Diese Arbeit analysiert die politische Legitimation internationaler Regulierungsstandards am Beispiel des Basler Ausschuss für Bankenaufsicht, der über seine Basel-Richtlinien die Kapitalausstattung von Banken steuert. Mithilfe der Legitimationsmodelle von Geoffrey Underhill und Giandomenico Majone wird gezeigt, in welchem Zusammenhang die Legitimationsproblematik mit der Wirtschafts- und Finanzkrise steht.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
2. Die internationale Finanzarchitektur
3. Der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht
3.1 Institutionelles Dach: Die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich
3.2 Gründung und Mitgliedschaft
3.3 Völkerrechtlicher Status und Umsetzung der Leitlinien
4. Die Leitlinien im Detail
4.1 Basel I
4.1.1.Entstehungsprozess
4.1.2 Inhaltlicher Kern: Die Eigenkapitalquote
4.2 Basel II
4.2.1 Entstehungsprozess
4.2.2.Inhaltlicher Kern: Die drei Säulen
5. Die Legitimationsfrage 1 – Geoffrey Underhill
5.1. Theorie
5.1.1. Die normativen Voraussetzungen globaler Finanzregulierung
5.1.2 Legitimation und compliance
5.1.3 Die drei Phasen der Legitimation
5.2 Anwendung
5.2.1. Input: Das Übergewicht privater Akteure
5.2.2: Output: Die Benachteiligung von Entwicklungsländern
6. Die Legitimationsfrage 2 – Giandomenico Majone
6.1 Theorie
6.1.1 Das Glaubwürdigkeitsproblem des regulatory state
6.1.2 Wann darf Regulierungskompetenz abgetreten werden?
6.1.3 Die zwei Dimensionen der Legitimation
6.2 Anwendung
6.2.1 Regulierungsbereich: efficient oder political?
6.2.2 Prozedurale Dimension
6.2.3 Substanzielle Dimension
7. Schluss
Zielsetzung & Themen
Die Arbeit untersucht aus einer theoretischen Perspektive die demokratische Legitimation des Basler Ausschusses für Bankenaufsicht (BA) vor dem Hintergrund seiner Rolle in der globalen Finanzregulierung. Dabei wird analysiert, inwieweit der Ausschuss trotz mangelnder formaler völkerrechtlicher Bindung und seiner informellen Struktur als legitim für die globale Standardsetzung angesehen werden kann.
- Analyse der internationalen Finanzarchitektur und der Rolle des Basler Ausschusses
- Detaillierte Betrachtung der Entstehungsgeschichte und Inhalte von Basel I und Basel II
- Kritische Prüfung der Legitimation nach dem Modell von Geoffrey Underhill
- Kritische Prüfung der Legitimation nach dem Modell von Giandomenico Majone
- Vergleich der Konzepte hinsichtlich Input-, Output- und prozeduraler Legitimation
Auszug aus dem Buch
4.2.1.1 Der Einfluss internationaler Großbanken
Zwei Zusammenschlüsse von Privatbanken taten sich besonders hervor. Zum einen die “Group of Thirty” (G30), die 1997 eine stark beachtete Studie über Derivate und ihre Risiken veröffentlicht hatte. Darin forderte die Gruppe, dass Aufsichtsbehörden stärker mit den regulierten Privatinstituten zusammenarbeiten sollten, um interne, risikosensitive Kontrollmechanismen anzuwenden. Zum anderen das Institute of International Finance (IIF), das 1998 eine eigene Studie zur Notwendigkeit interner, ratingbasierter Bankenregulierung publiziert hatte. Daraufhin entwickelte sich eine dauerhafte Kooperation zwischen IIF und BA, die durchaus kritisch begleitet wurde, da eine Bevorzugung internationaler Großbanken zu befürchten stand. Neben der Finanzindustrie haben sich aber auch andere Akteure an der Entstehung von Basel II beteiligt: Nationale Finanzbehörden, einzelne Regierungen, kleine und große Banken sowie EU-Organe intervenierten. Speyer spricht von einem “interplay of overlapping coalitions”.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Die Arbeit thematisiert die Kritik am Basler Ausschuss im Nachgang der globalen Finanzkrise und formuliert die zentrale Forschungsfrage nach dessen demokratischer Legitimation.
