[...] Die Richtlinie über den Jahresabschluss und konsolidierten
Jahresabschluss von Versicherungsunternehmen wird bewusst von dieser Änderung
ausgenommen.1 Inhaltliche Grundlage für die Änderungen der Richtlinien ist der IAS
392, der den Ansatz und die Bewertung von Finanzinstrumenten detailliert regelt. Im
Gegensatz zu IAS 39 ist die Fair Value Richtlinie allerdings deutlich allgemeiner
gefasst und ermöglicht den Mitgliedsstaaten zudem zahlreiche Wahlrechte bei der
Umsetzung der einzelnen Vorschriften.3
Der Deutsche Standardisierungsrat (DSR), dem gemäß § 342 I Nr. 2 HGB das Recht
zur „Beratung des Bundesministeriums der Justiz bei Gesetzgebungsvorhaben zu
Rechnungslegungsvorschriften“4 zukommt hat zur Transformation der Fair Value
Richtlinie in das deutsche Bilanzrecht einen konkreten Vorschlag zur Änderung der
Vorschriften des HGB bezüglich der Bewertung von Finanzinstrumenten vorgelegt.
Zu diesen Vorschlägen konnten von interessierten Personen und Organisationen bis
zum 15. Januar 2002 beim DSR Stellungnahmen eingereicht werden.
Insbesondere für das deutsche Bilanzrecht stellt die Einführung der Bewertung von
Vermögensgegenständen mit ihrem beizulegenden Zeitwert eine einschneidende
Änderung dar, da bisher Vermögensgegenstände „höchstens mit den Anschaffungsoder
Herstellungskosten, vermindert um Abschreibungen“5 angesetzt werden dürfen
und in der deutschen Rechnungslegung das Niederstwertprinzip bzw. für das
Anlagevermögen das gemilderte Niederstwertpinzip gilt. Zuschreibungen sind nach
momentaner Rechtslage lediglich in Form von Wertaufholungen nach Maßgabe des
§ 280 I HGB vorgeschrieben.
In dieser Hausarbeit werde ich die Änderungen der drei EU-Richtlinien und die
Wahlrechte der einzelnen Mitgliedsstaaten bei ihrer Umsetzung in nationales Recht
erläutern. Außerdem werde ich die daraus resultierenden Vorschläge des DSR zur
Änderung der Vorschriften des HGB darstellen. Es soll weiterhin ein Überblick über
die Diskussion zur Umsetzung der FR in das deutsche Bilanzrecht gegeben werden
und darüber hinaus eine kritische Würdigung der Auswirkungen des Fair Value
Accounting erfolgen.
1 vgl. RL 2001/65/EG (Fair Value Richtlinie) S. 2 Z. 19 ff.
2 vgl. Baetge/Zülich/Matena StuB 8/2002 S.365 Z. 23 ff.
3 vgl. Vorschlag der Umsetzung der EU-Fair-Value Richtlinie in deutsches Recht S. 2 Z. 27 ff.
4 s. § 342 I Nr. 2 HGB
5 s. § 253 I S. 1 HGB
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
2. Gründe für des Erlass der Fair Value Richtlinie
3. Regelungsinhalte der Fair Value Richtlinie
3.1 Anwendungsbereich der Fair Value Richtlinie
3.2. Ermittlung des Fair Value
3.3. Behandlung der Ergebnisse aus der Fair Value Bewertung
3.4. Zusätzliche Angaben in Anhang und Lagebericht
3.5. Weitere Änderungen
4. Der Umsetzungsvorschlag des DSR
4.1. Anwendungsbereich
4.2. Definition von Finanzinstrumenten
4.3. Bewertung von Finanzinstrumenten
4.4. Behandlung von Zeitwertänderungen
4.5. Weitere Änderungen
5. Kritische Würdigung der Fair Value Bilanzierung
6. Zusammenfassung
Zielsetzung und thematische Schwerpunkte
Die Arbeit analysiert die Transformation der EU-Fair-Value-Richtlinie in das deutsche Bilanzrecht unter Berücksichtigung des Umsetzungsvorschlags des Deutschen Standardisierungsrats (DSR), um die Auswirkungen auf die deutsche Rechnungslegung und die damit verbundenen methodischen Herausforderungen zu bewerten.
- Analyse der Änderungen europäischer Bilanzrichtlinien durch die Fair-Value-Richtlinie.
- Darstellung der Vorschläge des DSR zur Anpassung des Handelsgesetzbuches (HGB).
- Untersuchung der Wahlrechte bei der nationalen Umsetzung der Richtlinienvorgaben.
- Kritische Würdigung der Auswirkungen der Fair-Value-Bilanzierung auf die Vergleichbarkeit und Verlässlichkeit von Jahresabschlüssen.
