In den USA wird die externe Rechnungslegung maßgeblich durch die Strukturen und Vorschriften des weltweit größten nationalen Kapitalmarktes bestimmt. Sein Einfluß auf die Rechnungslegung wird durch die Tatsache unterstrichen, daß außer den für den Wertpapiermarkt geltenden Gesetzen keine weiteren Gesetzesgrundlagen für die Erlassung von Rechnungslegungsnormen existieren.
Besondere Bedeutung hat in diesem Zusammenhang die Bereitstellung von Rechnungslegungsinformationen. Durch die Verlautbarungen des Financial Accounting Standards Board (FASB), insbesondere des SFAC No. 1, wird die finanzielle Berichterstattung als ein Ziel der externen Rechnungslegung festgelegt. Die Informationsbedürfnisse der aktuellen und potentiellen Kapitalgeber sollen in Form einer adäquaten Informationsvermittlung befriedigt werden. In diesem Kontext stellt sich die Frage, ob es Möglichkeiten für eine effiziente finanzielle Berichterstattung gibt, die durch die Gesetzgebung vorgegeben werden können.
Ziel dieser Arbeit ist es, die Funktionsweise und Effizienz eines elektronischen Informationssystems zu untersuchen, das durch die Securities and Exchange Commission entwickelt worden ist.
Zu diesem Zweck wird im zweiten Kapitel zunächst auf die Entstehung der kapitalmarktrechtlichen Gesetzgebung sowie der Securities and Exchange Commission eingegangen. Anhand der konkreten Publizitätspflichten soll versucht werden, den Umfang der geforderten Berichterstattung zu verdeutlichen.
Im anschließenden Kapitel wird auf die spezielle Möglichkeit der breiten Veröffentlichung von Information durch Datenbanken eingegangen. Neben der Beschreibung des Aufbaus und der Funktionsweise von Datenbanken beschäftigt sich das Kapitel mit der Eignung dieser Systeme zur Informationsverbreitung und ihrer allgemeinen Wirkung in bezug auf die Publizität.
Gegenstand des vierten Kapitels ist die Betrachtung des Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval System (EDGAR) der Securities and Ex-change Commission. Dabei soll neben der Entwicklung und der Funktionsweise auch die Art und Weise untersucht werden, mit der das System die Bereitstellung von Rechnungslegungsinformationen leistet.
Das abschließende fünfte Kapitel analysiert die Auswirkungen des Systems. Zusätzlich soll eine kritische Beurteilung stattfinden, die neben den Vorteilen Problembereiche und mögliche Verbesserungen aufgreift. [...]
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
2 Die Securities and Exchange Commission
2.1 Einführung
2.2 Primary Acts
2.2.1 Der Securities Act von 1933
2.2.2 Der Securities Exchange Act von 1934
2.3 Aufbau und Aufgaben der SEC
2.4 Meldewesen für Publizitätsgesellschaften
3 Publizität durch Datenbanken
3.1 Begriffliche Grundlagen
3.1.1 Publizitätsbegriff
3.1.2 Datenbanken
3.2 Publizitätswirkung
3.3 Beispiele für bestehende Datenbanken
4 Das Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval System
4.1 Einführende Überlegungen
4.2 Entwicklung
4.3 Systembeschreibung
4.3.1 Technischer Aufbau
4.3.2 Ablauf einer elektronischen Meldung durch EDGAR
4.3.3 Bereitstellung von Rechnungslegungsinformationen
5 Bedeutung des Systems
5.1 Auswirkungen des Systems
5.1.1 Aus Sicht der SEC
5.1.2 Aus Sicht der meldepflichtigen Unternehmen
5.1.3 Aus Sicht der Öffentlichkeit
5.2 Beurteilung
6 Zusammenfassung
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit untersucht die Funktionsweise und Effizienz des EDGAR-Systems (Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval) der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission (SEC) und dessen Rolle bei der Bereitstellung von Rechnungslegungsinformationen. Dabei wird analysiert, wie durch den Einsatz elektronischer Datenbanken die Publizitätsanforderungen und Informationsprozesse auf dem Kapitalmarkt optimiert werden können.
