"Ihren Beitrag zur Bewältigung der Krise schätzen die Controller allerdings mit Bescheidenheit ein." Dieser Satz war das Ergebnis der WHU-Studie "Was tun die Controller?", die am Ende des Jahres 2008 mit Blick auf die aktuelle Wirtschaftskrise durchgeführt wurde. Dieses ernüchternde Resultat – oder besser Postulat – fordert einen Controlling-Studenten natürlich zu einer tiefgründigen Untersuchung heraus. Und damit ist der Rahmen dieser Diplomarbeit bereits abgesteckt: Es soll darum gehen, ob und welchen Beitrag die Controller leisten können, um die aktuelle Krise zu bewältigen. Dabei zerfällt dieser Beitrag des Controllings in zwei Aspekte: Zum ersten wird auf Basis des Status quo gefragt, ob das Controlling zum Erkennen von Krisen überhaupt befähigt ist. Und zum anderen wird diskutiert, welche Schritte das Controlling nun gehen muss, ein geartetes Krisenmanagement der Unternehmensführung zu unterstützen. Diese Vorgehensweise ist der evolutorischen Logik entlehnt: Was sich bewährt hat, wird beibehalten bzw. muss angepasst werden, und was zusätzlich nötig ist, muss ergänzt werden. Damit diese Diskussion nicht in einem luftleeren Raum stattfindet, wird in einem ersten Schritt die aktuelle Finanz- und Wirtschaftskrise dargestellt. So wird ein spezifischer Rahmen geschaffen, dem das Controlling ausgesetzt ist.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
2 Hintergründe und Etappen der Finanz- und Wirtschaftskrise
2.1 Wirtschaftsphilosophie: Das neoliberale Zeitalter
2.2 Einfluss des supranationalen und nationalen Rechtsrahmens
2.2.1 Europäische Union: Das EU-Recht als supranationaler Rahmen
2.2.2 BRD: Der Einfluss der deutschen Legislative
2.2.3 USA: Die Rücknahme des Glass-Steagall Act
2.3 Einflussfaktor: Banken
2.3.1 Gewinnmaximierung durch Verbriefung und Forderungsverkauf
2.3.2 Risikobetrachtungen
2.3.2.1 Strukturbedingter Risikoaspekt
2.3.2.2 Haftungsbedingter Risikoaspekt
2.3.2.3 Verhaltensbedingter Risikoaspekt
2.4 Makroökonomischer Einfluss am Beispiel der US-Verschuldung
2.5 Weitere Einflüsse: Die wirtschaftswissenschaftliche Ideenlehre
2.6 Etappen der Finanzkrise
2.7 Zusammenfassung
3 Beitrag des Controllings zum Erkennen von Wirtschaftskrisen
3.1 Wirkung von Krisenphänomenen auf Unternehmen
3.2 Grundlegung zum Controlling
3.2.1 Ein terminologischer Einstieg in das Controlling
3.2.2 Ein Blick auf die Wurzeln des Controllings
3.3 Untersuchung des Status‘ quo der deutschen Controllerpraxis
3.3.1 Untersuchung des Planungsbereichs
3.3.2 Untersuchung hinsichtlich der Kontrollaspekte und Soll-Ist-Vergleiche
3.3.3 Untersuchung des Berichtswesens (Management Reporting)
3.3.4 Zusammenfassende Betrachtung zur deutschen Controllerpraxis
3.4 Die Erkenntnisfähigkeit deutscher Controllingkonzeptionen in Bezug auf Wirtschaftskrisen
3.4.1 Gewinn- bzw. ergebniszielorientierte Konzeptionen
3.4.2 Koordinationsorientierte Konzeptionen
3.4.3 Rationalitätssicherungsorientierter Ansatz
4 Beitrag des Controllings zur Bewältigung von Wirtschaftskrisen
4.1 Situation der Unternehmen und Reaktion auf die Krisenentwicklung
4.1.1 Kurzfristige Situation und Reaktion der Unternehmen
4.1.2 Langfristige Situation und geplante Reaktion der Unternehmen
4.2 Kurzfristiges Krisenmanagement: Liquiditätssicherung als wichtigstes Ziel
4.2.1 Finanzcontrolling
