Laut dem Nationalbüro der wirtschaftlichen Forschung in den USA hat die Rezession der Weltwirtschaft im Dezember 2007 angefangen. Und als Datum der Weltfinanzkrise wird aber der 15. September 2008 genannt, als die amerikanische Investitionsbank Lehman Brothers Insolvenz angemeldet hat. Wegen dem hohen Dollarisierungsgrad der Weltwirtschaft hat dieser Niedergang eine Kettenreaktion der Krise in vielen Ländern der Welt verursacht.
Die Störung der Makrostabilität auf den externen Märkten hatte auch einen negativen Einfluss auf innere Prozesse in der Ukraine, deren Finanzsektor in der Beschaffung von ausländischen Direktinvestitionen führend war (19% des gesamten ausländischen Kapitals). Das ausländische Kapital betrug dabei 37,2% und überschritt damit die wirtschaftliche Sicherheitsgrenze von 30%.
Einerseits schaffen die steigende Integration und Konzentration des ausländischen Kapitals Progressvoraussetzungen. Anderseits, wie die heutige Weltfinanzkrise zeigt, birgt das ausländische Kapital eine potenzielle Gefahr für die nationale Wirtschaft, weil es unter ungünstigen Umständen schnell aus dem Land zurückgenommen werden kann.
Der Einfluss dieser Faktoren auf das bestimmte Land hängt vom dessen Integrationsgrad in das internationale Finanzumfeld ab.
Was die Ukraine anbelangt, so ist sie in den internationalen Finanzsektor nicht hoch integriert und die Weltfinanzkrise hatte somit keinen beträchtlichen negativen Einfluss auf ihre Wirtschaft. Aber nach Angaben von internationalen Finanzorganisationen (wie z.B. Internationale Währungsfond) ist die Ukraine allerdings eine der am schwersten von der Weltfinanzkrise betroffenen Staaten, was eine erhebliche Senkung von dem Bruttoinlandsprodukt und hohes Inflationstempo (22,3% für das Jahr 2008 – das höchste Inflationsniveau der letzten sieben Jahre; 2,9% im Januar 2009) aufweist. Es ist in dieser Situation offensichtlich, dass die Ursachen der Krise endogen sind.
Daraus folgend entsteht aber die Frage, wie es zu der Krisenanfälligkeit des ukrainischen Bankensektors kam und welche Folgen die Krise mit sich gebracht hat. Der Beantwortung dieser Frage wird der erste Abschnitt der Arbeit gewidmet. Danach wird es auf die wesentlichen Punkte der krisenbezogene Politik der Regierung, der National- und Geschäftsbanken eingegangen. Und in dem letzten Abschnitt wird es über die weitere Vorschläge zur Bekämpfung der Finanzkrise in der Ukraine sowie die Zukunftsaussichten des ukrainischen Bankensektors diskutiert.
Inhaltsverzeichnis
Einleitung
1. Einfluss der Finanzkrise auf den ukrainischen Bankensektor
1.1. Ursachen der Finanzkrise in der Ukraine
1.2. Analyse der gegenwärtigen Situation des ukrainischen Bankensektors
2. Krisenbezogene Politik während der Finanzkrise in der Ukraine
2.1. Krisenbezogene Politik der Regierung, der National- und Geschäftsbanken
2.2. Politik der ausländischen Banken während der Krise in der Ukraine
3. Zukunftsaussichten der ukrainischen Bankensektor
3.1. Vorschläge zur Bewältigung der Finanzkrise in der Ukraine
3.2. Eventuelle Auswirkungen auf die Zukunft
Fazit
Anhänge
Zielsetzung & Themen
Die Arbeit untersucht die Auswirkungen der globalen Finanzkrise auf den ukrainischen Bankensektor, analysiert die krisenbezogenen Maßnahmen der Regulierungsbehörden sowie der Banken und bewertet die Zukunftsaussichten unter Berücksichtigung exogener und endogener Faktoren.
