellen wie dem Liquidity at Risk.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Wichtige Begriffe sind unter anderem Liquiditätsrisiko, MaRisk, LiqV, Liquidity at Risk (LaR), Banksteuerung und Subprimekrise.
Wie unterscheidet sich der Liquidity-Value at Risk vom Liquidity at Risk?
Während der LaR eine Volumengröße für kurzfristige Liquiditätsbedarfe darstellt, betrachtet der L-VaR den möglichen Vermögensverlust durch unerwartet hohe Refinanzierungskosten über einen längeren Zeitraum.
Warum spielt die Subprimekrise eine Rolle für das Liquiditätsmanagement?
Die Krise dient als praktisches Beispiel, das aufzeigt, wie komplexe Verflechtungen und unterschätzte Liquiditätsforderungen die Existenz von Banken gefährden können.
- Quote paper
- Andreas Blum (Author), 2008, Anforderungen an ein Liquiditätsrisikomanagement von Kreditinstituten, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/137864
