Zusammenfassung
Seit der Einführung der Eigenkapital-Vorschriften von Basel II am 1. Jänner 2007 sind Kreditgeber dazu verpflichtet, höheres Risiko durch höheres Eigenkapital zu unterlegen. Mittels Ratings wird die Bonität der Kreditnehmer geprüft, um die Risiken der Kreditvergabe zu senken. Für Unternehmen bedeutet dies, gute Ratings erzielen zu müssen, um gute Konditionen bei Krediten zu erhalten. Ein schlechtes Rating, was u.a. auch mit einer schlechten Bonität des Kreditnehmers verbunden ist, bedeutet gleichzeitig höhere Zinsen und somit höhere Kosten.
Diese Arbeit gibt einen Einblick in die Problematik von Ratings bei Unternehmens-gründungen, weil durch die fehlenden Vergangenheitsdaten eine objektive Risiko-Einschätzung durch die Bank schwierig durchzuführen ist.
Nach relevanten Begriffsdefinitionen werden im dritten Kapitel die Bedeutung von Unternehmensgründungen und deren Finanzierungsschwierigkeiten dargestellt. Im vierten Kapitel werden die wesentlichen Inhalte und Ziele von Basel II für das Rating von Unternehmensgründungen beschrieben. Die konkreten Probleme der Bonitäts-beurteilung sowie deren Einfluss-Faktoren werden im fünften und sechsten Kapitel behandelt. Im siebenten Kapitel wir auf die Möglichkeiten eingegangen, die sich dem Gründer bieten, auf das Rating Einfluss zu nehmen.
Das Fazit gibt Aufschluss darüber, ob Basel II einerseits die Aufnahme von Krediten für Unternehmensgründer erschwert bzw. andererseits erhöhte Kreditzinsen zur Folge hat.
Abstract
Because of the current economic situation, Basel II was implemented to stabilize the financial market. For this reason the regulations of Basel II obligate credit institutions ro rate all credit users individually to their risks and to deposite equity analogously to compensate possible losses of repayments and/or interests.
This thesis outlines the difficulties of ratings of company foundations.
Firstly, relevant terminology and the importance of foundations and their needs of outside capital are explained. Secondly, the relevant content of Basel II is specified. After that, the problems and the criteria of founder-ratings are discussed.
Finally, the question will be answered, if on the one hand Basel II influences the credit conditions of company founders and on the other hand with which actions founders can influence the credit conditions themselves.
Inhaltsverzeichnis
1 Ausgangssituation - Problemstellung - Zielsetzung
2 Begriffsdefinitionen
2.1 Der Begriff „Unternehmensgründung“
2.2 Der Begriff „Fremdfinanzierung“
2.3 Die Begriffe „Bonität“ bzw. „Kreditwürdigkeit“
3 Bedeutung von Unternehmensgründungen und Problem deren Finanzierung
4 Grundlagen Basel II
4.1 Ziele und relevante Inhalte Basel II
4.2 Verfahren zur Berechnung des Risikos
4.3 Rating als Ergebnis der Risiko-Einschätzung
5 Probleme beim Rating von Unternehmensgründungen
5.1 Qualitatives Rating
5.2 Informationsasymmetrien
5.2.1 Versteckte Eigenschaften (hidden characteristics)
5.2.2 Versteckte Information (hidden information)
5.2.3 Versteckte Handlung (hidden action)
5.2.4 Moral hazard / Hidden intention
6 Relevante Faktoren bei der Beurteilung / Einfluss-Faktoren auf die Risikobewertung
7 Möglichkeiten, das Rating positiv zu beeinflussen
7.1 Vermeidung von Informationsasymmetrien
7.2 Kreditsicherheiten
7.3 Bedeutung des Businessplans
7.4 Kompetenz und Auftritt des Unternehmensgründers
8 Fazit
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit untersucht die Auswirkungen der Basel-II-Eigenkapitalvorschriften auf die Kreditfinanzierung von Unternehmensgründungen. Ziel ist es zu analysieren, ob durch die verschärften Anforderungen an die Risikobeurteilung der Banken die Kreditaufnahme für Gründer erschwert wird und welche Strategien diese anwenden können, um durch ein verbessertes Rating die Kreditkonditionen günstig zu beeinflussen.
- Grundlagen der Eigenkapitalvorschriften von Basel II
- Herausforderungen bei der Risikobewertung von Start-ups
- Die Prinzipal-Agent-Theorie im Kontext von Informationsasymmetrien
- Bedeutung von qualitativen Ratingkriterien wie Managementqualität
- Einflussmöglichkeiten durch Businesspläne und Kreditsicherheiten
Auszug aus dem Buch
5.2.1 Versteckte Eigenschaften (hidden characteristics)
Verfügt der Gründer vor Vertragsabschluss über Informationen im Hinblick auf seinen Typ (etwa seine Leistungsfähigkeit, seine Leistungswilligkeit oder die Qualität des von ihm angebotenen Produkts), die der Kreditgeber nicht hat, so handelt es sich um ein Prinzipal-Agent-Modell mit versteckten Eigenschaften (hidden characteristics).