- Ursachen und Auswirkungen der Weltfinanzkrise auf die Ukraine
- Analyse der Liquidität und Kreditgewährung im Bankensektor
- Krisenmanagement durch Regierung und Nationalbank
- Rolle von ausländischem Kapital und Bankenexpansion
- Prognosen zur wirtschaftlichen Entwicklung und Sektorstabilisierung
Auszug aus dem Buch
1.1. Ursachen der Finanzkrise in der Ukraine
Das Hauptproblem des ukrainischen Bankensystems ist die Instabilität der Bankenliquidität, die von Anfang an die ausländischen Investoren herbeigerufen haben, die aufgrund der Weltfinanzkrise ihre Geldmittel zu den nationalen Wirtschaften zwecks ihrer Stabilisierung und größerer Geborgenheit schnell zurückgenommen haben. Solche Handlungen der ausländischen Investoren, haben die einheimischen Bankkunden provoziert, einen bedeutenden Teil ihrer Geldeinlagen in Nationalwährung entnehmen und in Fremdwährung umzutauschen. Diese negativen Tendenzen wurden durch die Insolvenz solcher Systembank wie die Prominvestbank (eine der sechs größten Banken der Ukraine) verstärkt. (Vgl.: Finance.ua 2008) Die Probleme dieser Finanzinstitution sind jedoch nicht von der weltweiten Finanzkrise herbeigerufen worden, sondern durch absichtliche Manipulationen im Inland, die bezweckten, das Vertrauen der Anleger in die Bank zu erschüttern und zu beträchtlichen Entnahmen der Geldeinlagen gebracht haben. Die Situation um die Prominvestbank hat eine Vertrauenskrise des gesamten ukrainischen Bankensystems provoziert. (Vgl.: Skolotjanyj, Ju. 2009)
Zur Verstärkung der Panik unter den Anlegern hat auch der Umstand beigetragen, dass die internationalen Ratingagenturen (Standard&Poor`s und Fitsch) die Ratings vieler ukrainischen Banken gesenkt haben (mit der Änderung der Prognose von „stabil“ auf „negativ“). (Vgl.: Markelov, M. 2008) Aufgrund dessen wurde die Fremdwährung von der Bevölkerung noch intensiver gekauft, wodurch der Kurs des Dollars und des Euros stark stiegen. (Vgl.: Skolotjanyj, Ju. 2009)
Ein wichtiger Grund des Krisenzustandes der einheimischen Banken ist auch ihre übermäßige Aktivität auf dem Markt der Konsum- und hypothekarischen Kreditgewährung in 2007 – 2008. Mehr als die Hälfte des Kreditportfolios war in Fremdwährung gewährt (am 01.01.2008 - 52 %). Einerseits war dies mit den niedrigeren Prozentsätzen für die Kredite in Fremdwährung verbunden, anderseits war die Fremdwährung für meisten Ukrainer das Hauptmittel für ihre Ersparnisse. Infolge der Abwertung der ukrainischen Hrywnja gegenüber dem US-Dollar und dem Euro hat sich die Fähigkeit der Kreditnehmer verringert, ihre Verschuldung an den Banken, vor allem für Kredite in ausländischer Währung, zu tilgen. Dies hat seinerseits den Anteil der Problemkredite fast verdoppelt (von 1,3 % am 01.01.08 auf 2,3 % am 01.01.09 (Vgl.: NBU 2009d)). (Vgl.: Andreeva, Ja. 2009)
Zusammenfassung der Kapitel
Einleitung: Die Einleitung erläutert den Ausbruch der globalen Finanzkrise und den Kontext der daraus resultierenden Herausforderungen für den ukrainischen Bankensektor sowie die Zielsetzung der Arbeit.
1. Einfluss der Finanzkrise auf den ukrainischen Bankensektor: In diesem Kapitel werden die Ursachen der Liquiditätskrise, die Rolle der Dollarisierung und die Auswirkungen der Krise auf die Kreditwürdigkeit sowie die Bankenperformance analysiert.
2. Krisenbezogene Politik während der Finanzkrise in der Ukraine: Dieses Kapitel behandelt die staatlichen Antikrisenmaßnahmen, die Rolle des IWF sowie die spezifische Politik ausländischer Banken in der Ukraine während des Krisenverlaufs.
3. Zukunftsaussichten der ukrainischen Bankensektor: Hier werden Strategien zur Krisenbewältigung, wie die Umstrukturierung von Krediten und verbesserte Risikokontrollen, sowie Prognosen für die zukünftige Marktentwicklung diskutiert.
Fazit: Das Fazit fasst die Erkenntnisse zusammen, bewertet die Wirksamkeit der getroffenen Gegenmaßnahmen und gibt einen optimistischen Ausblick auf das Jahr 2010.
Schlüsselwörter
Finanzkrise, Ukraine, Bankensektor, Liquidität, Fremdwährung, Hrywnja, Kreditgewährung, Problemkredite, Nationalbank, Rekapitalisierung, Weltfinanzkrise, Bankenstabilität, Einlagensicherung, Wirtschaftskrise, Kreditrisiko.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit analysiert die Auswirkungen der globalen Finanzkrise auf das ukrainische Bankensystem zwischen 2008 und 2010.
Was sind die zentralen Themenfelder der Untersuchung?
Zu den Schwerpunkten gehören die Ursachen der Krisenanfälligkeit, die Rolle ausländischer Investoren sowie die staatlichen Regulierungs- und Stabilisierungsmaßnahmen.
Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage der Arbeit?
Es soll geklärt werden, wie es zur Krisenanfälligkeit des Sektors kam und mit welchen Maßnahmen sowohl die Regierung als auch die Banken auf die Krise reagiert haben.
Welche wissenschaftliche Methode wurde angewandt?
Die Autorin stützt sich auf eine fundierte Literaturanalyse, Auswertungen statistischer Daten der ukrainischen Nationalbank und die Analyse offizieller Gesetzesinitiativen.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Analyse der Krise, die Darstellung der krisenbezogenen Politik durch Regierung und Nationalbank sowie die Erarbeitung von Zukunftsprognosen für den Bankensektor.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit am besten?
Finanzkrise, Bankensektor, Liquidität, Hrywnja-Abwertung, Problemkredite und staatliche Antikrisenmaßnahmen.
Welche Rolle spielten ausländische Banken in der ukrainischen Krise?
Trotz der Krise behielten viele ausländische Finanzinstitute ihre Präsenz bei oder bauten diese sogar aus, wobei sie eine bedeutende Rolle bei der Rekapitalisierung einnahmen.
Warum war die Prominvestbank so bedeutsam für den Verlauf der Krise?
Die Insolvenz der Prominvestbank löste durch gezielte Manipulationen eine Vertrauenskrise im gesamten ukrainischen Bankensystem aus, was den Rückfluss von Geldeinlagen massiv beschleunigte.
- Citar trabajo
- Iryna Levytska (Autor), 2010, Der ukrainische Bankensektor in den Zeiten der Wirtschaftskrise, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/193920
