Am 24.10.2008 brachen weltweit die Börsen ein, wobei die Ursache hierfür im vorherrschenden Finanzsystem zu suchen war, da viele Investment- und Geschäftsbanken anhand zahlreicher wirtschaftlicher und finanzieller Fehlentscheidungen für eine global fehlende Bonität sorgten.
Dieser Verlust führte dazu, dass es unzählige Insolvenzen gab, was wiederum zu einer erhöhten Staatsverschuldung führte und somit die wirtschaftliche Existenz vieler Unternehmen und zahlloser Anleger zerstörte.
Durch die Gier nach immer mehr Rendite, nach immer höheren Gewinnen und nicht zuletzt durch gravierende Managementfehlentscheidungen wurden riesige Geldmengen entwertet, ohne die das gesamte, kapitalistisch geprägte Weltwirtschaftssystem in die Knie gezwungen wurde.
Nachdem Deutschland, die USA und Großbritannien als Vorreiter für viele andere Staaten milliardenschwere Rettungspakete schnürten, um das desolate, heimische Finanzsystem und somit die globale Weltwirtschaft zu retten, erholte sich diese im Laufe der Zeit allmählich wieder.
Entstehung, Ursache und Auswirkung prägen die globale Finanzwirtschaft jedoch bis heute, weshalb die dafür ausschlaggebenden Faktoren nunmehr eingehend in diesem Manuskript betrachtet und mit Hilfe von Grafiken, Informationen und den daraus resultierenden Motiven veranschaulichend aufgearbeitet und analysiert werden sollen.
Inhaltsverzeichnis
1. Frühindikatoren der Finanzkrise
1.1 Partizipation von Börse, Bits und Bytes
1.2 Risikominimierung durch Hedging
1.3 Der Neue Markt
1.4 Die Dot.Com-Blase oder starker Gegenwind bei Flaute
2. Die Entstehung der weltweiten Finanzkrise
2.1 Unbegrenzte Möglichkeiten für Häuslebauer und Kredite
2.2 Der Immobilienboom in den USA und seine Konsequenzen
2.3 Wertzuwächse, Marktordnung und Liquiditätsengpässe
2.4 Investmentbanken und Derivate
3. Die Auswirkungen der Finanzkrise
3.1 Die Investmentbank Lehman Brothers als Auslöser der Krise
3.2 Das weltweite Bankensystem im freien Fall
3.3 Cross Border Leasing und Swap Spread Labs der Kommunen
4. Ursachen der Finanzkrise
4.1 Das Geldsystem und die Zinsen
4.2 Die Geldmengensteuerung durch die EZB
4.3 Das Giralgeld, der Realzins und die Umverteilung
5. Fazit
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit analysiert die Ursachen, Abläufe und ökonomischen Folgen der globalen Finanzkrise von 2008, wobei ein besonderer Fokus auf den Fehlentscheidungen im Bankensektor und der Dynamik des weltweiten Finanzmarkts liegt.
- Frühwarnsignale und spekulative Tendenzen an den Börsen
- Die Rolle von Derivaten und Immobilienkrediten als Krisenbeschleuniger
- Die Auswirkungen des Zusammenbruchs bedeutender Investmentbanken
- Geldpolitische Mechanismen und die systemische Rolle von Zinssystemen
- Die Krise als Folge mangelnder Transparenz und Risikobewertung
Auszug aus dem Buch
1.1 Partizipation von Börse, Bits und Bytes
Vor knapp zwei Jahrzehnten hielten computerbasierte Systeme Einzug in die weltweiten Börsenaktivitäten (Abb.1) und setzten dabei völlig neue Akzente. Insbesondere betraf dies alle bis dahin gekannten Möglichkeiten, Informationen austauschen und Investitionen realisieren zu können. Mit einem Male gab es die Option, fast schon in Lichtgeschwindigkeit auf Veränderungen der globalen Märkte zu reagieren, wodurch riesige Geldmengen in Bruchteilen von Sekunden rund um den Globus platziert werden konnten. Dadurch entstanden schier unbegrenzte Möglichkeiten zu Spekulations- und Renditegewinnen auf dem weltumspannenden Börsenparkett.
