Die Finanz- und Staatsschuldenkrise hat gezeigt, dass das europäische Bankenaufsichtssystem und das Krisenmanagement an seine Grenzen gestoßen sind. Während der Krise wurden zahlreiche Banken durch Staatshilfe vor einer Insolvenz bewahrt. Durch Staatskredite besteht ein Zusammenhang zwischen Bank- und Staatsschulden, der negativ auf gestützte Banken zurückgewirkt. Durch die Bankrettungen mit öffentlichen Mitteln wurden zudem Steuerzahler an den hohen Kosten beteiligt. Aufgrund dessen wurde auf dem EU-Gipfeltreffen am 28. und 29. Juni 2012 in Brüssel ein neuer Ansatz für ein effizienteres Krisenmanagement beschlossen: Die Einführung einer europäischen Bankenunion. Diese Reform besteht aus drei Grundbausteinen. Ein einheitlicher Aufsichtsmechanismus in Verbindung mit einem einheitlichen Regelwerk soll homogene Aufsichtsstandards und deren Anwendung gewährleisten. Außerdem soll durch eine einheitliche Bankenaufsicht ermöglicht werden, dass Banken direkte Finanzhilfen von dem „Euro-Rettungsschirm“ erhalten. Dazu soll eine europäische Bankenaufsicht etabliert werden, die bei der Europäischen Zentralbank angesiedelt werden soll. Zukünftig wird sie für alle aufsichtsrechtlichen Themen, z.B. die Lizenzvergabe an Banken oder die Überprüfung der Einhaltung von Eigenkapitalvorschriften, verantwortlich sein. Der zweite Bestandteil der Bankenunion ist ein einheitlicher Restrukturierungs- und Abwicklungsmechanismus. Auf diese Weise sollen die Kosten für Bankrettungen privatisiert und der Steuerzahler geschützt werden.
Zur Vervollständigung des Konzeptes, soll als dritter Bestandteil ein einheitliches Einlagensicherungssystem eingeführt werden, um das Vertrauen der Einleger zu stärken. Die europäische Bankenunion stellt ein geeignetes Konzept dar, um das europäische Finanzsystem zu stabilisieren. Damit wird der EU-Bankensektor enger denn je miteinander verbunden sein. Kritisch könnte sich jedoch die Zuständigkeit der Europäischen Zentralbank als Bankenaufseher erweisen.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
2 Hintergrund und Ziele einer europäischen Bankenunion
2.1 Die Bankenrettung während der Finanz- und Staatsschuldenkrise
2.2 Die Grenzen bisheriger Aufsichtssysteme
3 Konzeptionelle Bestandteile einer europäischen Bankenunion
3.1 Ein einheitlicher Aufsichtsmechanismus (SSM)
3.1.1 Grundsätzliche Beschlüsse der Aufsichtsreform
3.1.2 Direkte Bankenrekapitalisierung über den ESM
3.2 Ein europäischer Rekapitalisierungs- und Abwicklungsmechanismus
3.3 Ein europäisches Sicherungssystem für Bankeinlagen
4 Die EZB als Institution für die Bankenaufsicht
4.1 Gründe für die Beauftragung der EZB als Bankenaufseher
4.2 Aufgabenbereiche und Befugnisse der EZB
4.3 Die Rolle des bisherigen Bankenaufsichtssystems
5 Kritische Aspekte einer europäischen Bankenunion
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit zielt darauf ab, die Umsetzung der europäischen Bankenunion detailliert darzustellen, ihre Funktionsweise zu erläutern und eine kritische Bewertung der Reform hinsichtlich ihrer Zielerreichung und potenzieller Risiken vorzunehmen.
- Grundlagen der europäischen Bankenunion und ihre Notwendigkeit infolge der Finanz- und Staatsschuldenkrise.
- Konzeption und Aufbau des einheitlichen Aufsichtsmechanismus (SSM) sowie der Rolle der EZB.
- Mechanismen für Bankenrekapitalisierung, Restrukturierung und Einlagensicherung.
- Kritische Analyse der Aufgabenübertragung auf die EZB und die damit verbundenen Herausforderungen für die Geldpolitik.
