Möglichkeiten und Grenzen der Evaluierung von Hedgefonds für den Einsatz in der privaten und unabhängigen Vermögensverwaltung

Inhaltsverzeichnis

1 EINLEITUNG

2 AUFBAU UND BESCHREIBUNG DER VERMÖGENSVERWALTUNG
2.1 Definition der Vermögensverwaltung
2.2 Rechtliche Grundlagen der Vermögensverwaltung
2.3 Grundsätze einer Anleger- und anlagegerechten Beratung
2.4 Klassifizierung des Kundenprofils
2.5 Pflichten während der V erwaltung
2.5.1 Grundsätze der ordnungsgemäben Vermögensverwaltung
2.5.2 Anleger- und objektgerechte v erwaltung
2.5.3 Grundsätze zur sicheren Geldanlage
2.5.4 Pflicht zur Informationsbeschaffung für Anlageobjekte
2.5.5 Pflicht zur Überwachung
2.6 Die private und unabhängige Finanzportfolioverwaltung als praktisches Beispiel für diese Arbeit

3 DEFINITION DER HEDGEFONDSSTRATEGIEN
3.1 Managed Futures
3.1.1 Die Idee der Managed Futures im Grundsatz
3.1.2 CTA Handelsmethoden
3.1.3 Grundsätzliche Unterscheidung der Handelsansätze
3.1.3.1 Systematische Trendstrategien
3.1.3.2 Diskretionäre Trendfolgestrategien
3.1.4 Focus AHL bzw. Global Future Fund Zertifikat

4 RISIKOBETRACHTUNG
4.1 Grundlagen
4.2 Markt Risiko
4.3 Kreditrisiko
4.4 Style Risiko
4.5 Hebelrisiko
4.6 Sonstige Risiken

5 INSTRUMENTE ZUR ANLAYSE VON HEDGEFONDS
5.1 Grundsätzliche Bemerkung
5.2 Die AHL Strategie in der Zeit von 08.2008 bis 02.2010
5.2.1 Die Finanzkrise allgemein
5.2.2 Die Entwicklung des Global Futures Fonds

6 BEURTEILUNG DER HEDGEFONDSSTRATEGIEN IM HINBLICK AUF DEREN EINSATZ IN DER FINANZPORTFOLIOVERWALTUNG
6.1 Grundsätzliche Bemerkung
6.2 Erwartungen an die Investments
6.3 Klassifizierung der Kundenprofile in der privaten und unabhängigen Finanzportfolioverwaltung
6.4 Auswirkungen auf die Risikoprofile
6.4.1 Auswirkungen auf die Defensive Anlagestrategie
6.4.2 Auswirkungen auf die Ausgewogene Anlagestrategie
6.4.3 Auswirkungen auf die Aggressive Anlagestrategie
6.5 Abgleich der Erwartungen und ABSCHLIEßENDE Beurteilung

Abkürzungsverzeichnis

Literaturverzeichnis

Anhang