1. Introduction
These days, leasing is usually understood as a modern form of financing of
various assets, both in the commercial and the private sector. Leases have now
become an integral part of economic life. With their multiple creative
possibilities and variations, leases are an equitable alternative to buying and
renting for companies.
The diversity of different forms of leasing, and the fact that there is no uniform
lease contract as a reference, results in lease accounting being one of the most
difficult areas of accounting under almost all jurisdictions. [1] This diversity leads
to an accounting system for leasing business with different possibilities to allocate
positions in the P & L and balance sheet. Due to the lack of specific rules, leasing
accounting is mostly based on general accounting principles. [2] In Germany,
relevant tax decrees have impact on the local accounting. Leases are, in principle,
not fixed on legal contract types, and this allows temporary grant of use and
utilization of liquidity-friendly financing alternatives in the balance-sheet. Since
most major accounting systems presuppose exclusion of pending transactions
from the balance sheet, [3] companies used contracts for grant of use, such as lease,
deliberately to influence the accounting. For example, sale and leaseback
transactions are used to reduce the balance-sheet debt, though the physical
property mapping has not changed. [4]
The current lease accounting under IFRS 17 of the IASB is to be understood as a
reaction to the existing situation in the various accounting systems. The aim of
the standard setter was to capture the major part of the grant of use in the balance
sheet. All postings, which change the asset allocation similar to an investment,
should also be accounted as such. [5] The concept of economic ownership divides
any grant of use in leasing into two classes. The finance leases which, simply put,
means all long-term and investment-like grants of use, and operating leases,
which are any other grants of use. This was still not sufficient for the standard
setters, in particular against the backdrop of the various forms of expenses, and
due to growing discussions at national and international levels about renewal of the lease accounting. In particular, the Chairman of the IASB, Sir David Tweedie
and the IASB member Warren McGregor found the current lease accounting a
thorn in their side.
[...]
Inhaltsverzeichnis
1. Introduction
2. Definition of Lease
3. Historical Development
4. Various Forms of Leasing
4.1. Overview
4.2. Basic Types of Leasing
4.2.1. Full-Amortization Contracts
4.2.2. Partial-Amortization Contract
4.3. Distinction by Asset Type
4.3.1. Equipment and Real Estate Leasing
4.3.2. Other Distinctions
4.3.2.1. Corporation-Leasing
4.3.2.2. Consumer Goods Leasing
4.3.2.3. Equipment Leasing and Plant Leasing
4.3.2.4. So-called Zero Leasing
4.3.2.5. Sale and Leaseback Leasing
4.3.2.6. Second-hand Leasing
4.3.2.7. Full-Service Leasing
4.3.2.8. Big Ticket Leasing
4.3.2.9. Cross-border Leasing
4.3.2.10. Municipal Leasing
4.3.2.11. Fund Leasing
4.4. Distinction between Operating Leasing, Finance Leasing and Hire Purchase
4.4.1. Operating Leasing
4.4.2. Finance Leasing
4.4.3 Hire purchase
5. The Economic Significance of Leasing
Zielsetzung & Themen
Diese wissenschaftliche Arbeit untersucht die historische Entwicklung des Leasings sowie dessen wirtschaftliche Bedeutung als moderne Finanzierungsform. Dabei liegt ein besonderer Fokus auf der differenzierten Betrachtung verschiedener Leasingarten, der Abgrenzung von Vermögenswerten sowie den Herausforderungen in der internationalen Rechnungslegung.