4.2.2 Planung und Management Reporting auf kurze Sicht
4.2.3 Unterstützung des Working Capital Managements
4.3 Mittelfristiges Krisenmanagement: Konsolidierungsphase
4.3.1 Planung auf mittlere Sicht
4.3.2 Management Reporting auf mittlere Sicht
4.4 Langfristiges Krisenmanagement: Aufschwungphase
4.4.1 Management Reporting auf längere Sicht
4.5 Unterstützung des Krisenmanagements des Controllings
4.5.1 Kostenrechnung:
4.5.2 Investitionscontrolling:
4.6 Modell zur Verbindung strategischer Aspekte mit den operativen Herausforderungen
5 Zusammenfassung und Ausblick
Zielsetzung & Themen
Die Diplomarbeit untersucht, welchen Beitrag das Controlling zur Bewältigung der aktuellen Wirtschaftskrise in Unternehmen leisten kann. Im Zentrum steht dabei die Analyse, ob das bestehende Controlling zur Früherkennung von Krisen befähigt ist und wie es die Unternehmensführung in den verschiedenen Phasen der Krisenbewältigung unterstützen kann.
- Analyse der Hintergründe und Ursachen der Finanz- und Wirtschaftskrise
- Untersuchung der Leistungsfähigkeit der aktuellen deutschen Controllerpraxis
- Bewertung verschiedener theoretischer Controllingkonzeptionen im Kontext von Wirtschaftskrisen
- Entwicklung von Handlungsempfehlungen für ein krisenadäquates Krisenmanagement durch das Controlling
- Verbindung von strategischen Aspekten mit operativen Herausforderungen
Auszug aus dem Buch
2.3.1 Gewinnmaximierung durch Verbriefung und Forderungsverkauf
Aufgrund des weltweit niedrigen Zinsniveaus in den letzten Dekaden verschob sich das Geschäft der Banken weg vom margenschwachen Kreditgeschäft hin zum ertragreicheren Geschäft mit innovativen Finanzprodukten. Dies fand seinen Ausdruck im starken Ausbau des Geschäfts mit forderungsbesicherten Wertpapieren, den sogenannten Asset Backed Securities (ABS) als Oberbegriff. Bei klassischen ABS-Transaktionen wurden illiquide „Finanzaktiva in Form von Treuhandvermögen gepoolt. Die Ansprüche an diesem Pool [wurden dann] wertpapiermäßig verbrieft (Securitization)“, von Ratingagenturen bewertet „und als handelbare Wertpapiere“ vorrangig an institutionelle Anleger weltweit und dabei ‚over the counter‘ veräußert. Als verbriefungsfähige Finanzaktiva sind nahezu alle Forderungsarten denkbar: Forderungen aus Anleihen, Hypotheken, Kreditkarten, usw. Aus Sicht der Banken kommen für die Verbriefung zwei Motive in Frage: das Bilanz-Motiv und das Arbitrage-Motiv:
Beim Bilanz-Motiv geht es vor allem um die Optimierung der regulatorischen Eigenmittel gemäß den Basel-Vorschriften und (damit) um die Schaffung zusätzlicher Kreditkapazitäten. Nach den Basel-Vorschriften sind Kreditausfallrisiken durch ein Minimum an Eigenkapital abzusichern, was für die Bank grundsätzlich ‚teuer‘ ist. Sofern die Risikoaktiva aber (verbrieft und) bilanzwirksam verkauft werden (Bank als klassischer Forderungsverkäufer), entfällt die dafür notwendige Eigenkapitalunterlegung, was wiederrum Eigenkapitalkosten spart. Dies wird daran deutlich, dass mit der zugeflossenen Liquidität (zu verzinsende) Verbindlichkeiten zurück gezahlt werden können.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Die Arbeit hinterfragt den Beitrag von Controllern zur Krisenbewältigung basierend auf einer WHU-Studie und setzt den Rahmen für die nachfolgende Untersuchung der Controlling-Leistungsfähigkeit.