- Entwicklung und rechtlicher Rahmen der SEC
- Grundlagen der Unternehmenspublizität durch Datenbanken
- Technische Struktur und operative Prozesse von EDGAR
- Auswirkungen der Digitalisierung auf die Meldepflichten
- Bedeutung für Marktteilnehmer und Effizienzsteigerung
Auszug aus dem Buch
4.3.1 Technischer Aufbau
Das EDGAR System besteht technisch gesehen aus mehreren Komponenten: einem FDDI (Fiber Distributed Data Interface) Netzwerk sowie mehreren Servertypen.121
Das FDDI ist ein leistungsfähiges Netzwerk auf Fiberglasbasis und stellt das Kernstück des EDGAR Systems dar. Dieses Modell wurde vor allem für lokale Netzwerke mit Entfernungen bis zu 200 km und nicht mehr als 1000 Anschlüssen entwickelt. Es besteht aus zwei, voneinander getrennt verlaufenden, kreisförmigen Verbindungen aller Anschlüsse. Dabei überträgt ein „Datenring“ im Uhrzeigersinn, der andere entgegengesetzt. Kommt es an einer Stelle zu Problemen mit der Übertragung, kann auf den zweiten Ring ausgewichen werden. Brechen an einem Punkt sogar beide Leitungen zusammen, z. B. im Falle eines Kabelbrandes, werden beide Ringe an der Bruchstelle zu einem einzigen Ring zusammengeschlossen.122
An diesem FDDI sind sämtliche anderen Komponenten des EDGAR Systems angeschlossen. Dabei handelt es sich um verschiedene Servertypen. Grundsätzlich handelt es sich bei einem Server um eine Computerstation, auf der bestimmte Daten zur Verfügung gestellt werden, bzw. nur bestimmte Anwendungen und Programme installiert sind. Durch die Trennung von Daten und Anwendungsprogrammen werden die Informationen der Server geschützt und Rechnerkapazitäten freigehalten.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Diese Einleitung führt in die Bedeutung der externen Rechnungslegung in den USA ein und definiert das Ziel der Arbeit, die Effizienz des elektronischen Informationssystems EDGAR zu untersuchen.
2 Die Securities and Exchange Commission: Dieses Kapitel erläutert die Entstehung der kapitalmarktrechtlichen Gesetzgebung sowie den Aufbau und die Aufgaben der SEC als zentrale Aufsichtsbehörde.
3 Publizität durch Datenbanken: Hier werden die begrifflichen Grundlagen von Publizität und Datenbanken erörtert sowie deren allgemeine Wirkung auf die Markttransparenz und Informationsverbreitung dargestellt.
4 Das Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval System: Dieses Kapitel beschreibt detailliert die Entwicklung, den technischen Aufbau und die operativen Abläufe des EDGAR-Systems.
5 Bedeutung des Systems: Der Hauptteil analysiert die Auswirkungen von EDGAR aus der Sicht der SEC, der Unternehmen sowie der Öffentlichkeit und schließt mit einer kritischen Beurteilung ab.
6 Zusammenfassung: Die Arbeit fasst ihre Ergebnisse zur Leistungsfähigkeit des EDGAR-Systems zusammen und reflektiert über zukünftige Entwicklungen hin zu einer dynamischen Berichterstattung.
Schlüsselwörter
EDGAR, SEC, Rechnungslegung, Publizität, Kapitalmarkt, Datenbanken, elektronische Berichterstattung, Informationssysteme, Finanzdaten, Investorenschutz, Markttransparenz, Digitalisierung, Jahresabschluss, Meldepflicht, USA
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit untersucht die Effizienz des elektronischen Meldesystems EDGAR der SEC bei der Verbreitung von Rechnungslegungsinformationen.
Was sind die zentralen Themenfelder der Publikation?
Die Schwerpunkte liegen auf der Entwicklung der SEC-Gesetzgebung, der Rolle von Datenbanken für die Publizität sowie der technischen Implementierung und Wirkung von EDGAR.
Was ist das primäre Ziel der Forschungsarbeit?
Das Ziel ist die Überprüfung, wie das EDGAR-System zur Verbesserung der Bereitstellung von Unternehmensinformationen und zur Effizienzsteigerung auf dem Kapitalmarkt beiträgt.
Welche wissenschaftliche Methode wird primär verwendet?
Es handelt sich um eine deskriptive und analytische Arbeit, die auf einer umfassenden Literaturrecherche und der Auswertung der technischen Systembeschreibung von EDGAR basiert.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Darstellung der SEC, die theoretischen Grundlagen zur Publizität durch Datenbanken, die technische Funktionsbeschreibung von EDGAR sowie eine Wirkungsanalyse für verschiedene Nutzergruppen.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Wichtige Begriffe sind EDGAR, SEC, Publizität, Kapitalmarkt, Datenbanken und elektronische Berichterstattung.
Welche Vorteile bietet EDGAR aus Sicht der SEC?
Das System ermöglicht eine deutlich schnellere und automatisierte Verarbeitung der Unternehmensmeldungen, reduziert den Papieraufwand und verbessert die Überwachungsmöglichkeiten.
Wie profitieren Unternehmen von der Nutzung des Systems?
Unternehmen profitieren von einer beschleunigten Kommunikation mit der Aufsichtsbehörde, einer verbesserten Marktreaktion und einer einfacheren Erfüllung ihrer Publizitätspflichten.
- Citation du texte
- Sven Branahl (Auteur), 1997, Das EDGAR-System der SEC und seine Bedeutung für die Heranziehung von Rechnungslegungsinformationen, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/185111