- Historische Entwicklung von Leasingkonzepten von der Antike bis zur Gegenwart
- Klassifizierung von Leasingverträgen nach Amortisationsgrad und Asset-Typen
- Gegenüberstellung von Operating Leasing, Finance Leasing und Mietkauf
- Analyse der wirtschaftlichen Relevanz und Marktentwicklung des Leasings
- Betrachtung von Leasing als internationales Finanzinstrument unter aktuellen Bilanzierungsstandards
Auszug aus dem Buch
3. Historical Development
Though leasing today is sufficiently understood as a modern form of financing, the time-limited grant of use against payment is not a phenomenon of our time. Already over 5,000 years ago, there were similar conditions to rental agreements, which represent early forms of leasing. [8] The first legal regulations probably go back to the Babylonians in about 1700 BC, governing the risk between owners and users on rented oxen. At that time, it was the owner bearing the risk of sudden loss if, for example, a lion were to kill the ox. The tenant, however, was bearing the risk of death as a result of negligence, for example, when the ox would fall into the canyon when grazing. [9] The tenant was given the grant of use for an animal, e.g., an ox as a draft animal, or animal products, e.g., milk from a dairy cow. In later phases of the Roman Empire, anchors were rented to a vessel owner for the duration of a journey, since the forgings had a very high individual value [10] and the individual ship owners otherwise could not afford these anchors. This helped to avoid the long idle times of the anchor during the overhaul period of the ship. In fact it was an economic effect due to the rental of anchors, and a method for reducing investment costs through efficient use of storage.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Introduction: Das Kapitel führt in die moderne Bedeutung von Leasing als Finanzierungsalternative ein und beleuchtet die Problematik einer fehlenden einheitlichen Rechnungslegung.
2. Definition of Lease: Hier wird der Leasingbegriff definiert, die Abgrenzung zum Mietrecht vorgenommen und der Status des Leasinggebers als rechtlicher Eigentümer erläutert.
3. Historical Development: Dieses Kapitel zeichnet die Ursprünge des Leasings von der babylonischen Antike bis hin zur Kommerzialisierung im 20. Jahrhundert nach.
4. Various Forms of Leasing: Ein umfassender Überblick über die diversen Leasingarten, unterteilt nach Amortisationsformen, Asset-Typen und speziellen Modellen wie Zero- oder Full-Service-Leasing.
5. The Economic Significance of Leasing: Das abschließende Kapitel analysiert die volkswirtschaftliche Rolle des Leasings und diskutiert zukünftige Anforderungen an die internationale Bilanzierung.
Schlüsselwörter
Leasing, Finanzierung, Investition, Finance Lease, Operating Lease, Rechnungslegung, IFRS, Anlagenleasing, Immobilieneigentum, Wirtschaftsgut, Amortisation, Mietkauf, Leasinggesellschaft, Assetmanagement, Kapitalanlage
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit behandelt Leasing als ein zentrales, modernes Finanzierungsinstrument und untersucht dessen historische Wurzeln sowie die komplexe Differenzierung der verschiedenen Vertragsmodelle im wirtschaftlichen Kontext.
Welche zentralen Themenfelder werden abgedeckt?
Die zentralen Themen umfassen die Definition des Leasingbegriffs, die historische Entwicklung, eine detaillierte Systematisierung der Leasingarten nach Asset-Typen und deren wirtschaftliche sowie bilanzielle Relevanz.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Ziel ist es, die Entwicklung des Leasings aufzuzeigen, die Unterschiede zwischen Finanzierungsmodellen transparent zu machen und die ökonomische Bedeutung für Unternehmen und Wirtschaftssysteme zu bewerten.
Welche wissenschaftliche Methode kommt zum Einsatz?
Die Arbeit basiert auf einer fundierten Literaturanalyse und einer deskriptiven Untersuchung der historischen, juristischen und betriebswirtschaftlichen Rahmenbedingungen des Leasings.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Definition, die historische Herleitung, eine detaillierte Aufschlüsselung der diversen Leasingformen (wie Big Ticket, Cross-border oder Municipal Leasing) sowie die Abgrenzung von Finanzierungsarten.
Welche Schlüsselbegriffe charakterisieren die Arbeit?
Wichtige Begriffe sind Leasing, Finance Lease, Operating Lease, Amortisation, IFRS, Bilanzierung und Investitionsfinanzierung.
Welche Rolle spielt die Bilanzierung laut Autor für das Leasing?
Die Bilanzierung wird als eine der schwierigsten Aufgaben dargestellt, da aufgrund fehlender einheitlicher Standards oft versucht wurde, Leasingverträge zur gezielten Beeinflussung der Bilanzstruktur zu nutzen.
Warum wird im Dokument auf die Finanzkrise seit 2008 eingegangen?
Der Autor argumentiert, dass die Leasingbranche nicht für die Krise verantwortlich ist und warnt davor, durch überhastete Reformen der Rechnungslegung zukünftige Finanzierungsalternativen für Unternehmen zu gefährden.
- Citar trabajo
- Rechtsanwalt Andre Horst Grabowski (Autor), 2011, The economic significance of leasing, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/168398