2. Die internationale Finanzarchitektur: Dieses Kapitel erläutert die informelle Netzwerkstruktur der globalen Finanzregulierung, in die der Basler Ausschuss unter dem Dach des Financial Stability Board eingebettet ist.
3. Der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht: Es werden die Gründung, die institutionelle Anbindung an die BIZ sowie der völkerrechtliche Status des Ausschusses als „Klub der Zentralbanker“ beschrieben.
4. Die Leitlinien im Detail: Dieses Kapitel bietet einen empirischen Überblick über die Entstehung und die inhaltlichen Kernelemente von Basel I und Basel II, inklusive der Umsetzungsproblematik.
5. Die Legitimationsfrage 1 – Geoffrey Underhill: Unter Anwendung des Legitimationsmodells von Underhill wird der Einfluss privater Akteure und die Benachteiligung von Entwicklungsländern kritisch untersucht.
6. Die Legitimationsfrage 2 – Giandomenico Majone: Auf Basis von Majones Theorie zum „regulatory state“ wird die Legitimation des Basler Ausschusses anhand prozeduraler und substanzieller Kriterien geprüft.
7. Schluss: Die Arbeit resümiert, dass das Bild der Legitimation des Basler Ausschusses „grau“ ist und seine künftige Rolle maßgeblich vom Umgang mit aktuellen Reformanforderungen abhängt.
Schlüsselwörter
Basler Ausschuss, Bankenaufsicht, Finanzregulierung, Legitimation, Governance, Basel I, Basel II, Accountability, Input-Phase, Output-Phase, regulatory state, Finanzkrise, internationale Organisation, Ko-Regulierung, Risikomanagement
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit untersucht die demokratische Legitimation des Basler Ausschusses für Bankenaufsicht im Kontext der globalen Finanzregulierung.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Zentrale Themen sind die internationale Finanzarchitektur, die Rolle privater Akteure, das Regulierungsmodell von Basel II sowie die Anwendung politikwissenschaftlicher Legitimationstheorien.
Was ist das primäre Ziel der Arbeit?
Das Ziel ist es, aus einer theoretischen Perspektive zu ergründen, wie es um die demokratische Legitimation des Basler Ausschusses bestellt ist.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Es wird eine empirische Analyse der Strukturen und Prozesse des Basler Ausschusses mit einer theoretischen Prüfung durch die Legitimationsmodelle von Geoffrey Underhill und Giandomenico Majone kombiniert.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil umfasst eine Darstellung der Entstehungsgeschichte von Basel I und II, eine Untersuchung des Einflusses internationaler Großbanken und eine differenzierte Anwendung der Theorien von Underhill und Majone auf den Basler Ausschuss.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die Arbeit lässt sich durch Begriffe wie Bankenaufsicht, Legitimation, Basel II, Governance und Accountability charakterisieren.
Wie unterscheidet sich die Sichtweise von Geoffrey Underhill von der von Giandomenico Majone?
Während Underhill ein zirkuläres Modell mit Fokus auf Inklusion und Partizipationsmöglichkeiten nutzt, präferiert Majone eine indirekte Legitimation für technisch orientierte Regulierungsbehörden, sofern diese für Effizienz sorgen und keine Verlierer erzeugen.
Warum wird die Rolle der Ratingagenturen kritisch gesehen?
Sie werden kritisiert, da sie massiven Einfluss auf die Finanzmärkte haben, ohne für ihre Entscheidungen eine adäquate demokratische Rechenschaftspflicht oder rechtliche Haftung zu übernehmen.
- Arbeit zitieren
- Niklas Manhart (Autor:in), 2009, Regulierung in der Krise: Die Legitimation des Basler Ausschusses für Bankenaufsicht, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/188997