Als Rendite wird der prozentuale Anteil der jährlichen Verzinsung des eingesetzten Kapitals bezeichnet. Der Effektivzins gibt dabei die Zinsgröße jener zur Kapitalaufnahme tatsächlich entstehenden Kosten wieder. Diese Kosten bestehen meist aus Bearbeitungs-, Versicherungs- oder Vermittlungsprämien.
Aus Zinsen und Nebenkosten ergibt sich somit die eigentliche Effektivverzinsung, welche vom nominellen Zins meist erheblich abweicht. Da jene Kapitaleinsätze damals schlicht per Knopfdruck generiert, inklusive der mittels gängiger Bankensoftware per Uniform-Methode berechneten Effektivverzinsung realisiert und umgehend in die globalen Finanzmärkte eingespeist wurden, entstanden zeitgleich immense Unterschiede zwischen mathematischer Methode und tatsächlicher Einlage, bzw. der dafür notwendigen Kapitalaufnahme bei zumeist längeren Laufzeiten.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Frühindikatoren der Finanzkrise: Analyse technologischer Einflüsse auf den Börsenhandel und die Entwicklung spekulativer Blasen wie am "Neuen Markt".
2. Die Entstehung der weltweiten Finanzkrise: Untersuchung der unregulierten Kreditvergabe in den USA und der zerstörerischen Rolle komplexer Derivate.
3. Die Auswirkungen der Finanzkrise: Darstellung der systemischen Schockwellen nach der Lehman-Pleite und der direkten Folgen für Banken sowie Kommunen.
4. Ursachen der Finanzkrise: Erläuterung des Geldsystems, der Rolle der Zentralbanken und der Mechanismen der Giralgeldschöpfung.
5. Fazit: Zusammenfassende Bewertung der systemischen Risiken durch Zinslasten und die Notwendigkeit zukünftiger Regulierungsmaßnahmen.
Schlüsselwörter
Finanzkrise, Börse, Derivate, Bankensystem, Immobilienblase, Lehman Brothers, Geldmengensteuerung, Zins, Zinseszins, Giralgeld, Spekulation, Wirtschaftswachstum, Risiko, Liquiditätsengpass, Weltwirtschaft
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit?
Die Arbeit beleuchtet die Entstehungsgeschichte, die Hintergründe und die globalen Auswirkungen der Finanzkrise vom Jahr 2008.
Welche Themenfelder stehen im Zentrum?
Schwerpunkte sind die computergestützte Börsendynamik, die Subprime-Krise in den USA, die Rolle der Investmentbanken sowie die geldpolitische Steuerung durch Zentralbanken.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das Ziel ist es, verständlich aufzuzeigen, wie managementbedingte Fehlentscheidungen und spekulative Anreize zum globalen Finanzkollaps führen konnten.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Der Autor stützt sich auf eine Analyse von ökonomischen Zusammenhängen, historischen Finanzdaten und einer Vielzahl von Grafiken zur Illustration der Krisenverläufe.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Es erfolgt eine detaillierte Aufarbeitung der Phasen der Krise, von den Frühindikatoren über die Entstehung durch Kredite bis hin zur weltweiten Ausbreitung und den Ursachen im Geldsystem.
Welche Schlüsselbegriffe charakterisieren die Arbeit?
Zu den zentralen Begriffen zählen unter anderem Finanzkrise, Derivate, Giralgeld, Immobilienblase, Spekulation und systemische Risiken.
Warum spielt das "Kartenhaus-Modell" eine Rolle in der Argumentation?
Das Modell verdeutlicht die Instabilität komplexer Finanzkonstrukte, bei denen das Entfernen einzelner "Karten" (wie Lehman Brothers) das gesamte System destabilisiert.
Welche Schlussfolgerung zieht der Autor bezüglich des Giralgeldes?
Es wird betont, dass die unsachgemäße Handhabung von Giralgeld und die überproportionierten Renditeerwartungen ein ständiges Risiko für künftige Finanzkrisen darstellen.
- Quote paper
- BA Frank Wilkens (Author), 2011, Die globale Finanzkrise 2008 und ihre Folgen, Munich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/215447
