Aufgabenstellung: Erläutern Sie die Vorgehensweise bei einer Jahresabschlussanalyse. Analysieren Sie dann den Jahresabschluss Ihres Unternehmens zu Beginn und am Ende des Planspiels anhand ausgewählter Kennzahlen (mind. 10). Interpretieren Sie die Ergebnisse.
Der Jahresabschluss ist ein Spiegelbild der finanziellen und wirtschaftlichen Lage eines Unternehmens und gleichzeitig ein Rechenschaftsbericht der Unternehmensführung. (1) Um die Aussagekraft des veröffentlichten Jahresabschlusses zu erhöhen, bedarf es einer systematischen Auswertung der Bilanz. Das zentrale bilanzanalytische Instrumentarium stellen dabei Kennzahlen dar. (2)
Der Aufbau dieser Arbeit gestaltet sich folgendermaßen: Nach einer kurzen Beschreibung der Grundlagen und Definition der spezifischen Begrifflichkeiten, werden zunächst die bekannten Bilanzkennzahlen dargestellt und erläutert. Die Kennzahlenanalyse wird nachfolgend anhand der Jahresabschlüsse am Beginn (Periode 0) und Ende (Periode 8) des Planspiels praktisch dargestellt und diskutiert. Dabei sollen die Möglichkeiten von Kennzahlen zur Unterstützung von Unternehmensentscheidungen deutlich gemacht werden.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
2. Grundlagen der Bilanzanalyse
2.1 Definition Bilanzanalyse
2.2 Definition Kennzahlen
2.3 Ablauf Bilanzanalyse
3. Jahresabschlussanalyse des Unternehmens U3
3.1 Kurzporträt Unternehmen U3
3.2 Datenaufbereitung Unternehmen U3
3.3 Kennzahlenbildung Unternehmen U3
3.4 Kennzahlenauswertung Unternehmen U3
4. Grenzen der Bilanzanalyse
5. Schlussbetrachtung
Zielsetzung & Themen
Diese Arbeit erläutert die methodische Vorgehensweise bei einer Jahresabschlussanalyse und wendet diese exemplarisch auf das Unternehmen U3 (Leopolt & Schätzle GmbH) an, um die finanzielle Entwicklung zwischen zwei Perioden eines Planspiels anhand von Kennzahlen zu bewerten.
- Grundlagen und Definitionen der Bilanzanalyse
- Strukturbilanzierung und Aufbereitung von Geschäftsdaten
- Berechnung und Interpretation finanzwirtschaftlicher Kennzahlen
- Analyse der Erfolgswirtschaft und Rentabilität
- Kritische Würdigung der Grenzen bilanzanalytischer Instrumente
Auszug aus dem Buch
3.4 Kennzahlenauswertung Unternehmen U3
Die Anlageintensität zeigt den Anteil des Anlagevermögens am Gesamtvermögen (Periode 0: 53,78 %; Periode 8: 20,51 %). Beträgt der Wert der Anlagenintensität mehr als 50% (vgl. Periode 0), so gilt das Unternehmen als anlagenintensiv. Dies bedeutet im Umkehrschluss, dass je niedriger der Anteil des Anlagevermögens ist, desto flexibler kann das Unternehmen aus Konjunkturschwankungen reagieren. Dies wurde in Periode 8 mit einem Wert von 20,51 % verwirklicht. (9) (10)
Die Umlaufintensität macht ähnlich, wie die Anlageintensität, eine Aussage über die Flexibilität des Unternehmens (Periode 0: 46,22 %; Periode 8: 79,49 %). Sie gibt an, wie lange das Umlaufvermögen im Unternehmen verweilt. Eine hohe Umlaufintensität (vgl. Periode 8) ermöglicht einem Unternehmen, sich in stärkerem Umfang mit kurzfristigem Fremdkapital zu finanzieren, da das Umlaufvermögen eine kürzere Verweildauer im Unternehmen hat. Eine Zunahme der Vorräte sowie Fertigung auf Lager tragen zur Steigerung dieser Kennzahl bei (vgl. Periode 8). (9) (10)
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Die Einleitung führt in die Bedeutung des Jahresabschlusses als Informationsquelle ein und skizziert den Aufbau der Untersuchung zur Kennzahlenanalyse anhand des Planspiels.
