In der jetzigen Wirtschafts- und Finanzkrise sind Meldungen über Unternehmensinsolvenzen fast an der Tagesordnung. Die Maßnahmen zur Rettung eines Unternehmens können steuerliche Konsequenzen mit sich bringen, oder sie beeinflussen die ertragssteuerliche Bemessungsgrundlage beim Unternehmen bzw. beim Anteilseigner. Die steuerrechtlichen Risiken sind bei der Sanierung eines Unternehmens von großer Bedeutung. Deren Vernachlässigung kann ein Sanierungskonzept von vorneherein zum Scheitern verurteilen.
Zu Beginn gibt diese Arbeit einen Überblick über die möglichen Insolvenzgründe und das Insolvenzverfahren in Deutschland. Im weiteren Verlauf werden die Möglichkeiten der Kapitalzuführung und der Schuldenreduzierung dargestellt. Die verschiedenen Mittel der Entschuldung erstrecken sich von einem Rangrücktritt über einen Forderungsverzicht, bis hin zu einem Tausch von Verbindlichkeiten in Gesellschaftsanteile. Ein Schwerpunkt der Arbeit liegt bei den „eigenkapitalersetzenden“ Gesellschafterdarlehen und der steuerrechtlichen Behandlung des Sanierungsgewinns. Durch die kritische Auseinandersetzung mit der sanierungshemmenden Wirkung von gesellschafts- und steuerrechtlichen „Schwachstellen“, zeigt diese Arbeit Ansatzpunkte für eine sanierungsfreundlichere Gesetzgebung.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
2 Insolvenzgründe und Insolvenzantrag
3 Bilanzielle Sanierungsmaßnahmen
3.1 Kapitalzuführung
3.2 Reduzierung der Verbindlichkeiten als Sanierungsbeitrag
3.2.1 Rangrücktritt
3.2.2 Debt-Equity-Swap
3.2.3 Gesellschafterdarlehen im Allgemeinen
3.2.3.1 Forderungsverzicht
3.2.3.2 Forderungsverzicht mit Besserungsschein
3.2.3.3 Sonderfall: Verzicht auf Pensionsansprüche
3.2.3.4 Gesellschafterdarlehen und das MoMiG
3.2.4 Die kapitalersetzende Nutzungsüberlassung
3.2.5 Die Zinsschrankenregelung
3.2.6 Exkurs: Forderungsverzicht und Umsatzsteuer
4 Steuerliche Behandlung von Sanierungsgewinnen
5 Resümee
Zielsetzung & Themen
Diese Arbeit analysiert die steuerrechtliche Problematik von Sanierungsmaßnahmen bei Kapitalgesellschaften, insbesondere der GmbH. Das primäre Ziel ist es, den Einfluss von Sanierungsinstrumenten auf die steuerliche Bemessungsgrundlage zu untersuchen und sanierungshemmende gesellschafts- sowie steuerrechtliche Aspekte kritisch zu hinterfragen.
- Insolvenzgründe und Ablauf des Insolvenzverfahrens in Deutschland.
- Bilanzielle Maßnahmen wie Kapitalzuführungen und Schuldenreduzierungen (z.B. Debt-Equity-Swap).
- Steuerrechtliche Behandlung von Gesellschafterdarlehen und Forderungsverzichten.
- Problematik der Besteuerung von Sanierungsgewinnen und fehlende Planungssicherheit.
Auszug aus dem Buch
3.2.2 Debt-Equity-Swap
Bei einem DES, dem „Tausch“ von Verbindlichkeiten in Eigenkapital, handelt es sich um eine sehr effektive Sanierungsmaßnahme, da hiermit gleich zwei Effekte erzielt werden können. Durch einen DES, der einen Passivtausch darstellt, wird erstens eine Verringerung der Verschuldung erreicht und zweitens wird die Eigenkapitalbasis gestärkt. Ein weiterer Vorteil kann das Freiwerden von Sicherheiten sein, denn dadurch kann neuer Raum für Fremdkapitalaufnahmen geschaffen werden. Der Gläubiger verzichtet auf seine Darlehensforderung gegen eine Beteiligung am Eigenkapital, es kann sich dabei um eine direkte Beteiligung am Eigenkapital handeln (DES i.e.S.) oder es können Mezzanine-Finanzierungsinstrumente zum Einsatz kommen (DES i.w.S.). Der in der Praxis am häufigsten vorkommende Fall ist eine in einem Betriebsvermögen (z.B. einem Kreditinstitut oder einer Kapitalbeteiligungsgesellschaft) gehaltene Forderung gegenüber einer Kapitalgesellschaft, weswegen sich die Ausführungen in diesem Kapitel auf diesen Anwendungsfall konzentrieren.
