Zunächst werden Ziele, Quellen und Interessenten der Jahresabschlussanalyse vorgestellt, dann Arten der Bilanzanalyse und die Vorgehensweise in den einzelnen Arbeitsschritten. Wichtige Themen dabei sind die Verdichtung der Bilanz zur Strukturbilanz und die Erfolgsspaltung zur Ermittlung und Beurteilung der tatsächlichen Ursachen des Unternehmenserfolgs. Die wichtigsten Kennzahlen werden vorgestellt und die Grenzen der Bilanzanalyse aufgezeigt. Dann folgt eine ausführliche Darstellung der grundsätzlichen Möglichkeiten zur Bilanzpolitik (vor und nach dem Abschlusstichtag). Hier sind insbesondere die Einschränkungen durch das BilMoG kenntlich gemacht.
Inhaltsverzeichnis
Jahresabschlussanalyse
Arten der Bilanzanalyse
Vorgehensweise der Bilanzanalyse
Strukturbilanz
Durchführung der Analysen
erfolgswirtschaftliche Bilanzanalyse
Erfolgsspaltung
Rentabilitätskennzahlen
Einschätzung durch die Börse
finanzwirtschaftliche Bilanzanalyse
Solidität der Finanzierung
Zukunftsvorsorge
Grenzen der Bilanzanalyse
Bilanzpolitik
Bilanzpolitik vor dem Bilanzstichtag
Bilanzpolitik nach dem Bilanzstichtag
Anhang und Lagebericht
Instrumente der materiellen Bilanzpolitik
Bilanzierung
Bewertung
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit dient als systematisches Skript zur Einführung in die Methoden der Jahresabschlussanalyse und der Bilanzpolitik unter Berücksichtigung der BilMoG-Änderungen. Ziel ist es, den Lesern eine Anleitung zu geben, wie sie auf Basis von Jahresabschlüssen fundierte Erkenntnisse über die wirtschaftliche Lage, die Ertragskraft und die finanzielle Solidität eines Unternehmens gewinnen können.
- Methodische Vorgehensweise bei der systematischen Informationsgewinnung aus Jahresabschlüssen
- Unterscheidung zwischen erfolgswirtschaftlicher und finanzwirtschaftlicher Bilanzanalyse
- Einsatz und Interpretation von Rentabilitätskennzahlen und Liquiditätskennzahlen
- Strategien und Instrumente der Bilanzpolitik sowie deren Grenzen
Auszug aus dem Buch
Erfolgsspaltung
ordentliches Betriebsergebnis: • Erträge und Aufwendungen zum eigentlichen Betriebszweck • nach Art und Höhe typisch, nicht zufällig
Finanzergebnis: • steht nicht mit dem eigentlichen Unternehmenszweck in direktem Zusammenhang, • „betriebsfremdes Ergebnis“
außerordentliches Betriebsergebnis: • zwar betriebsbedingte, aber periodenfremde und • nach Art und Höhe unregelmäßige Erträge und Aufwendungen
Bewertungsergebnis: • Folge bilanzpolitischer Maßnahmen, • also nur buchtechnischer Natur, z. B. Auflösung stiller Reserven
Zusammenfassung der Kapitel
Jahresabschlussanalyse: Definiert die Jahresabschlussanalyse als systematisches Verfahren zur Gewinnung von Erkenntnissen über die Unternehmenslage anhand verschiedener Informationsquellen.
Arten der Bilanzanalyse: Bietet einen strukturierten Überblick über die erfolgswirtschaftlichen und finanzwirtschaftlichen Analysedimensionen.
Vorgehensweise der Bilanzanalyse: Beschreibt den methodischen Prozess von der Sichtung des Materials bis hin zur Zusammenfassung der Ergebnisse zu einem Gesamtbild.
Strukturbilanz: Stellt die Aufbereitung der Bilanz in eine strukturierte Form für analytische Zwecke dar.
Durchführung der Analysen: Erläutert die Arbeitsschritte der Analyse sowie die relevanten Analysebereiche wie Erfolgsanalyse und Soliditätsbeurteilung.
erfolgswirtschaftliche Bilanzanalyse: Behandelt die Beurteilung der Ertragskraft durch Bereinigung um bilanzpolitische Einflüsse.
Erfolgsspaltung: Detailliert die Aufgliederung des Ergebnisses in ordentliches, außerordentliches und Bewertungsergebnis.
Rentabilitätskennzahlen: Fokussiert auf Kennzahlen wie Umsatz- und Eigenkapitalrentabilität zur Erfolgsbewertung.
