Diese wissenschaftliche Ausarbeitung, untersucht die Erfolgs-Faktoren und die externen Einfluss-Faktoren dieser Erfolgs-Faktoren in einer außerfamiliären Unternehmensnachfolge in gewerblichen Mikro-Unternehmen mit einer Transaktionssumme von weniger als 1 Mio. CHF. Bisher wurden keine Untersuchungen der Erfolgs- und Einfluss-Faktoren mit Bezug auf Mikro-Unternehmen durchgeführt, weshalb das Ziel dieser Ausarbeitung, die Füllung dieser Research-Lücke ist. Hierbei werden drei Daten-Gewinnungsrunden durchgeführt, welche zu einem Kriterienkatalog mit den Erfolgs- und deren externen Einfluss-Faktoren führen wird. Zuerst wurde eine Literaturanalyse durchgeführt, um das Verständnis und Basis-Informationen auf dem Gebiet der außerfamiliären Nachfolgeregelung zu erlangen. Die zweite Daten-Gewinnungsrunde bestand in der Durchführung von Interviews mit gewerblichen Mikro-Unternehmern im Raum Baden-Württemberg und der Schweiz. Mit Hilfe dieser Interviews konnte die Research-Lücke, Erfolgs- und deren externen Einfluss-Faktoren mit Bezug auf Mikro-Unternehmen, geschlossen werden. Die Ergebnisse der Interviews, wurden in der dritten Daten-Gewinnungsrunde durch Experten auf dem Gebiet der Nachfolgeregelung verifiziert, teils abgeändert und auch erweitert wonach der Kriterienkatalog aufgebaut wurde. Dieser Report wird zuerst die Ausgangslage, die Problemstellung und die Zielsetzung dieser Arbeit formulieren bevor die Vorgehensweise detailliert beschrieben wird. Danach werden die Ergebnisse der drei Daten-Gewinnungsrunden vorgestellt welche in einem Kriterienkatalog am Ende dieser Arbeit dargestellt werden.
Inhaltsverzeichnis
- 5.0 EINLEITUNG
- 5.1 AUSGANGSLAGE UND PROBLEMSTELLUNG
- 5.2 ZIELE UND VORGEHENSWEISE DER ARBEIT
- 5.3 BEGRIFFLICHE GRUNDLAGEN
- 5.3.1 DISCOUNTED-CASH-FLOW-METHODE (DCFM)
- 5.3.2 DUE DILIGENCE
- 5.3.3 FAMILIENEXTERNE NACHFOLGEREGELUNG
- 5.3.4 FOCUS GROUP
- 5.3.5 HEAD OF AGREEMENT (HOA)
- 5.3.6 LETTER OF INTENT (LOI)
- 5.3.7 MEMORANDUM OF UNDERSTANDING (MOU)
- 5.3.8 PRIVATE EQUITY
- 6.0 METHODIK
- 6.1 METHODOLOGIE
- 6.1.1 LITERATURSTUDIUM
- 6.1.2 UNTERNEHMENS-BEFRAGUNGEN
- 6.1.3 EXPERTEN-BEFRAGUNGEN
- 6.2 RISIKEN
- 7.0 ERGEBNISSE DER UNTERSUCHUNG
- 7.1 ERGEBNISSE LITERATURSTUDIUM
- 7.1.1 UNTERNEHMENSEXTERNE ÜBERTRAGUNGSFORMEN
- 7.1.1.1 Management Buy-Out
- 7.1.1.2 Management Buy-Inn
- 7.1.1.3 Verkauf an Dritte
- 7.1.1.3.1 An Strategische industrielle Käufer
- 7.1.1.3.2 An Finanzinvestoren - Private Equity
- 7.1.1.3.3 Börsengang
- 7.1.1.3.4 Liquidation des Unternehmens