Für die Umsetzung eines DES gibt es drei Möglichkeiten:
• Die Durchführung erfolgt durch Einbringung der Forderung im Rahmen einer Sachkapitaleinlage, dabei erlischt die Forderung durch Konfusion und es sind besondere Anforderungen zu erfüllen, vor allem im Rahmen der Forderungsbewertung.
• Die Alteigentümer übertragen ihre Anteile ganz oder teilweise auf die Gläubiger der Darlehensforderung, diese vereinbaren anschließend einen Forderungsverzicht.
• Die Gesellschaft kann auch eigene Anteile, die zurückerworben und nicht eingezogen worden sind, für den Verzicht der Darlehensforderung gewähren.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Einführung in die Problematik der steuerlichen Auswirkungen von Sanierungsmaßnahmen bei GmbHs im Kontext von Insolvenzen.
2 Insolvenzgründe und Insolvenzantrag: Darstellung der insolvenzrechtlichen Grundlagen, der Insolvenzgründe sowie des Ablaufs des Antragsverfahrens in Deutschland.
3 Bilanzielle Sanierungsmaßnahmen: Analyse der Möglichkeiten zur Verbesserung der Eigenkapitalbasis durch Kapitalzuführung und Schuldenreduzierung sowie der damit verbundenen steuerlichen Risiken.
4 Steuerliche Behandlung von Sanierungsgewinnen: Erörterung der Problematik der Besteuerung von Sanierungsgewinnen und der mangelnden Planungssicherheit durch die Finanzverwaltung.
5 Resümee: Zusammenfassende Bewertung der sanierungshemmenden steuerrechtlichen Rahmenbedingungen und Forderung nach einem praktikableren Sanierungssteuerrecht.
Schlüsselwörter
Sanierung, Kapitalgesellschaft, GmbH, Insolvenz, Debt-Equity-Swap, Gesellschafterdarlehen, Forderungsverzicht, Sanierungsgewinn, Steuerrecht, Insolvenzrecht, MoMiG, Eigenkapitalersatz, Verlustvortrag, Zinsschranke, Besteuerung.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit untersucht die steuerrechtlichen Konsequenzen, die bei der Durchführung von Sanierungsmaßnahmen bei Kapitalgesellschaften, speziell der GmbH, entstehen.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die zentralen Themen sind Insolvenzrecht, verschiedene Instrumente der bilanziellen Sanierung, die steuerliche Einordnung von Gesellschafterdarlehen und die Besteuerung von Sanierungsgewinnen.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das Ziel ist es, aufzuzeigen, wie steuerrechtliche Regelungen Sanierungsbemühungen behindern können und wo Ansatzpunkte für eine sanierungsfreundlichere Gesetzgebung liegen.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Der Autor führt eine tiefgehende Literaturanalyse sowie eine Auswertung aktueller Rechtsprechung (insb. BFH-Urteile) und gesetzlicher Änderungen (z.B. durch das MoMiG) durch.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Im Hauptteil werden konkrete Sanierungsinstrumente wie Kapitalzuführungen, Rangrücktritte, Debt-Equity-Swaps und verschiedene Formen des Forderungsverzichts unter steuerlichen Gesichtspunkten analysiert.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Wichtige Begriffe sind Sanierung, Insolvenz, Forderungsverzicht, Gesellschafterdarlehen, Steuerrecht und Debt-Equity-Swap.
Wie wirkt sich ein Debt-Equity-Swap steuerlich aus?
Ein Debt-Equity-Swap kann die Eigenkapitalbasis stärken, birgt jedoch steuerliche Risiken durch potenzielle Verlustabzugsbeschränkungen und die Gefahr, dass ein zu versteuernder Ertrag aus der Verbindlichkeitsreduzierung entsteht.
Was ist das Problem bei der Besteuerung von Sanierungsgewinnen?
Das Problem ist eine mangelnde gesetzliche Planungssicherheit, da die Finanzverwaltung Steuererlasse lediglich auf Basis einer Einzelfallprüfung gewährt, was bei großen Sanierungen oft zu bürokratischen und zeitintensiven Abstimmungsprozessen führt.
- Citation du texte
- Marcus Kappler (Auteur), 2010, Steuerliche Behandlung von Sanierungsmaßnahmen bei Kapitalgesellschaften, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/153691