Einschätzung durch die Börse: Analysiert, wie sich ökonomische Interessen und Gewinnchancen im Börsenkurs widerspiegeln.
finanzwirtschaftliche Bilanzanalyse: Behandelt die Liquiditätssituation und die Kapitalstruktur zur Sicherung der unternehmerischen Existenz.
Solidität der Finanzierung: Erörtert die Bedeutung der Eigenkapitalquote und die Anwendung der goldenen Bilanzregel.
Zukunftsvorsorge: Analysiert Kennzahlen wie die Investitionsquote, um die dynamische Entwicklung eines Unternehmens zu beurteilen.
Grenzen der Bilanzanalyse: Beleuchtet die Unvollständigkeit und Vergangenheitsorientierung der verfügbaren Daten.
Bilanzpolitik: Definiert den gezielten Einsatz von Spielräumen zur Gestaltung des Unternehmensbildes.
Bilanzpolitik vor dem Bilanzstichtag: Zeigt Möglichkeiten der Sachverhaltsgestaltung zur Beeinflussung der Bilanz vor dem Stichtag auf.
Bilanzpolitik nach dem Bilanzstichtag: Erläutert die Nutzung von Wahlrechten bei der Bilanzierung und Bewertung nach dem Stichtag.
Anhang und Lagebericht: Beschreibt die Funktion dieser Instrumente als ergänzende Pflichtangaben für Kapitalgesellschaften.
Instrumente der materiellen Bilanzpolitik: Listet spezifische Maßnahmen vor und nach dem Bilanzstichtag auf.
Bilanzierung: Klärt Fragen zur Aktivierungs- und Passivierungsfähigkeit sowie konkrete Bilanzierungswahlrechte.
Bewertung: Behandelt Bewertungsspielräume bei Anschaffungskosten, Abschreibungen und Rückstellungen.
Schlüsselwörter
Jahresabschlussanalyse, Bilanzpolitik, BilMoG, Rentabilität, Liquidität, Strukturbilanz, Eigenkapital, Fremdkapital, Cash Flow, Unternehmenserfolg, Investitionspolitik, Bilanzierung, Bewertung, Unternehmenslage, Ertragskraft
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in diesem Skript grundsätzlich?
Das Skript bietet einen Leitfaden für die systematische Analyse von Jahresabschlüssen und erläutert die verschiedenen Instrumente und Strategien der Bilanzpolitik.
Was sind die zentralen Themenfelder der Arbeit?
Zu den Schwerpunkten gehören die Kennzahlenanalyse, die Differenzierung zwischen erfolgs- und finanzwirtschaftlicher Analyse sowie die bewusste Gestaltung der Bilanz durch bilanzpolitische Maßnahmen.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das primäre Ziel ist die Vermittlung von Fachwissen, um die wirtschaftliche Lage, die künftige Ertragskraft und die Solidität der Finanzierung eines Unternehmens beurteilen zu können.
Welche wissenschaftliche Methode wird primär verwendet?
Die Arbeit nutzt eine deskriptive, methodische Vorgehensweise, bei der betriebswirtschaftliche Kennzahlen (wie Rentabilitäten, Liquiditätsgrade und Cash Flow) herangezogen werden.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil umfasst die detaillierte Darstellung der Analyseinstrumente, die Erfolgsspaltung, die Bilanzstruktur sowie die rechtlichen und strategischen Spielräume der Bilanzpolitik.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren das Werk?
Zentrale Begriffe sind Jahresabschlussanalyse, Bilanzpolitik, Liquidität, Rentabilität, Kennzahlen, Eigenkapital, Cash Flow und BilMoG-Anpassungen.
Was unterscheidet das ordentliche vom außerordentlichen Betriebsergebnis laut dem Skript?
Das ordentliche Betriebsergebnis bezieht sich auf den normalen Betriebszweck, während das außerordentliche Ergebnis unregelmäßige, periodenfremde Erträge oder Aufwendungen abbildet.
Warum ist eine Bilanzanalyse kritisch zu betrachten?
Das Skript betont, dass Informationen unvollständig sind, Abschlüsse vergangenheitsorientiert arbeiten und Bilanzierungsspielräume die Vergleichbarkeit zwischen Unternehmen erschweren können.
- Citation du texte
- Diplom-Volkswirt Manfred Wünsche (Auteur), 2011, Unterrichtsskript - Jahresabschlussanalyse und Bilanzpolitik, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/171631
