Die Arbeit zeigt Grundlagen und Rahmenbedingungen von Futures und Forwards. Dazu werden zunächst die Terminmärkte klassifiziert und die Akteure mit ihren jeweiligen Zielen vorgestellt. Anschließend werden die Futures und Forwards als zentraler Bestandteil dieser Arbeit detailliert betrachtet. Eine Erklärung der wichtigsten Handelsusancen und -abläufe anhand von Beispielen runden das Themengebiet ab.
Dabei wird unter anderem auf folgende Aspekte eingegangen: Hedging, Arbitrage, Spekulation, Kontraktspezifikationen, Bewertung von Futurepreisen, Terminbörsen, Kursnotierungen, Clearingsysteme, Margin, Leverage.
Inhaltsverzeichnis
- Einleitung
- Grundlagen von Termingeschäften
- Bedingte vs. unbedingte Termingeschäfte
- Ziele des Terminhandels
- Futures und Forwards
- Kontraktsspezifikationen
- Bewertung: Theoretischer Preis eines Futures
- Grundsätzliche Handelspositionen: long / short
- Standardisierung von Futures
- Handel mit Futures und Forwards
- Terminbörsen
- Kursnotierungen
- Clearingsysteme
- Zusammenfassung
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die Arbeit untersucht die Grundlagen von Termingeschäften, insbesondere Futures und Forwards. Ziel ist es, ein detailliertes Verständnis dieser Finanzinstrumente zu entwickeln und deren Einsatzmöglichkeiten zur Risikominimierung aufzuzeigen.
- Bedingte und unbedingte Termingeschäfte
- Die Funktionsweise und Bewertung von Futures und Forwards
- Handelspraktiken und relevante Regeln auf Terminmärkten
- Die Rolle von Clearingsystemen im Termingeschäft
- Einsatzmöglichkeiten von Futures und Forwards zur Risikominderung
Zusammenfassung der Kapitel
- Einleitung: Das Kapitel beleuchtet die Relevanz von Termingeschäften in der heutigen Zeit und führt in die Thematik ein.
- Grundlagen von Termingeschäften: Das Kapitel befasst sich mit der Unterscheidung zwischen bedingten und unbedingten Termingeschäften. Es werden die grundlegenden Ziele des Terminhandels erläutert.
- Futures und Forwards: Dieses Kapitel beschäftigt sich detailliert mit Futures und Forwards, ihren Kontraktsspezifikationen, der theoretischen Preisbewertung und den typischen Handelspositionen. Die Standardisierung von Futures wird ebenfalls diskutiert.
- Handel mit Futures und Forwards: Das Kapitel beleuchtet die Abläufe des Handels mit Futures und Forwards, einschließlich Terminbörsen, Kursnotierungen und Clearingsystemen.
Schlüsselwörter
Die Arbeit beschäftigt sich mit zentralen Themen des Terminhandels wie Futures und Forwards, deren Spezifikationen, Bewertung, Handelspraktiken und Risikomanagement. Wesentliche Themen sind dabei die Unterscheidung zwischen bedingten und unbedingten Termingeschäften, die Rolle von Terminbörsen und Clearingsystemen, sowie die Möglichkeiten der Risikominimierung durch den Einsatz von Futures und Forwards.
- Arbeit zitieren
- Daniel Ruppert (Autor:in), 2011, Futures und Forwards: Grundlagen, Rahmenbedingungen und Handelsusancen, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/174349
