Die heutige Geschäftswelt stellt Unternehmen vor erschwerte Bedingungen und Anforderungen. Die Globalisierung und die einhergehende Arbeitsteilung sorgen zunehmend zu einem bedingungslosen Konkurrenzkampf. Die Senkung der Lohnkosten und Steuereinsparungspotenziale werden durch die Verlagerung ganzer Unternehmen verfolgt. Unternehmensfusionen und gezielte Akquisitionen werden durch Investoren international ohne Rücksicht auf die Beschäftigten betrieben. Weiterhin sind externe, nicht beeinflussbare Auswirkungen der globalen Wirtschafts- und Finanzkrise verantwortlich, dass Unternehmen gegenwärtig noch immer erhebliche Umsatz- und Gewinneinbrüche verzeichnen. Verunsicherungen und Vertrauensbrüche machen sich breit. Die Folgen dieser schwerwiegenden Problematiken haben in der Bunderepublik Deutschland dazu geführt, dass die Unternehmensinsolvenzen gestiegen sind. Im Jahr 2008 sind diese wieder gewachsen und haben Ihren Höchststand mit 32.687 Unternehmensinsolvenzen im Jahr 2009 gefunden. Diese besorgniserregenden Daten werden seit 2007 gezielt durch die neue Basler Rahmenvereinbarung über die Eigenkapitalhinterlegung der Kreditinstitute (Basel II) beeinflusst. Basel II trägt dazu bei, dass Unternehmen für die Kapitalbeschaffung eine Verbesserung der Finanzstruktur in Form von erhöhtem Eigenkapital ausweisen müssen. Folglich stehen Unternehmen in der Pflicht, die Eigenkapitalstruktur in der Weise zu ändern, dass vorteilhafte und konkurrenzfähige Kredit erlangt werden können. Börsennotierte Unternehmen sind genauso davon betroffen, wie es bei den kleinen- und mittleren Unternehmen (KMU) der Fall ist. Gerade der Mittelstand ist eine tragende Säule der deutschen Wirtschaft und stellt 99,7 Prozent aller Unternehmen in Deutschland dar, generiert mehr als 38 Prozent aller steuerpflichtigen Umsätze und bietet 60 Prozent aller sozialversicherungspflichtig Beschäftigten einen Arbeitsplatz.
Inhaltsverzeichnis
- 1. Einleitung
- 1.1. Zur Problemstellung
- 1.2. Zum Aufbau des Kolloquiums
- 2. Hauptteil
- 2.1. Definition von Mezzanine-Kapital
- 2.2. Mezzanine-Kapital für mittelständische Unternehmen
- 2.3. Unterscheidung von Mezzanine-Kapital zu Eigen- und Fremdkapital
- 2.4. Klassifizierung mezzaniner Finanzierungsformen
- 2.4.1. Mezzanine-Finanzierungsinstrumente
- 2.4.2. Standardisierte Mezzanine-Produkte
- 2.4.3. Individuelle Mezzanine-Produkte
- 2.5. Aspekte von Mezzanine-Kapital
- 2.5.1. Vorteile für Mezzanine-Nehmer
- 2.5.2. Nachteile für Mezzanine-Nehmer
- 2.6. Anwendungsgebiete von Mezzanine-Kapital
- 2.7. Fallbeispiel anhand eines Mezzanine-Nehmers
- 3. Schlussteil
- 3.1. Vorbemerkung
- 3.2. Fazit
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die vorliegende Arbeit befasst sich mit der Analyse von Mezzanine-Finanzierungen als Alternative zur klassischen Finanzierungsstruktur. Sie untersucht die Funktionsweise, die Vor- und Nachteile sowie die Anwendungsgebiete dieser Finanzierungsform, insbesondere im Hinblick auf ihre Bedeutung für mittelständische Unternehmen. Die Arbeit zielt darauf ab, ein umfassendes Verständnis von Mezzanine-Finanzierungen zu vermitteln und deren Relevanz für die Neugestaltung der Finanzstruktur von Unternehmen aufzuzeigen.
- Definition und Funktionsweise von Mezzanine-Kapital
- Relevanz von Mezzanine-Finanzierungen für mittelständische Unternehmen
- Klassifizierung und Unterscheidung von Mezzanine-Produkten
- Vorteile und Nachteile von Mezzanine-Finanzierungen
- Anwendungsgebiete von Mezzanine-Kapital
Zusammenfassung der Kapitel
- Kapitel 1: Die Einleitung liefert eine Einführung in die Thematik der Mezzanine-Finanzierungen und skizziert die Problemstellung sowie den Aufbau der Arbeit.
- Kapitel 2: Der Hauptteil definiert Mezzanine-Kapital, untersucht dessen Relevanz für mittelständische Unternehmen, unterscheidet es von Eigen- und Fremdkapital und klassifiziert verschiedene Mezzanine-Finanzierungsformen. Darüber hinaus werden die Vor- und Nachteile für Mezzanine-Nehmer sowie die Anwendungsgebiete dieser Finanzierungsform beleuchtet.
Schlüsselwörter
Die Arbeit fokussiert auf die Themen Mezzanine-Finanzierung, Finanzierungsstruktur, Mittelstand, Eigenkapital, Fremdkapital, Mezzanine-Produkte, Vorteile, Nachteile, Anwendungsgebiete.
- Arbeit zitieren
- Niels Aulich (Autor:in), 2011, Mezzaninefinanzierungen - Chance zur Neugestaltung der Finanzstruktur, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/195055