2. Grundlagen der Bilanzanalyse: Dieses Kapitel definiert zentrale Begriffe der Bilanzanalyse, erläutert die Bedeutung von Kennzahlen und beschreibt den dreistufigen Prozess von Datenaufbereitung, Kennzahlenbildung und Auswertung.
3. Jahresabschlussanalyse des Unternehmens U3: Hier erfolgt die praktische Anwendung: Nach einem Kurzporträt des Unternehmens werden die Bilanzen aufbereitet, Kennzahlen berechnet und detailliert analysiert.
4. Grenzen der Bilanzanalyse: Dieses Kapitel reflektiert methodische Einschränkungen, insbesondere die zeitliche Momentaufnahme und den Fokus auf vergangenheitsorientierte, monetäre Daten.
5. Schlussbetrachtung: Die Schlussbetrachtung resümiert die Eignung der Bilanzanalyse als Instrument der Unternehmenssteuerung und gibt Anregungen für weiterführende Analysen.
Schlüsselwörter
Bilanzanalyse, Jahresabschluss, Kennzahlen, Strukturbilanz, Anlagenintensität, Umlaufintensität, Eigenkapitalquote, Liquiditätsanalyse, Erfolgsanalyse, Rentabilität, Unternehmenssteuerung, Planspiel, Finanzierungsrisiko, Kennzahlenbildung, Periodenvergleich
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit befasst sich mit der systematischen Vorgehensweise einer Jahresabschlussanalyse und deren Anwendung auf ein konkretes Unternehmen innerhalb eines Planspiels.
Welches ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Ziel ist es, die finanzielle Lage und Entwicklung des Unternehmens U3 über zwei Perioden hinweg anhand ausgewählter Kennzahlen transparent zu machen und zu interpretieren.
Welche wissenschaftliche Methode kommt zum Einsatz?
Die Arbeit nutzt die Methode der Kennzahlenanalyse, unterteilt in die Schritte Datenaufbereitung, Bildung von Kennzahlen sowie deren anschließende Auswertung und Interpretation.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Im Hauptteil werden das Unternehmen vorgestellt, die Daten aus den Jahresabschlüssen in Strukturbilanzen überführt sowie elf verschiedene Finanz- und Erfolgskennzahlen berechnet und bewertet.
Was sind die zentralen Themenfelder der Arbeit?
Die zentralen Themen umfassen die Investitionsanalyse, die Finanzierungsstruktur, die Liquiditätslage sowie die Rentabilität und den Erfolg des Unternehmens.
Welche Rolle spielen die Kennzahlen in dieser Arbeit?
Kennzahlen dienen als verdichtetes Instrument, um quantitativ messbare Sachverhalte aus dem Jahresabschluss in eine für die Unternehmensführung und externe Stakeholder interpretierbare Form zu bringen.
Wie flexibel ist das Unternehmen laut der Analyse?
Die sinkende Anlageintensität und steigende Umlaufintensität deuten darauf hin, dass das Unternehmen im Zeitverlauf flexibler auf Marktschwankungen reagieren kann.
Was sind die Grenzen der hier gewählten Analyse?
Die Analyse basiert auf vergangenheitsbezogenen Daten und erfasst lediglich monetäre Größen, was eine zukunftsgerichtete Planung ohne ergänzende Methoden erschwert.
- Quote paper
- Dipl. Ing. (FH) Sabine Nessi (Author), 2009, Bilanzanalyse. Vorgehensweise und Analyse des Jahresabschlusses, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/143413
