Das Ziel der Arbeit ist es, ein möglichst aktuelles Bild über den Markt von Strukturierten Produkten und
Exchange Traded Funds wiederzugeben. Der Hauptzweck besteht darin, die äußert unterschiedlichen
Produkttypen und deren Charakteren darzustellen sowie deren Vor- und Nachteile, Chancen und
Risiken aufzuzeigen.
Inhaltsverzeichnis
- Executive Summary
- Geschichtlicher Abriss
- Geschichte der Strukturierten Produkte
- Geschichte der ETFs
- Geschichtliche Entwicklung der ETFs
- Marktanalyse
- Strukturierte Produkte
- ETFs
- ETFs im globalen Umfeld
- Darstellung Strukturierte Produkte
- Definition
- Funktionsweise
- Einteilung in Grundkategorien
- Produkttypen
- Kapitalschutz-Produkte
- Plain-Vanilla-Kapitalschutz-Produkte
- Übersicht Kapitalschutz-Produkte
- Renditeoptimierungs-Produkte
- Discount-Zertifikate
- Übersicht Discount-Zertifikate
- Reverse Convertibles
- Übersicht Reverse Convertibles
- Barrier Reverse Convertibles
- Übersicht Barrier Reverse Convertibles
- Express-Zertifikate
- Übersicht Express-Zertifikate
- Partizipations-Produkte
- Tracker-Zertifikate
- Übersicht Tracker-Zertifikate (Bull/Bear)
- Bonus-Zertifikate
- Übersicht Bonus-Zertifikate
- Outperformance-Zertifikate
- Übersicht Outperformance-Zertifikate
- Twin-Win-Zertifikate
- Übersicht Twin-Win-Zertifikate
- Sind Strukturierte Produkte noch zeitgemäss?
- Vorurteile gegen Strukturierte Produkte
- Grundregeln für den Kauf von Strukturierten Produkten
- Vorteile aus Anlegersicht
- Darstellung Exchange Traded Funds (ETFs)
- Definition
- Vorteile
- Diversifikation in einer Transaktion
- Sicherheit
- Hohe Transparenz
- Fortlaufender Handel und Preisfestlegung
- Niedrige Kosten
- Hohe Liquidität
- Volle Dividendenpartizipation
- Kein Wiederanlagerisiko
- Risiken
- Marktrisiko allgemein
- Marktrisiko speziell
- Währungsrisiko
- Benchmarkwechsel
- Dekotierung
- Tracking Error
- Kosten
- Managementgebühr
- Total-Expense-Ratio
- Spread
- Transaktionskosten
- Basiswerte von ETFs
- Definition Index
- Replikationsvarianten
- Vollständige Indexnachbildung
- Sampling-Methoden
- Synthetische Indexnachbildung
- ETFs in Investmentstrategien
- Das Core-Satellite-Konzept
- Asset Allocation
- Cash-Management
- Sektorallokation/Dividendenstrategie/Sizestrategie
- Trends
- ETFs
- Strukturierte Produkte
- Konklusion
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die Diplomarbeit hat zum Ziel, moderne Anlagevehikel, insbesondere Strukturierte Produkte und ETFs, darzustellen und zu analysieren. Sie befasst sich mit der Geschichte, Funktionsweise, Vorteilen, Risiken und Kosten dieser Produkte, sowie deren Einsatzmöglichkeiten in Investmentstrategien.
- Entwicklung und Geschichte von Strukturierten Produkten und ETFs
- Analyse der Funktionsweise und der verschiedenen Produkttypen
- Bewertung von Vorteilen, Risiken und Kosten der Anlagevehikel
- Einordnung und Anwendung in Investmentstrategien
- Aktuelle Trends im Bereich der Anlagevehikel
Zusammenfassung der Kapitel
Die Arbeit beginnt mit einem geschichtlichen Abriss über Strukturierte Produkte und ETFs. Anschliessend werden die beiden Anlagevehikel in einer Marktanalyse näher beleuchtet. Der Schwerpunkt liegt dabei auf der Darstellung der Funktionsweise, Einteilung und der verschiedenen Produkttypen der Strukturierten Produkte. Es werden auch Vorurteile und Grundregeln für den Kauf von Strukturierten Produkten behandelt. Anschliessend wird auf die Vorteile, Risiken, Kosten und Basiswerte von ETFs eingegangen, sowie deren Einsatzmöglichkeiten in Investmentstrategien erläutert. Abschliessend werden die wichtigsten Trends im Bereich der Anlagevehikel beleuchtet.
Schlüsselwörter
Die Arbeit befasst sich mit den folgenden Schlüsselbegriffen: Strukturierte Produkte, ETFs, Kapitalschutz, Renditeoptimierung, Partizipation, Index, Replikation, Investmentstrategie, Diversifikation, Risiko, Kosten, Trends.
Häufig gestellte Fragen
Was sind Strukturierte Produkte?
Es handelt sich um Anlageinstrumente, die aus einer Kombination von klassischen Basiswerten (wie Aktien) und derivativen Komponenten bestehen, um spezifische Auszahlungsprofile zu erzeugen.
Was ist der Hauptvorteil von ETFs gegenüber klassischen Fonds?
Exchange Traded Funds (ETFs) bieten niedrige Kosten, hohe Transparenz, fortlaufende Handelbarkeit und eine sofortige Diversifikation in einer einzigen Transaktion.
Welche Risiken bergen ETFs?
Neben dem allgemeinen Marktrisiko gibt es spezifische Risiken wie das Währungsrisiko, den Tracking Error (Abweichung vom Index) oder das Kontrahentenrisiko bei synthetischer Replikation.
Was versteht man unter dem „Core-Satellite-Konzept“?
Es ist eine Investmentstrategie, bei der ein stabiler Kern (Core, z.B. breit gestreute ETFs) durch risikoreichere Einzelinvestments (Satellites) ergänzt wird, um die Rendite zu optimieren.
Was ist ein Kapitalschutz-Produkt?
Ein Strukturiertes Produkt, das dem Anleger am Ende der Laufzeit die Rückzahlung eines Mindestbetrags (meist 100% des Nennwerts) garantiert, während er gleichzeitig an Kursgewinnen partizipieren kann.
- Arbeit zitieren
- Pascal Stäuble (Autor:in), Oliver Riberzani (Autor:in), 2009, Darstellung und Analyse moderner Anlagevehikel, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/145048