- 7.1.2 ERFOLGS-FAKTOREN FRANK HALTER UND EXTERNE Einfluss-FakTOREN
- 7.1.2.1 Erfolgsfaktor 1: Anspruchsgruppen: Betroffene zu Beteiligten machen
- 7.1.2.2 Erfolgsfaktor 2: Nachfolgefähigkeit des Unternehmens
- 7.1.2.2.1 Bedrohung durch neue Wettbewerber
- 7.1.2.2.2 Bedrohung durch Substitute
- 7.1.2.2.3 Verhandlungsstärke der Lieferanten
- 7.1.2.2.4 Verhandlungsstärke der Kunden
- 7.1.2.2.5 Intensität der Rivalität im bestehenden Wettbewerb
- 7.1.2.2.6 Wirtschaftslage
- 7.1.2.3 Erfolgsfaktor 3: Umgang mit Beratungs-Dienstleistungen
- 7.1.2.3.1 Fachberatung
- 7.1.2.3.1.1 Wirtschafts-Prüfer
- 7.1.2.3.1.2 Treuhänder
- 7.1.2.3.1.3 Rechtsanwalt
- 7.1.2.3.1.4 Notar
- 7.1.2.3.1.5 Finanzierungs-/Finanz-Beratung
- 7.1.2.3.1.6 Vorsorge-Berater
- 7.1.2.3.1.7 Der Gutachter
- 7.1.2.3.1.8 Organisations- oder Management-Berater
- 7.1.2.3.2 Coaching
- 7.1.2.4 Erfolgsfaktor 4: Steuerliche und rechtliche Aspekte im Nachfolge- Prozess
- 7.1.2.5 Erfolgsfaktor 5: Finanzfragen im Nachfolge-Prozess
- 7.1.2.6 Zukunft des Unternehmers
- 7.2 ERGEBNISSE UNTERNEHMENS-BEFRAGUNG
- 7.2.1 ERFOLGS-FAKTOR 1: ANSPRUCHSGRUPPEN ZU BETEILIGTEN MACHEN
- 7.2.2 ERFOLGS-FAKTOR 2: NACHFOLGEFÄHIGKEIT DES UNTERNEHMENS
- 7.2.2.1 Intensität der Rivalität im Wettbewerb
- 7.2.2.2 Wirtschaftslage
- 7.2.3 ERFOLGS-FAKTOR 3: UMGANG MIT BERATUNGS-DIENSTLEISTUNGEN
- 7.2.4 ERFOLGS-FAKTOR 4: STEUERLICHE- UND RECHTLICHE ASPEKTE IM NACHFOLGE-PROZESS
- 7.2.5 ERFOLGS-FAKTOR 5: FINANZIELLE ASPEKTE IM NACHFOLGE-PROZESS
- 7.2.6 ERFOLGS-FAKTOR 6: ZUKUNFT DES UNTERNEHMERS
- 7.3 ERGEBNISSE EXPERTEN-BEFRAGUNGEN
- 7.3.1 ERFOLGS-FAKTOR 1: ANSPRUCHSGRUPPEN ZU BETEILIGTEN MACHEN
- 7.3.2 ERFOLGS-FAKTOR 2: NACHFOLGEFÄHIGKEIT DES UNTERNEHMENS
- 7.3.3 ERFOLGS-FAKTOR 3: UMGANG MIT BERATUNGS-DIENSTLEISTUNGEN
- 7.3.4 ERFOLGS-FAKTOR 4: STEUERLICHE- UND RECHTLICHE ASPEKTE IM NACHFOLGE- PROZESS
- 7.3.5 ERFOLGS-FAKTOR 5: FINANZIELle Aspekte im NACHFOLGE-PROZESS
- 7.3.6 ERFOLGS-FAKTOR 6: ZUKUNFT DES UNTERNEHMERS
- 8.0 KRITERIENKATALOG
- 8.1 ERFOLGS-FAKTOR 1: ANSPRUCHS-GRUPPEN ZU BETEILIGTEN MACHEN
- 8.2 ERFOLGS-FAKTOR 2: NACHFOLGEFÄHIGKEIT DES UNTERNEHMENS
- 8.3 ERFOLGS-FAKTOR 3: UMGANG MIT BERATUNGS-DIENSTLEISTUNGEN
- 8.4 ERFOLGS-FAKTOR 4: STEUERLICHE- UND RECHTLICHE ASPEKTE IM NACHFOLGE-PROZESS
- 8.5 ERFOLGS-FAKTOR 5: FINANZIELLE Aspekte im NACHFOLGE-PROZESS
- 8.6 ERFOLGS-FAKTOR 6: ZUKUNFT DES UNTERNEHMERS
- Die Bedeutung der Anspruchsgruppen für die Unternehmensnachfolge
- Die Rolle der Nachfolgefähigkeit des Unternehmens und die externen Einflussfaktoren
