Wenn ein Unternehmen ein anderes Unternehmen schrittweise erwerben wollte, dann
sah es sich mit einer komplizierten Rechnungslegung nach den International Financial
Reporting Standards (IFRS) konfrontiert. Ein Ziel des vom International Accounting
Standards Board (IASB) durchgeführten Business Combination Project Phase II
(BCPPII) war es daher, die Rechnungslegung für große und auch für kleine und mittelständische
Unternehmen zu vereinfachen. Die mit dem BCPPII einhergehenden Neuregelungen
gelten für alle Geschäftsjahre, die ab dem 01.07.2009 begonnen wurden.
Demnach müssen sich spätestens seit der Erstellung des Jahresabschlusses für 2010 alle
IFRS Anwender mit diesen Neuregelungen befassen.
Ein zentrales Thema zur Bilanzierung sukzessiver Unternehmenszusammenschlüsse
ist die Neubewertung der Altanteile. Wenn ein Unternehmen durch den Erwerb weiterer
Anteile die Kontrolle über ein anderes Unternehmen erlangt, so muss es gem. IFRS3 die
bereits erworbenen Altanteile zum Zeitpunkt der Kontrollerlangung neu bewerten. Die
Neubewertung hat mit dem beizulegenden Zeitwert (= Fair Value) zu erfolgen. Durch
die Fair Value Bewertung und die damit einhergehende Berichterstattungspflicht sollte
die Bilanzierung von sukzessiven Unternehmenszusammenschlüssen für Analysten
nachvollziehbarer gestaltet werden.
Sollte das Tochterunternehmen jedoch nicht an der Börse notiert sein, so ergeben sich
für das zu erwerbende Unternehmen bilanzpolitische Spielräume bei der Neubewertung
der Altanteile, welche sich auch auf den Erfolg des Mutterunternehmens auswirken.
Das bilanzierende Unternehmen sollte daher wissen, welche Möglichkeiten zur Neubewertung
der Altanteile es gem. IFRS 3 hat und wie sich diese Möglichkeiten auf den
Erfolg des Unternehmens auswirken können. Mit Hilfe dieser Arbeit soll diese Frage
beantwortet werden. Dazu werden zunächst zwei Beispiele zur erfolgswirksamen Auswirkung
der Fair Value Anpassung der Altanteile angeführt. Anschließend werden drei
Neubewertungsmöglichkeiten erläutert und darauf aufbauend die bilanzpolitischen Gestaltungsspielräume
bei der Neubewertung der Altanteile zum Fair Value aufgezeigt.
Auf der Grundlage der gewonnen Erkenntnisse werden danach in der kritischen Würdigung die Vor- und Nachteile dieser Neuregelung diskutiert, um abschließend zu einem
Fazit zu gelangen.
Inhaltsverzeichnis
- Einleitung
- Erfolgswirksame Fair Value Anpassung der Altanteile
- Prämissen
- Anpassung bei gestiegenem Fair Value
- Anpassung bei gesunkenem Fair Value
- Fair Value Ermittlung der Altanteile und Bilanzpolitik
- Variante 1: Bewertung der Altanteile mittels Aktienkurs
- Variante 2: Bewertung der Altanteile mittels linearer Hochrechnung
- Variante 3: Bewertung der Altanteile mittels Unternehmensbewertung
- Ausnutzung bilanzpolitischer Gestaltungsspielräume bei Neubewertung der Altanteile nach dem Fair Value
- Kritische Würdigung
- Fazit
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Ziel dieser Arbeit ist es, die bilanzpolitischen Gestaltungsspielräume bei der Neubewertung von Altanteilen nach dem Fair Value im Kontext sukzessiver Unternehmenszusammenschlüsse aufzuzeigen. Dabei werden die Auswirkungen der Fair Value Bewertung auf den Erfolg des Unternehmens untersucht.
- Erfolgswirksame Fair Value Anpassung der Altanteile
- Fair Value Ermittlung der Altanteile
- Bilanzpolitische Gestaltungsspielräume bei der Neubewertung
- Kritische Würdigung der Fair Value Bewertung
- Auswirkungen auf den Erfolg des Unternehmens
Zusammenfassung der Kapitel
- Einleitung: Diese Einleitung führt in das Thema der sukzessiven Unternehmenszusammenschlüsse und die damit verbundene Neubewertung von Altanteilen nach IFRS 3 ein. Sie erläutert die Bedeutung des Fair Value und seine Auswirkungen auf die Bilanzierung.
- Erfolgswirksame Fair Value Anpassung der Altanteile: Dieses Kapitel untersucht die erfolgswirksamen Auswirkungen der Fair Value Anpassung der Altanteile. Es betrachtet die Anpassung bei gestiegenem und gesunkenem Fair Value.
- Fair Value Ermittlung der Altanteile und Bilanzpolitik: Dieses Kapitel präsentiert verschiedene Methoden zur Ermittlung des Fair Value der Altanteile. Es behandelt drei Varianten: die Bewertung mittels Aktienkurs, die Bewertung mittels linearer Hochrechnung und die Bewertung mittels Unternehmensbewertung.
Schlüsselwörter
Die Arbeit befasst sich mit den zentralen Themen der Fair Value Bewertung, der Bilanzierung von sukzessiven Unternehmenszusammenschlüssen, den IFRS 3, der erfolgswirksamen Anpassung der Altanteile, den bilanzpolitischen Gestaltungsspielräumen und den Auswirkungen auf den Erfolg des Unternehmens.
- Arbeit zitieren
- B.B.A. Paul Ladewig (Autor:in), 2013, Entobjektivierung der Bilanzierung sukzessiver Unternehmenszusammenschlüsse durch die Fair Value Bewertung nach IFRS 3, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/214241