Auszug aus dem Buch
4.3. Bewertung von Finanzinstrumenten
Für die Bewertung von Finanzinstrumenten räumt die FR keinerlei Wahlrechte bei der Umsetzung für die Mitgliedsstaaten ein. Die Kategorisierung und Bewertung entspricht damit der in IAS 39 (s. Abb. 1). Konkret schlägt der DSR vor die Vorschriften des HGB um den § 253a HGB ‚Wertansätze von Finanzinstrumenten’ zu erweitern, der festlegt welche Finanzinstrumente mit dem beizulegenden Zeitwert anzusetzen sind. Sonderregelungen für die Bilanzierung von Absicherungsgeschäften sollen in einem neu einzufügenden § 253b HGB geregelt werden. Auf die Festlegung detaillierter Regelungen zum Hedge-Accounting verzichtet der Umsetzungsvorschlag allerdings, was positiv zu bewerten ist, da sich die diesbezüglichen Regelungen des IAS 39 in der Bilanzierungspraxis als unpraktikabel erwiesen haben. Die Methoden zur Ermittlung des Fair Value werden in einem ebenfalls neu eingefügten § 255a HGB geregelt. Durch ihre Stellung innerhalb des HGB (Drittes Buch, erster Abschnitt: Vorschriften für alle Kaufleute) erhalten die neuen Regelungen damit den Charakter von Grundsätzen ordnungsgemäßer Buchführung (GoB) und gelten damit für alle Gesellschaftsformen, sowohl für den Einzelabschluss, als auch für den Konzernabschluss.
Im Vergleich zu den bisherigen Bewertungsvorschriften des HGB stellen die neuen Vorschriften einen Paradigmenwechsel dar, da sie das bisher geltende in § 252 I Nr. 4 HGB kodifizierte Vorsichts- und Realisationsprinzip durchbrechen. Eine Ergänzung dieser Vorschrift könnte deshalb nötig sein.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Die Einleitung erläutert den Hintergrund der Fair-Value-Richtlinie und skizziert die Zielsetzung sowie das methodische Vorgehen der Arbeit im Kontext der deutschen Bilanzrechtsänderungen.
2. Gründe für des Erlass der Fair Value Richtlinie: Dieses Kapitel erörtert die Notwendigkeit der Anpassung aufgrund dynamischer Finanzmärkte und der Harmonisierung mit internationalen Rechnungslegungsstandards wie IAS 39.
3. Regelungsinhalte der Fair Value Richtlinie: Es werden die inhaltlichen Aspekte der Richtlinie, insbesondere Anwendungsbereiche, Bewertungsmethoden und die Behandlung von Zeitwertänderungen, detailliert dargelegt.
4. Der Umsetzungsvorschlag des DSR: Hier wird der konkrete Vorschlag des DSR zur nationalen Implementierung sowie die daraus resultierenden Konsequenzen für die HGB-Bilanzierung untersucht.
5. Kritische Würdigung der Fair Value Bilanzierung: Dieses Kapitel reflektiert die Chancen und Risiken der Fair-Value-Bilanzierung, insbesondere im Hinblick auf Verlässlichkeit, Vergleichbarkeit und Informationsgehalt der Abschlüsse.
6. Zusammenfassung: Die Arbeit schließt mit einer Bilanz der Reformbemühungen und einer kritischen Einschätzung der künftigen Entwicklung des deutschen Handelsrechts.
Schlüsselwörter
Fair Value, Finanzinstrumente, Rechnungslegung, HGB, DSR, Jahresabschluss, Bilanzierung, Zeitwert, Hedge Accounting, Europäische Union, Richtlinie, IAS 39, Konzernabschluss, Einzelabschluss, Kapitalerhaltung.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser wissenschaftlichen Arbeit primär?
Die Arbeit behandelt die Transformation der EU-Fair-Value-Richtlinie in das deutsche Bilanzrecht und untersucht den konkreten Umsetzungsvorschlag des Deutschen Standardisierungsrats (DSR).
Welche zentralen Themenfelder stehen im Fokus?
Die Arbeit konzentriert sich auf die Bewertung von Finanzinstrumenten, die Anwendung internationaler Standards im HGB und die Diskussion um den Paradigmenwechsel bei Bilanzierungsprinzipien.
Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?
Das Ziel ist die Erläuterung der Richtlinienänderungen, der nationalen Wahlrechte und eine kritische Würdigung der Auswirkungen des Fair Value Accountings auf die deutsche Rechnungslegungspraxis.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Es handelt sich um eine deskriptive und analysierende Arbeit, die auf der Auswertung von EU-Richtlinien, dem DSR-Umsetzungsvorschlag und einschlägiger fachwissenschaftlicher Literatur basiert.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Darstellung der Richtlinieninhalte, den Umsetzungsvorschlag des DSR inklusive der spezifischen Paragrafen-Ergänzungen im HGB sowie eine kritische Auseinandersetzung mit der Fair-Value-Bewertung.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Wichtige Begriffe sind Fair Value, Finanzinstrumente, HGB, DSR, Rechnungslegung, Jahresabschluss, Zeitwert und IAS 39.
Welche Herausforderungen sieht der DSR beim Einzelabschluss?
Der DSR sieht Probleme aufgrund der Verknüpfung von Handels- und Steuerbilanz über das Maßgeblichkeitsprinzip, was steuerliche Konsequenzen haben könnte, die der DSR selbst ablehnt.
Warum wird die Einführung der Fair-Value-Bewertung kritisch gesehen?
Kritiker führen an, dass sie die Vergleichbarkeit der Abschlüsse verringert, das Vorsichtsprinzip aufweicht und die Verlässlichkeit der Abschlussinformationen durch spekulative Einflüsse bei der Bewertung gefährdet werden könnte.
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- Dirk Cordes (Author), 2002, Transformation der Fair-Value-Richtlinie in das deutsche Recht nach dem Umsetzungsvorschlag des DSR, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/15258