- Die Bedeutung des Umgangs mit Beratungs-Dienstleistungen im Nachfolgeprozess
- Die rechtlichen und steuerlichen Aspekte der Unternehmensnachfolge
- Die finanziellen Aspekte und die Zukunft des Unternehmers
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Diese Arbeit untersucht die Kriterien und Erfolgsfaktoren für eine Unternehmensnachfolge in gewerblich tätigen Schweizer und baden-württembergischen KMU mit einer Transaktionssumme von weniger als 1 Mio. CHF. Ziel ist es, einen Kriterienkatalog zu entwickeln, der die relevanten Faktoren für einen erfolgreichen Nachfolgeprozess identifiziert und quantifiziert.
Zusammenfassung der Kapitel
Die Arbeit beginnt mit einer Einleitung, die die Ausgangssituation und Problemstellung beschreibt. Die Ziele und Vorgehensweise der Arbeit werden dargelegt, sowie wichtige Begrifflichkeiten wie Discounted-Cash-Flow-Methode (DCFM), Due Diligence, Familienexterne Nachfolgeregelung, Focus Group, Head of Agreement (HOA), Letter of Intent (LOI), Memorandum of Understanding (MOU) und Private Equity erläutert.
Im Kapitel "Methodik" werden die angewendeten Methoden wie Literaturstudium, Unternehmens-Befragungen und Experten-Befragungen vorgestellt. Die Risiken der jeweiligen Methoden werden ebenfalls beleuchtet.
Das Kapitel "Ergebnisse der Untersuchung" präsentiert die Ergebnisse des Literaturstudiums, der Unternehmens- und Experten-Befragungen. Die Ergebnisse werden im Kontext der sechs Erfolgsfaktoren (Anspruchsgruppen zu Beteiligten machen, Nachfolgefähigkeit des Unternehmens, Umgang mit Beratungs-Dienstleistungen, Steuerliche und rechtliche Aspekte im Nachfolge-Prozess, Finanzielle Aspekte im Nachfolge-Prozess und Zukunft des Unternehmers) analysiert.
Das Kapitel "Kriterienkatalog" stellt den entwickelten Kriterienkatalog vor, der auf den Ergebnissen der Untersuchung basiert. Der Katalog beinhaltet die relevanten Kriterien für die Bewertung der Erfolgsfaktoren.
Schlüsselwörter
Unternehmensnachfolge, KMU, Erfolgsfaktoren, Kriterienkatalog, Anspruchsgruppen, Nachfolgefähigkeit, Beratung, Steuerliche Aspekte, Finanzielle Aspekte, Zukunft des Unternehmers, Transaktionssumme, Schweizer Unternehmen, Baden-Württembergische Unternehmen.
- Citar trabajo
- Matthias Zoephel (Autor), Christian Egger (Autor), 2009, Kriterienkatalog mit Erfolgsfaktoren und deren externen Einflussfaktoren für eine Unternehmensnachfolge in gewerblich tätigen Schweizer und Baden-Württembergischen KMU, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/170839