Auszug aus dem Buch
2.1 Die Bankenrettung während der Finanz- und Staatsschuldenkrise
In einer Volkswirtschaft nehmen Banken eine bedeutsame Stellung ein. Als Finanzintermediär vermitteln sie zwischen Anlegern und Kreditnehmern und stellen den reibungslosen Zahlungsverkehr in einer modernen Volkswirtschaft sicher. Während der Finanzkrise 2008 sind viele Kreditinstitute in Zahlungsschwierigkeiten geraten und konnten sich nicht mit eigenen Mitteln vor einem Zusammenbruch retten. Die Vergangenheit hat zudem gezeigt, dass sich die Insolvenz eines Kreditinstituts sehr schnell über verschiedene Ansteckungswege auf weitere Institute und schließlich auf das gesamte Finanzsystem auswirken kann. Der Grund dieses existierenden systemischen Risikos liegt in der komplexen Verflechtung innerhalb des Finanzsektors. Andere Banken können Beteiligungen an einem insolventen Institut besitzen oder identische Vermögensgegenstände in ihrem Portfolio halten. Durch Notverkäufe der insolventen Bank werden die Kurse dieser Werte massiv fallen und hohe Verluste für weitere Banken verursachen. Durch bspw. diese Übertragungswege kann eine Systemkrise auf dem europäischen Finanzsektor entstehen und die Geldmärkte zusammenbrechen lassen. Aufgrund der daraus resultierenden Konsequenzen für die Realwirtschaft haben sich die EU-Staaten dazu entschieden, Banken mit öffentlichen Mitteln vor einem Zusammenbruch zu bewahren. In diesem Zusammenhang spricht man von der „too big to fail“-Problematik. Gemeint ist damit, dass ein Akteur in einem System eine derart wichtige Rolle spielt, dass eine Insolvenz nicht hinzunehmen ist, weil mit seinem Ausfall weitreichende Folgen für das System verbunden sind.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Diese Einleitung führt in die Problematik ein, die zur Entscheidung für die Einführung einer europäischen Bankenunion auf dem EU-Gipfel 2012 führte, und erläutert den Aufbau sowie das Ziel der vorliegenden Arbeit.
2 Hintergrund und Ziele einer europäischen Bankenunion: Dieses Kapitel analysiert die Ursachen der Finanz- und Staatsschuldenkrise sowie die Mängel der bisherigen Bankenaufsicht, die das Projekt Bankenunion notwendig machten.
3 Konzeptionelle Bestandteile einer europäischen Bankenunion: Hier werden die drei Kernsäulen – der einheitliche Aufsichtsmechanismus, der Abwicklungsmechanismus und das Einlagensicherungssystem – detailliert vorgestellt und ihre Wirkungsweise erklärt.
4 Die EZB als Institution für die Bankenaufsicht: Dieser Teil beleuchtet die Argumente für die Ernennung der EZB zum Aufseher, ihre neuen Befugnisse sowie ihre Zusammenarbeit mit nationalen Behörden.
5 Kritische Aspekte einer europäischen Bankenunion: Im abschließenden Hauptteil werden Risiken und Schwachstellen der Reform, insbesondere der Interessenkonflikt zwischen Geldpolitik und Aufsicht durch die EZB, kritisch hinterfragt.
Schlüsselwörter
Europäische Bankenunion, EZB, Bankenaufsicht, Finanzkrise, Staatsschuldenkrise, SSM, Einlagensicherung, Abwicklungsmechanismus, systemisches Risiko, Finanzstabilität, Rekapitalisierung, Finanzintermediär, Notverkäufe, Regulierungsarbitrage, Aufsichtsstandard.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit befasst sich mit der Konzeption und der Einführung der europäischen Bankenunion als Antwort auf die Finanz- und Staatsschuldenkrise.
Was sind die zentralen Themenfelder der Arbeit?
Die zentralen Themen sind die Reform der Bankenaufsicht, die Krisenmanagementsysteme in der EU, die Rolle der EZB und die Herausforderungen bei der Umsetzung dieser umfassenden Finanzmarktarchitektur.
Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?
Das Ziel ist es, die Umsetzung der Bankenunion darzustellen und eine fundierte Bewertung der Reform vorzunehmen, insbesondere im Hinblick auf die Stabilität des europäischen Finanzsystems.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit nutzt eine strukturierte deskriptive und analytische Methode unter Einbeziehung aktueller EU-Verordnungsentwürfe, wissenschaftlicher Fachliteratur und Berichte von Zentralbanken.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Darstellung des historischen Hintergrunds, die Erläuterung der drei Hauptsäulen der Bankenunion, die Übertragung der Aufsichtsbefugnisse auf die EZB sowie eine kritische Analyse der damit verbundenen Risiken.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Wichtige Begriffe sind insbesondere Bankenunion, EZB, Finanzstabilität, SSM, Bankenaufsicht und Krisenmanagement.
Warum wird die EZB als kritisch in der neuen Bankenaufsicht betrachtet?
Es besteht die Sorge, dass durch die Doppelfunktion der EZB als Geldpolitikerin und Bankenaufseherin Interessenkonflikte entstehen, die das vorrangige Ziel der Preisniveaustabilität gefährden könnten.
Welche Rolle spielen nationale Behörden weiterhin?
Nationale Behörden bleiben für nicht systemrelevante Institute zuständig und unterstützen die EZB bei der Aufsicht durch ihre lokale Expertise und Marktkenntnis.
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- Eva Horn (Autor), 2013, Die Einführung einer europäischen Bankenunion, Múnich, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/230485