2 Hintergründe und Etappen der Finanz- und Wirtschaftskrise: Dieses Kapitel analysiert die Ursachen der Finanzkrise, einschließlich der neoliberalen Wirtschaftsphilosophie, der Rolle der Gesetzgebung und des Verhaltens von Banken.
3 Beitrag des Controllings zum Erkennen von Wirtschaftskrisen: Hier wird der Status quo der deutschen Controllerpraxis untersucht und bewertet, ob das Controlling in seiner derzeitigen Form Krisenphänomene frühzeitig erkennen kann.
4 Beitrag des Controllings zur Bewältigung von Wirtschaftskrisen: Das Kapitel entwickelt konkrete Handlungsfelder für das Controlling, um das Management in kurz-, mittel- und langfristigen Krisenphasen proaktiv zu unterstützen.
5 Zusammenfassung und Ausblick: Diese abschließende Betrachtung fasst die Herausforderungen zusammen und mahnt eine mentalitätsbasierte Neuausrichtung des Controllings an.
Schlüsselwörter
Controlling, Wirtschaftskrise, Finanzkrise, Liquiditätssicherung, Risikomanagement, Verbriefung, Asset Backed Securities, Unternehmenssteuerung, Planung, Berichtswesen, Strategisches Controlling, Investitionscontrolling, Rationalitätssicherung, Systemtheorie, Krisenmanagement
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Diplomarbeit grundsätzlich?
Die Arbeit untersucht die Rolle und den Beitrag des Controllings bei der Identifikation und Bewältigung von Wirtschaftskrisen in Unternehmen.
Was sind die zentralen Themenfelder der Arbeit?
Die Schwerpunkte liegen auf den Ursachen der Finanzkrise, der Analyse der aktuellen Controllerpraxis in Deutschland sowie der Entwicklung von Instrumenten für ein krisenadäquates Krisenmanagement.
Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?
Die zentrale Frage ist, ob das Controlling zum Erkennen von Wirtschaftskrisen befähigt ist und welche konkreten Schritte es unternehmen muss, um die Unternehmensführung in Krisenzeiten effektiv zu unterstützen.
Welche wissenschaftliche Methode verwendet der Autor?
Der Autor stützt sich auf eine Literaturanalyse, die Integration betriebswirtschaftlicher Theorien (wie der Spieltheorie oder Systemtheorie) sowie die Auswertung empirischer Studien, insbesondere des WHU-Controllerpanels.
Welche Aspekte stehen im Hauptteil der Arbeit im Fokus?
Im Hauptteil wird zunächst die Krise selbst analysiert, anschließend wird die Leistungsfähigkeit des aktuellen Controllings kritisch hinterfragt und abschließend werden proaktive Maßnahmen wie die Liquiditätssicherung und Szenarioplanung abgeleitet.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit am besten?
Die wichtigsten Begriffe sind Controlling, Wirtschaftskrise, Liquiditätssicherung, Risikomanagement und Strategisches Controlling.
Welche Rolle spielt die Spieltheorie bei der Analyse der Banken?
Die Spieltheorie verdeutlicht das Herdenverhalten der Banken, bei dem individuelle rationale Entscheidungen – wie die Durchführung von SPV-Transaktionen zur Gewinnmaximierung – für das Gesamtsystem zu irrationalen und riskanten Ergebnissen führen.
Warum ist laut Autor die "klassische" Budgetierung in der Krise kritisch zu sehen?
Der Autor argumentiert, dass die klassische Budgetierung zu starr und innengerichtet ist und die Anforderungen einer hohen Umweltdynamik sowie die Notwendigkeit analytischer Durchdringung in Krisenzeiten nicht ausreichend erfüllt.
- Citation du texte
- Stephan Kuske (Auteur), 2009, Beitrag des Controllings zur Bewältigung der Wirtschaftskrise im Unternehmen, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/152597