In dieser Phase ist der Kreditgeber grundsätzlich der Gefahr ausgesetzt, sich für ein finanzielles Engagement zu entscheiden, das er nicht eingegangen wäre, hätten ihm die Informationen des Agenten gleichermaßen zur Verfügung gestanden, weil potenzielle Schuldner für sie günstigere Darstellungen angeben, um einerseits überhaupt einen Kredit zu erhalten und andererseits einen Vertrag mit günstigeren Konditionen zu erreichen.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Ausgangssituation - Problemstellung - Zielsetzung: Einführung in die Problematik, dass Basel II Banken zu strengeren Ratings verpflichtet, was insbesondere für Gründer ohne Historie Hürden schafft.
2 Begriffsdefinitionen: Abgrenzung der zentralen Konzepte Unternehmensgründung, Fremdfinanzierung sowie Bonität und Kreditwürdigkeit.
3 Bedeutung von Unternehmensgründungen und Problem deren Finanzierung: Darstellung der Finanzierungsschwierigkeiten aus betriebswirtschaftlicher Sicht aufgrund fehlender Sicherheiten.
4 Grundlagen Basel II: Erläuterung der 3-Säulen-Struktur und der methodischen Risikoberechnung sowie deren Auswirkungen auf die EK-Unterlegung.
5 Probleme beim Rating von Unternehmensgründungen: Analyse der qualitativen Ratingansätze und der Problematik von Informationsasymmetrien zwischen Bank und Gründer.
6 Relevante Faktoren bei der Beurteilung / Einfluss-Faktoren auf die Risikobewertung: Untersuchung der Kriterienbereiche Management, Wirtschaftlichkeit und Innovation als Basis für das Rating.
7 Möglichkeiten, das Rating positiv zu beeinflussen: Aufzeigen von Wegen, wie Gründer durch Businesspläne, Sicherheiten und Auftreten Informationsasymmetrien abbauen können.
8 Fazit: Zusammenfassende Antwort auf die Forschungsfrage, ob Basel II die Kreditfinanzierung erschwert und welche Rolle die Vorbereitung auf das Bankgespräch spielt.
Schlüsselwörter
Basel II, Unternehmensgründung, Kreditkonditionen, Rating, Bonität, Kreditwürdigkeit, Eigenkapital, Informationsasymmetrie, Prinzipal-Agent-Theorie, Businessplan, Risiko-Einschätzung, Kreditsicherheiten, Finanzierung, Bankgespräch, Qualitative Faktoren
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit befasst sich mit der Untersuchung, wie die Bankenregulierung Basel II die Kreditvergabe und die damit verbundenen Kosten für Unternehmensgründer beeinflusst.
Was sind die zentralen Themenfelder der Analyse?
Im Fokus stehen das Ratingverfahren nach Basel II, die Problematik der Informationsasymmetrie zwischen Bank und Gründer sowie die Möglichkeiten zur Optimierung der Kreditwürdigkeit durch den Gründer.
Welches primäre Ziel verfolgt die Forschungsarbeit?
Das Ziel ist es herauszufinden, ob Basel II den Zugang zu Krediten für Gründer erschwert und wie diese aktiv Einfluss auf ihr Rating nehmen können.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit nutzt eine theoretische Analyse basierend auf der Prinzipal-Agent-Theorie und beleuchtet aktuelle regulatorische Vorgaben und betriebswirtschaftliche Kriterien der Mittelstandsfinanzierung.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil analysiert die Grundlagen von Basel II, die besonderen Hürden bei der Bewertung von Start-ups, die Risikofaktoren im Rating sowie Ansätze zur Reduktion von Informationsdefiziten.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit am besten?
Die wichtigsten Schlagworte sind Basel II, Unternehmensgründung, Rating, Bonität, Informationsasymmetrie und Businessplan.
Warum ist das "Qualitative Rating" bei Gründern so wichtig?
Da Gründungen am Anfang stehen, fehlen "Hard Facts" wie abgeschlossene Geschäftsjahre oder Bilanzen; daher müssen Banken auf "Soft Facts" (Managementqualität etc.) ausweichen.
Wie kann ein Businessplan das Rating positiv beeinflussen?
Ein strukturierter Businessplan dient als Nachweis für die Professionalität des Managements und reduziert die Informationsasymmetrie, indem er die Plausibilität der Zukunftserwartungen untermauert.
- Citation du texte
- Christa Weinrauch (Auteur), 2010, Auswirkungen von Basel II auf Unternehmensgründungen hinsichtlich Kreditkonditionen, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/152769
